Полюс акции

🟡 Селигдар — откат дает возможность для покупки



Хороший результат за 4 квартал 2025:

▪️ Выручка 34 b₽ (+55% г/г)

▪️ скорр. EBITDA 14,6 b₽ (+74% г/г)

▪️ Чистый убыток 2,4 b₽ (-11% г/г)

▪️ Реализация золота 2,2 т (+38% г/г)

Основной драйвер роста — подорожание золота. Но и в операционном плане есть прогресс:

▪️ Запустили новую фабрику на месторождении Хвойном

▪️ Благодаря запуску возобновили добычные работы на 2 других месторождениях

▪️ Улучшение ценовой конъюнктуры и рост реализации позволили минимизировать негатив от особенностей модели продаж с привлечением коммерческих агентов (на вознаграждения агентам уходит до 15% валовой прибыли)

☝️ Почему убыток остается нормой

Убыток в последние годы — это норма для компании, есть 2 причины:

▪️ Инвестиционная фаза — привлечение долга (вырос аж на 70% г/г). Хвойное запустили, но впереди еще один крупный проект — Кючус, уже начали подготовку к реализации

▪️ 60% займов номинированы в золоте и серебре. Растет цена металла — растет и стоимость займа. Это вызывает курсовые переоценки. В Q4 курсовой убыток — 6 b₽ (+50% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⭐️ Polyus наконец-то начинает просыпаться.

Движение наблюдается не только у золота, но и у золотодобывающих компаний — они тоже входят в фазу разворота.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⭐️ Полюс подает признаки жизни.

Не только золото, но и золотодобывающие компании начинают разворачиваться. 

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Институциональный консенсус по золоту на конец 2026 года можно охарактеризовать одним словом: бычий. Разброс оценок — от консервативных до захватывающих.

Goldman Sachs поднял свой ориентир до 5400$ за унцию к концу года. Банк ссылается на продолжающееся накопление золота Центральными банками и диверсификацию крупных институциональных портфелей в пользу «реальных активов» — физических ценностей, которые не зависят от печатного станка.

UBS настроен ещё более оптимистично: швейцарский банк прогнозирует диапазон 5900–6200 долларов к концу 2026 года, а в стрессовом сценарии (усиление геополитических рисков) называет цифру 7200$. В краткосрочной перспективе банк скорректировал прогноз вниз — до 5200$ к июню — из-за укрепления доллара и роста реальных доходностей, но долгосрочную позицию не изменил.

J.P. Morgan занимает самую агрессивную позицию среди крупнейших игроков, ориентируясь на 6300$ за унцию к концу четвёртого квартала 2026 года. Аналитики банка подчёркивают, что в их модели около 70% квартального движения цены золота объясняется совокупным спросом со стороны инвесторов и Центральных банков. На 2026 год J.P. Morgan прогнозирует этот показатель на уровне 585 тонн в квартал — существенно выше порога в 350 тонн, необходимого для поддержания восходящей динамики.

Среди других крупных игроков: Wells Fargo установил ориентир 6100–6300$, Deutsche Bank и Societe Generale — по 6000$, BNP Paribas — 6250$, Commerzbank и Citi — 5000$. По сути, ни один из ведущих инвестиционных домов не ставит на снижение золота в текущем году.

Если собрать все эти прогнозы воедино, картина получается однозначная: консенсус располагается в диапазоне 5400–6300 долларов, а «медвежьих» сценариев в арсенале Уолл-стрит попросту нет.

Итоги недели: 4 сделки, 2 плюса или как торговать на «пустом» рынке

На этой неделе провел 4 сделки: 2 прибыльные и 2 убыточные. Торговал аккуратно, заходя только в те бумаги, где были драйверы. Ожидая низкую ликвидность после майских праздников, старался быстро фиксировать прибыль.

В понедельник открыл шорт в акциях #PLZL на фоне снижения цен на золото и пробоя локального тренда. Фиксировался частями по 2060,2 руб. и 2031,8 руб., а остаток закрыл по безубытку на отскоке золота и широкого рынка. Итог: +48 000 руб. Сделкой доволен – отработал чистый триггер без лишней суеты.

В среду зашел в лонг #GMKN от 128 руб. на выходе из проторговки, ориентируясь на отскок в металлах и ожидания по операциям Минфина. Из-за высокой волатильности пришлось активно управлять позицией: закрывал части на импульсах и перезаходил после ложного пролива. Несмотря на то что остаток позиции дважды выбивало по безубытку, за счет фиксации прибыли на уровнях сопротивления удалось заработать +35 500 руб. Рынок был «запильный», поэтому приоритет отдавал защите капитала и коротким стопам.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛡️Защитные активы уже не выглядят спокойной гаванью


✨Апрель 2026 года стал для рынка драгоценных металлов месяцем сильного напряжения. Золото и серебро остаются в центре внимания инвесторов, поддерживаются геополитикой, спросом на сохранение капитала и ограничениями предложения, но одновременно сталкиваются с давлением высоких ставок, сильного доллара, дорогой нефти и перегретого спроса.

Рубрика #выжимки
&Альтернатива_депозита
&Дивидендная зарплата._Без_плеч

📈Золото в апреле обновило трехнедельный минимум на фоне укрепления доллара, роста доходностей и подорожания нефти. Геополитика на Ближнем Востоке, неопределенность вокруг США и Ирана, риски по Ормузскому проливу и инфляционные ожидания обычно должны поддерживать интерес к золоту. Но именно здесь и проявилась главная особенность текущего рынка.

