Число акций ао 130 млн
Номинал ао 2.5 руб
Тикер ао
  • PHOR
Капит-я 864,8 млрд
Выручка 439,0 млрд
EBITDA 209,5 млрд
Прибыль 115,0 млрд
Дивиденд ао 1020
P/E 7,5
P/S 2,0
P/BV 5,5
EV/EBITDA 5,2
Див.доход ао 15,3%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
ФосАгро Календарь Акционеров
Прошедшие события Добавить событие
Россия

ФосАгро акции

6678₽  -0.22%
  1. Аватар stanislava
    У акций ФосАгро нет корпоративных катализаторов - Атон

    Фосагро: обзор операционных результатов за 1К19 

    Общее производство удобрений выросло на 1.2% г/г до 2 345 тыс т, общие продажи удобрений увеличились на 5.2% г/г до 2 546 тыс т из-за распродажи запасов, аккумулированных в 2018, и высокого спроса на фосфорсодержащую продукцию. Общие продажи фосфорсодержащих удобрений подскочили на 10% г/г до 1 929 тыс т, в основном за счет Северной Америки, где они увеличились на 25% г/г. Компания считает, что цены на фосфорсодержащие удобрения останутся под давлением во 2К19 из-за избытка предложения в США на фоне наводнения в марте. Фосагро полагает, что сезонное восстановление спроса в Бразилии будет основным фактором поддержки рынка в следующие месяцы.
    Рост производства соответствует планам компании по увеличению производства в этом году и нашим ожиданиям — мы считаем результаты НЕЙТРАЛЬНЫМИ. Мы полагаем, что рост продаж на 5.2% должен помочь компенсировать негативный эффект укрепления рубля и снижения цен на удобрения, но конъюнктура на рынке остается непростой из-за высоких запасов и падения цен на зерно (-8% с начала года). У Фосагро нет корпоративных катализаторов — мы считаем, что переход дивидендной политики на основу FCF мог бы стать позитивным триггером.
    АТОН



    читать дальше на смартлабе
  2. Аватар Амиран
    сегодня ожидаем: ФосАгро: закрытие реестра для ГОСА (51 р)

    см. календарь по акциям
  3. Аватар Редактор Боб
    ФосАгро - в 1 квартале 2019 г. увеличила производство удобрений на 1,2% – до 2,3 млн тонн.

    ПАО «ФосАгро» («Компания», «Группа», Московская биржа, LSE: PHOR), российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений, в 1 квартале 2019 г. увеличила производство удобрений на 1,2% – до 2,3 млн тонн. Продажи выросли на 5,2% – до 2,5 млн тонн.

    В перспективе 2 квартала 2019 года, ожидается сохранение давления на цены фосфорных удобрений ввиду избыточного предложения на рынке США в результате сильнейших наводнений в марте. Под влиянием этого фактора и вкупе с сильной рупией, Индия стала наращивать импорт DAP в конце первого квартала 2019 г.  На протяжении следующих нескольких месяцев восстановление сезонного спроса в Латинской Америке и, особенно в Бразилии будет выступать основным фактором, поддерживающим рынок. В среднесрочной перспективе негативным фактором по-прежнему остается увеличение загрузки новых мощностей в Саудовской Аравии и Марокко

    ФосАгро -  в 1 квартале 2019 г. увеличила производство удобрений на 1,2% – до 2,3 млн тонн.

    https://www.phosagro.ru/press/company/item17068.php


    читать дальше на смартлабе
  4. Аватар Амиран
    сегодня ожидаем: ФосАгро: опер результаты за 1 кв

    см. календарь по акциям
  5. Аватар vvs1941
    давно бы так, а то му-му тянули…
  6. Аватар neBiden (neTramp)
    Лучше бы он ему акций предложил купить с премией к рынку. Какой месяц гэп закрыть не можем. И это при «чистых» удобрениях-то
  7. Аватар Редактор Боб
    Фосагро - Гурьев хочет предложить Турции снизить или отменить пошлину на ввоз минудобрений из РФ

    Глава "Фосагро" Андрей Гурьев намерен обратиться к президенту Турции Реджепу Эрдогану с предложением о снижении или отмене пошлины на ввоз российских минеральных удобрений.

    «Сегодня доля российских удобрений на рынке Турции составляет менее 10%, что, конечно, очень мало. Это связано с действующей пошлиной на ввоз российских минеральных удобрений, которая составляет 6,5%. Тезис моего выступления перед президентом Эрдоганом сегодня простой — за пошлину платит фермер, который получает „грязные“ удобрения с большим количеством кадмия и мышьяка из таких стран, как Марокко, Тунис, Алжир по более высокой цене»


    «Если подумать над тем, как можно снизить эту пошлину, турецкий фермер выиграет дважды, получив более конкурентный рынок и самые экологически чистые минеральные удобрения»


    В Европе на стадии утверждения находится регламент, ограничивающий применение фосфорсодержащих удобрений с высоким содержанием кадмия. При этом российские фосфорсодержащие удобрения имеют самый низкий уровень содержания вредных примесей в мире благодаря тому, что производятся из руды магматического происхождения.


    читать дальше на смартлабе
  8. Аватар Hrunz
    Chlodwig Enterprises Limited проинформировала о снижении своей доли с 22,51% до 18,81%. Adorabella Limited проинформировала об увеличении своей доли с 21,15% до 24,85%.

    Акции компаний Adorabella Limited и Chlodwig Enterprises Limited, по имеющейся у Компании информации, были переданы в трасты, экономическими бенефициарами которых являются заместитель председателя Совета директоров ПАО «ФосАгро» Андрей Гурьев и члены его семьи.

    переложили из кармана в карман
    все нормально, it's okay, it's Russia
  9. Аватар Marina from Invest-idei.ru
    Кипрская инвесткомпания CHLODWIG ENTERPRISES LIMITED (по инфо Фосагро, бенефициар — Андрей Гурьев) сократила долю в Фосагро с 22,51% до 18,81%

    ни много ни мало на 11,5 млрд.руб

    сделка:
    invest-idei.ru/insider-radar/deals/%D0%A4%D0%BE%D1%81%D0%B0%D0%B3%D1%80%D0%BE-1300
  10. Аватар ocean drive
    По мне, так фосагро много лет уже неоправданно дорогая. Видимо её акционеры любят и держат за «надёжность»

    Саша Пушкин, а Полюс Золото тоже не дешевая
  11. Аватар khornickjaadle
    Андрей Андреев, имхо метод дисконтирования денежных потоков больше для облигаций подходит.
    Фосагро считаю дорогой потому что 1) р/е высокий, как у металлургов при дивах в 2 раза ниже.
    2) потенциал роста удобрений нивелирован действием правительства рф, утвердившего потолок цен для отечественного рынка(дающего половину продаж фосагро)
    3)не жду от фосагро кратного увеличения объемов реализации и коэфициента дивидендных отчислений (последний итак уже высокий)
    4) погашение долга также не сильно поможет т.к долг у фосагро под супердешевый процент и выгоды от его погашения не велики.
    Возможно ошибаюсь с пунктом 3) т.к. не сильно слежу за инвестпрограммой фосагры. Но два года назад фосагро стоила 2900-2700 сейчас дешевле. Морозить деньги в ней 2 года точно не стоило…

    Саша Пушкин, Они инвестпрограмму недавно презентовали, рост производства 30% к 2025 году.
  12. Аватар Саша Пушкин
    Андрей Андреев, имхо метод дисконтирования денежных потоков больше для облигаций подходит.
    Фосагро считаю дорогой потому что 1) р/е высокий, как у металлургов при дивах в 2 раза ниже.
    2) потенциал роста удобрений нивелирован действием правительства рф, утвердившего потолок цен для отечественного рынка(дающего половину продаж фосагро)
    3)не жду от фосагро кратного увеличения объемов реализации и коэфициента дивидендных отчислений (последний итак уже высокий)
    4) погашение долга также не сильно поможет т.к долг у фосагро под супердешевый процент и выгоды от его погашения не велики.
    Возможно ошибаюсь с пунктом 3) т.к. не сильно слежу за инвестпрограммой фосагры. Но два года назад фосагро стоила 2900-2700 сейчас дешевле. Морозить деньги в ней 2 года точно не стоило…
  13. Аватар Андрей Андреев
    По мне, так фосагро много лет уже неоправданно дорогая. Видимо её акционеры любят и держат за «надёжность»