🛢️Дорогая нефть усиливает инфляционные ожидания, а значит, повышает вероятность того, что центробанки не будут быстро смягчать денежно-кредитную политику. Для золота это двойственный сигнал: с одной стороны, страх перед инфляцией поддерживает защитный спрос, с другой — высокие ставки и сильный доллар снижают привлекательность металла, который не приносит процентного дохода.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Полюс» Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений, предусмотренных пунктом 15.1. Положения Банка России от 27.03.2020 № 714-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»:
В заочном голосовании Совета директоров приняли участие 8 членов Совета директоров....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

С таким курсом рубля… Шансы на рост представляются сомнительными…

Полюс скореллировался с золотом и теперь только вверх, плюс дивиденды назначили, что в нынешней ситуации в Мире тоже неплохо.

Ольга Тимченко, не факт, наш рынок не логичен и непредсказуем… Что было неоднократно продемонстрировано…

Полюс скореллировался с золотом и теперь только вверх, плюс дивиденды назначили, что в нынешней ситуации в Мире тоже неплохо.

«Полюс» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 07 мая 2026 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Полюс» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 06 мая 2026 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#Полюс #PLZL

#Полюс #PLZL

Думаю, все видят фигуру ГиП (голова и плечи) на дневном графике. Это фигура является боковиком и подозревает смену тенденции. Если ранее у нас была растущая тенденция, то при пробое уровня поддержки (желтая линия) тенденция меняется. Пробой есть, но его сразу выкупили. Причем с хорошим объемом и результатом. Сейчас уже есть сомнения, что эта фигура может полностью отработать по своим целям.
На графике указал те места, где был интерес в акции, то есть объемы и происходили развороты локальных тенденций. Сейчас происходит то же самое. Вместо того, чтобы отработать фигуру и пойти ниже, цена может на этих выкупах еще долго держаться.
Задумайтесь.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс: общее собрание акционеров одобрило дивиденды за 2025 год в размере 56,8 руб./акция (ДД 2,6%)
Полюс: общее собрание акционеров одобрило дивиденды за 2025 год в размере 56,8 руб./акция, дивидендная доходность составляет 2,6%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Полюс» Дата определения (фиксации) лиц, имеющих право на осуществление прав по ценным бумагам эмитента
2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним: акции обыкновенные, государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг 1-01-55192-Е, дата государственной регистрации 27 апреля 2006 года; международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A0JNAA8, международный код классификации финансовых инструментов (CFI): ESVXFR....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Полюс» Решения общих собраний участников (акционеров)
2. Содержание сообщения
2.1. Вид общего собрания участников (акционеров) эмитента (годовое (очередное), внеочередное): годовое.
2.2. Форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): собрание (совместное присутствие)....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

2300 потолок оттуда только шорт

вопрос: кого в числе первых начнут шкурить по сверх доходам?

Покупка мощная идет… На 2000 отсегнули лишних.

Смотрим на сектор. Майнинг
Все компании из сектора «Майнинг» отчитались за 2025 год, предлагаю сделать общий обзор по сектору, а также отмечу основные нюансы по каждой компании на основании вышедших годовых отчетов с прицелом на 2026 год.

📌 Общие тенденции

— Конъюнктура. У большинства компаний из сектора прекрасная конъюнктура (кроме Распадской и Алросы) — цены на цветные металлы и золото в космосе, вроде акции тоже должны раллировать, но есть негативные нюансы...

— Нюанс № 1. Крепкий рубль. Компании из сектора заточены на экспорт, поэтому средний курс рубля < 80 рублей за доллар частично нивелирует прекрасную конъюнктуру, а инфляцию затрат никто не отменял.

— Нюанс № 2. Налоги. Из-за проблем с федеральным бюджетом Минфин хочет частично залатать дыру через ''добровольный'' взнос, который светит большинству компаний из сектора.

— Нюанс № 3. Дивиденды. В секторе только одна компания платила дивиденды за 2025 год — Полюс, есть большой риск, что картина повторится и по итогам 2026 года, а отечественный рынок в первую очередь смотрит не на внутреннюю стоимость, а на дивидендный поток.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ооо, смотрю, тут лохов на пару лет запасено)

+5% за сегодня, на смартлабе тишина. К чему бы это?

сегодня ожидаем: ВОСА по дивидендам

см. календарь по акциям

Амиран, есть какая-то информация?

Полюс
Долгосрочно интересна также компания Полюс, но пока вне позиции
Дивиденды за 2025 г — 163.6 руб
Это примерно 7.5% див доходности
А ведь у полюса большие кап затраты на разработку сухого лога
Новостей мало про этот объект.
Одну недавно слышал, что там всё таки идут работы.
Где то в 2029-2030 г дивиденды могут составить намного больше, чем 163 руб за год, так как ввод сухого лога удвоит добычу, и не будет уже больших кап затрат, так что компания сможет выплачивать не 30% ебитда, а больше
3*2=6
В 6 раз могут вырасти дивиденды.
Это мои размышления
Поэтому акция может ещё переоцениться кратно.

Но мы не знаем, конечно, что будет с ценами на золото.
Много прогнозов роста, из за долгового кризиса долларовой системы.
Но фундаментально цены оторвались от себестоимости производства, а это фактор против роста.
Наблюдаем.

Ситуация с Ираном давит.

Технически акция вышла с канала вниз и похоже, что начался большой боковик.
От уровня 1985-1950 можно будет поискать точку входа.
Если так прикинуть, дивиденды 978 руб на акцию

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: ВОСА по дивидендам

см. календарь по акциям