    Саша Пушкин, методом дисконтирования смотришь( дорога папира или нет)?
  14. Аватар Саша Пушкин
    По мне, так фосагро много лет уже неоправданно дорогая. Видимо её акционеры любят и держат за «надёжность»
  15. Аватар Саша Пушкин
    Sergey, по сути вы говорите тоже самое, только назвав красивые термины «скорректированная прибыль», «бумажная переоценка»)))) а с выводом вашим не спорю. Признал уже, что ошибся)
  16. Аватар Sergey
    Sergey, не спорю, но это не моё мнение, а мнение люей комментировавших мой пост)))
    Я упростил просто. Последовательность логики тут такая:
    1) доллар растёт->прибыль от продаж растёт аместе с ебидой
    2)доллар растёт->долг переоценивается в минус
    3) из-за пункта 1 дивиденды растут
    4) из-за пункта 2 падает ЧП
    В итоге имеем: дивы растут при падающей чп…

    Саша Пушкин, дивиденды привязаны к СКОРРЕКТИРОВАННОЙ прибыли.Поэтому бумажная переоценка долга не имеет значения.Растет прибыль от продаж-растут дивы. Падает прибыль -падают дивы. На дивы влияет объемы продаж, цена на удобрения, курс доллар-рубль( имеется ввиду влияние на размер выручки, а не долга), инвестпрограмма, контроль себестоимости. Ну и изза больших капексов большое влияние на бухгалтерскую прибыль имеет амортизация. В последнее время все факторы против Фосагро, поэтому и сползаем к 2300.Если коротко…
  17. Аватар Ольга ВВ
    Была надежда, что после 2370 пойдет вверх, но теперь уже жду 2320…
  18. Аватар Саша Пушкин
    Sergey, не спорю, но это не моё мнение, а мнение люей комментировавших мой пост)))
    Я упростил просто. Последовательность логики тут такая:
    1) доллар растёт->прибыль от продаж растёт аместе с ебидой
    2)доллар растёт->долг переоценивается в минус
    3) из-за пункта 1 дивиденды растут
    4) из-за пункта 2 падает ЧП
    В итоге имеем: дивы растут при падающей чп…
  19. Аватар Sergey
    akledirs, в коментах к посту всё обсудили. Там меня раскритиковали и я согласился. Фишка в том, что дивы у фосагро из-за валютного долга получаются большие, когда прибыль в отчётности малекнькая)))) вот такая особенность… так что на мой пост просто из-за не достатлчно глубокого понимания написан.

    Саша Пушкин, и снова мимо )))… нету такой фишки
  20. Аватар Саша Пушкин
    akledirs, в коментах к посту всё обсудили. Там меня раскритиковали и я согласился. Фишка в том, что дивы у фосагро из-за валютного долга получаются большие, когда прибыль в отчётности малекнькая)))) вот такая особенность… так что на мой пост просто из-за не достатлчно глубокого понимания написан.
  21. Аватар akledirs
    Фосагро

    задумайтесь, что если текущий квартал закончится при текущих котировках usd/руб и текущих ценах на удобрения? А это будет означать, что фосагро покажет неплохую квартальную операционную прибыль и плюс отразит в чистой прибыли переоценку своих валютных кредитов, которая и явилась причиной снижения ЧП в 2018…

    Саша Пушкин, но таки ведь и прибыль то у компании от экспорта неслабо зависит, так что и она от таких цен на валюту скорректируется. Разве нет?
  22. Аватар Саша Пушкин
    Фосагро

    Компания опубликовала отчёт по МСФО за 2018г. Результаты вызывают смешанные чувства, с одной стороны рост выручки с 181 ярда до 233 ярдов, рост операционной прибыли на 30% за счёт улучшения ситуации на глобальном рынке удобрений. С другой стороны падение чистой прибыли и соответсвенно дивидендов. (Одним из плюсов фосагро является наличие диыполитики и отчисления на дивы 30-50% ЧП). Рынок отреагировал на отчёт отрицательно, котировки спустились к нижней границе долгосрочного канала.
    Однако на самом деле текущая ситуация довольно интересна: задумайтесь, что если текущий квартал закончится при текущих котировках usd/руб и текущих ценах на удобрения? А это будет означать, что фосагро покажет неплохую квартальную операционную прибыль и плюс отразит в чистой прибыли переоценку своих валютных кредитов, которая и явилась причиной снижения ЧП в 2018… таким образом I квартал 2019 года может оказаться для фосагро просто прорывным: порядка 10-15 ярдов от операционной деятельности плюс порядка 10 ярдов переоценки. То есть больше чем за весь 2019 год.
    читать дальше на смартлабе
  23. Аватар УРАЛСИБ Брокер
    ФосАгро: снижение свободного денежного потока

    Сезонное снижение показателей за квартал... Группа «ФосАгро» опубликовала отчетность за 4 кв. 2018 г. по МСФО, которая отразила сезонное снижение основных показателей по сравнению с предыдущим кварталом, но существенный рост год к году. Результаты оказались на уровне консенсус-прогноз по выручке, но на 8% ниже рыночных ожиданий по EBITDA. По сравнению с предыдущим кварталом выручка сократилась на 5% до 59,4 млрд руб., EBITDA – на 21% до 18,6 млрд руб., рентабельность по EBITDA снизилась на 6 п.п. до 31%. Чистая прибыль, скорректированная на неденежные убытки по курсовым разницам, упала на 15% до 10,9 млрд руб. За 2018 г. выручка увеличилась на 29% до 233 млрд руб., EBITDA – на 46% до 75 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль выросла практически в два раза до 42 млрд руб.

    … но существенный рост год к году. В связи с сезонным снижением спроса на минеральные удобрения 4-й квартал – традиционно низкий сезон у производителей удобрений и характеризуется сокращением объемов продаж и наращиванием товарных запасов.


    читать дальше на смартлабе
  24. Аватар stanislava
    Возможный рост дивидендов ФосАгро будет зависеть от ситуации на рынке - Атон

    EBITDA ФосАгро за 4К18 ниже прогнозов, но финальные дивиденды высокие       

    Результаты Фосагро за 4К18 продемонстрировали сезонное снижение кв/кв, но EBITDA (18.6 млрд руб.) оказалась даже ниже ожиданий на 8% из-за падения рентабельности (-6 пп кв/кв на уровне 31%) в связи с сокращением продаж высокомаржинальной продукции и сезонного роста SG &A-расходов в 4К. Тем не менее чистая прибыль, скорректированная на курсовые колебания, не разочаровала (10.9 млрд руб., +3% против консенсуса), как и финальные дивиденды за 4К18 в размере 51 руб. на акцию (доходность 2.1%).
    В результате коэффициент выплат за 2018 составил 60% от скорректированной чистой прибыли, а доходность — 7.8%. В 3К-4К18 коэффициент дивидендных выплат превысил официальную верхнюю границу (50% чистой прибыли, скорректированной на курсовые колебания), однако несмотря на это Фосагро подтвердила, что не планирует вносить изменений в дивидендную политику, а значит возможный рост дивидендов будет зависеть от ситуации на рынке. Мы имеем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Фосагро, которая торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2019П 5.9x, но сейчас он находится под давлением из-за ограниченного потенциала роста цен на DAP на фоне избытка предложения в 2019.
    АТОН
    читать дальше на смартлабе
  25. Аватар Жека Аксельрод

ФосАгро - факторы роста и падения акций

  • Производитель удобрений с самой низкой себестоимостью (23.05.2017)
  • Рентабельность EBITDA - самая высокая среди конкурентов (40%) (23.05.2017)
  • в 2019 году прошли пик CAPEX, дальше ожидается рост FCF и дивидендов. (07.02.2020)
  • На мировом рынке фосфатных удобрений устойчивый избыток производственных мощностей, который сохранится в 2020 г (06.12.2019)
  • Повышение НДПИ в 3,5 раза с 1.1.2021 незначительно снизит прибыль (~ -2 млрд руб или -5%) (16.10.2020)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.

ФосАгро - описание компании

ФосАгро — производитель фосфорных удобрений.
free float около 20% акций
в 1 GDR Фосагро 0,333 акции Фосагро.


фосфорные удобрения 80% выручки
экспорт около 65-70% выручки
  • Россия = 35%
  • Основный рынок — Европа, 25%
  • затем Южная Америка 15% 
  • Индия 10% 
  • Северная Америка
  • СНГ
  • а также Африка Азия и Австралия
Весь долг компании — валютный. 2/3 баксы и 1/3 евро.

Компания Фосагро производит удобрения:
Диаммоний  фосфат (DAP)
Моноаммоний фосфат (амофос) (MAP)
Азотные удобрения (NPK)
Азотно-фосфорное серосодержащее (Сульфоаммофос) (NPS)
Апатитовый концентрат

Словарь удобрений:
AN Ammonium Nitrate
UAN Urea-Ammonia Nitrate
DAP Di-Ammonium Phosphate
MAP Mono-Ammonium Phosphate
NPK Nitrogen-Phosphate-Kali (potash)
MOP Muriate Of Potash
gran granular
stan standard (as opposed to granular) 
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: