Число акций ао 130 млн
Номинал ао 2.5 руб
Тикер ао
  • PHOR
Капит-я 341,6 млрд
Выручка 239,9 млрд
EBITDA 69,3 млрд
Прибыль 43,9 млрд
Дивиденд ао 198
P/E 7,8
P/S 1,4
P/BV 3,3
EV/EBITDA 7,0
Див.доход ао 7,5%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
ФосАгро Календарь Акционеров
02/07 PHOR: посл. день с дивид. 78 руб
06/07 закр реестра див (78 р)
Прошедшие события Добавить событие

ФосАгро акции, форум

2638₽   -0.19%
  1. сегодня ожидаем: ФосАгро: опер результаты за 1 кв

    см. календарь по акциям
  2. давно бы так, а то му-му тянули…
  3. Лучше бы он ему акций предложил купить с премией к рынку. Какой месяц гэп закрыть не можем. И это при «чистых» удобрениях-то
  4. Фосагро - Гурьев хочет предложить Турции снизить или отменить пошлину на ввоз минудобрений из РФ

    Глава "Фосагро" Андрей Гурьев намерен обратиться к президенту Турции Реджепу Эрдогану с предложением о снижении или отмене пошлины на ввоз российских минеральных удобрений.

    «Сегодня доля российских удобрений на рынке Турции составляет менее 10%, что, конечно, очень мало. Это связано с действующей пошлиной на ввоз российских минеральных удобрений, которая составляет 6,5%. Тезис моего выступления перед президентом Эрдоганом сегодня простой — за пошлину платит фермер, который получает „грязные“ удобрения с большим количеством кадмия и мышьяка из таких стран, как Марокко, Тунис, Алжир по более высокой цене»


    «Если подумать над тем, как можно снизить эту пошлину, турецкий фермер выиграет дважды, получив более конкурентный рынок и самые экологически чистые минеральные удобрения»


    В Европе на стадии утверждения находится регламент, ограничивающий применение фосфорсодержащих удобрений с высоким содержанием кадмия. При этом российские фосфорсодержащие удобрения имеют самый низкий уровень содержания вредных примесей в мире благодаря тому, что производятся из руды магматического происхождения.


    читать дальше на смартлабе
  5. Chlodwig Enterprises Limited проинформировала о снижении своей доли с 22,51% до 18,81%. Adorabella Limited проинформировала об увеличении своей доли с 21,15% до 24,85%.

    Акции компаний Adorabella Limited и Chlodwig Enterprises Limited, по имеющейся у Компании информации, были переданы в трасты, экономическими бенефициарами которых являются заместитель председателя Совета директоров ПАО «ФосАгро» Андрей Гурьев и члены его семьи.

    переложили из кармана в карман
    все нормально, it's okay, it's Russia
  6. Кипрская инвесткомпания CHLODWIG ENTERPRISES LIMITED (по инфо Фосагро, бенефициар — Андрей Гурьев) сократила долю в Фосагро с 22,51% до 18,81%

    ни много ни мало на 11,5 млрд.руб

    сделка:
    invest-idei.ru/insider-radar/deals/%D0%A4%D0%BE%D1%81%D0%B0%D0%B3%D1%80%D0%BE-1300
  7. По мне, так фосагро много лет уже неоправданно дорогая. Видимо её акционеры любят и держат за «надёжность»

    Саша Пушкин, а Полюс Золото тоже не дешевая
  8. Андрей Андреев, имхо метод дисконтирования денежных потоков больше для облигаций подходит.
    Фосагро считаю дорогой потому что 1) р/е высокий, как у металлургов при дивах в 2 раза ниже.
    2) потенциал роста удобрений нивелирован действием правительства рф, утвердившего потолок цен для отечественного рынка(дающего половину продаж фосагро)
    3)не жду от фосагро кратного увеличения объемов реализации и коэфициента дивидендных отчислений (последний итак уже высокий)
    4) погашение долга также не сильно поможет т.к долг у фосагро под супердешевый процент и выгоды от его погашения не велики.
    Возможно ошибаюсь с пунктом 3) т.к. не сильно слежу за инвестпрограммой фосагры. Но два года назад фосагро стоила 2900-2700 сейчас дешевле. Морозить деньги в ней 2 года точно не стоило…

    Саша Пушкин, Они инвестпрограмму недавно презентовали, рост производства 30% к 2025 году.
  9. Андрей Андреев, имхо метод дисконтирования денежных потоков больше для облигаций подходит.
    Фосагро считаю дорогой потому что 1) р/е высокий, как у металлургов при дивах в 2 раза ниже.
    2) потенциал роста удобрений нивелирован действием правительства рф, утвердившего потолок цен для отечественного рынка(дающего половину продаж фосагро)
    3)не жду от фосагро кратного увеличения объемов реализации и коэфициента дивидендных отчислений (последний итак уже высокий)
    4) погашение долга также не сильно поможет т.к долг у фосагро под супердешевый процент и выгоды от его погашения не велики.
    Возможно ошибаюсь с пунктом 3) т.к. не сильно слежу за инвестпрограммой фосагры. Но два года назад фосагро стоила 2900-2700 сейчас дешевле. Морозить деньги в ней 2 года точно не стоило…
  10. По мне, так фосагро много лет уже неоправданно дорогая. Видимо её акционеры любят и держат за «надёжность»

    Саша Пушкин, методом дисконтирования смотришь( дорога папира или нет)?
  11. По мне, так фосагро много лет уже неоправданно дорогая. Видимо её акционеры любят и держат за «надёжность»
  12. Sergey, по сути вы говорите тоже самое, только назвав красивые термины «скорректированная прибыль», «бумажная переоценка»)))) а с выводом вашим не спорю. Признал уже, что ошибся)
  13. Sergey, не спорю, но это не моё мнение, а мнение люей комментировавших мой пост)))
    Я упростил просто. Последовательность логики тут такая:
    1) доллар растёт->прибыль от продаж растёт аместе с ебидой
    2)доллар растёт->долг переоценивается в минус
    3) из-за пункта 1 дивиденды растут
    4) из-за пункта 2 падает ЧП
    В итоге имеем: дивы растут при падающей чп…

    Саша Пушкин, дивиденды привязаны к СКОРРЕКТИРОВАННОЙ прибыли.Поэтому бумажная переоценка долга не имеет значения.Растет прибыль от продаж-растут дивы. Падает прибыль -падают дивы. На дивы влияет объемы продаж, цена на удобрения, курс доллар-рубль( имеется ввиду влияние на размер выручки, а не долга), инвестпрограмма, контроль себестоимости. Ну и изза больших капексов большое влияние на бухгалтерскую прибыль имеет амортизация. В последнее время все факторы против Фосагро, поэтому и сползаем к 2300.Если коротко…
  14. Была надежда, что после 2370 пойдет вверх, но теперь уже жду 2320…
  15. Sergey, не спорю, но это не моё мнение, а мнение люей комментировавших мой пост)))
    Я упростил просто. Последовательность логики тут такая:
    1) доллар растёт->прибыль от продаж растёт аместе с ебидой
    2)доллар растёт->долг переоценивается в минус
    3) из-за пункта 1 дивиденды растут
    4) из-за пункта 2 падает ЧП
    В итоге имеем: дивы растут при падающей чп…
  16. akledirs, в коментах к посту всё обсудили. Там меня раскритиковали и я согласился. Фишка в том, что дивы у фосагро из-за валютного долга получаются большие, когда прибыль в отчётности малекнькая)))) вот такая особенность… так что на мой пост просто из-за не достатлчно глубокого понимания написан.

    Саша Пушкин, и снова мимо )))… нету такой фишки
  17. akledirs, в коментах к посту всё обсудили. Там меня раскритиковали и я согласился. Фишка в том, что дивы у фосагро из-за валютного долга получаются большие, когда прибыль в отчётности малекнькая)))) вот такая особенность… так что на мой пост просто из-за не достатлчно глубокого понимания написан.
  18. Фосагро

    задумайтесь, что если текущий квартал закончится при текущих котировках usd/руб и текущих ценах на удобрения? А это будет означать, что фосагро покажет неплохую квартальную операционную прибыль и плюс отразит в чистой прибыли переоценку своих валютных кредитов, которая и явилась причиной снижения ЧП в 2018…

    Саша Пушкин, но таки ведь и прибыль то у компании от экспорта неслабо зависит, так что и она от таких цен на валюту скорректируется. Разве нет?
  19. Фосагро

    Компания опубликовала отчёт по МСФО за 2018г. Результаты вызывают смешанные чувства, с одной стороны рост выручки с 181 ярда до 233 ярдов, рост операционной прибыли на 30% за счёт улучшения ситуации на глобальном рынке удобрений. С другой стороны падение чистой прибыли и соответсвенно дивидендов. (Одним из плюсов фосагро является наличие диыполитики и отчисления на дивы 30-50% ЧП). Рынок отреагировал на отчёт отрицательно, котировки спустились к нижней границе долгосрочного канала.
    Однако на самом деле текущая ситуация довольно интересна: задумайтесь, что если текущий квартал закончится при текущих котировках usd/руб и текущих ценах на удобрения? А это будет означать, что фосагро покажет неплохую квартальную операционную прибыль и плюс отразит в чистой прибыли переоценку своих валютных кредитов, которая и явилась причиной снижения ЧП в 2018… таким образом I квартал 2019 года может оказаться для фосагро просто прорывным: порядка 10-15 ярдов от операционной деятельности плюс порядка 10 ярдов переоценки. То есть больше чем за весь 2019 год.
    читать дальше на смартлабе
  20. ФосАгро: снижение свободного денежного потока

    Сезонное снижение показателей за квартал... Группа «ФосАгро» опубликовала отчетность за 4 кв. 2018 г. по МСФО, которая отразила сезонное снижение основных показателей по сравнению с предыдущим кварталом, но существенный рост год к году. Результаты оказались на уровне консенсус-прогноз по выручке, но на 8% ниже рыночных ожиданий по EBITDA. По сравнению с предыдущим кварталом выручка сократилась на 5% до 59,4 млрд руб., EBITDA – на 21% до 18,6 млрд руб., рентабельность по EBITDA снизилась на 6 п.п. до 31%. Чистая прибыль, скорректированная на неденежные убытки по курсовым разницам, упала на 15% до 10,9 млрд руб. За 2018 г. выручка увеличилась на 29% до 233 млрд руб., EBITDA – на 46% до 75 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль выросла практически в два раза до 42 млрд руб.

    … но существенный рост год к году. В связи с сезонным снижением спроса на минеральные удобрения 4-й квартал – традиционно низкий сезон у производителей удобрений и характеризуется сокращением объемов продаж и наращиванием товарных запасов.


    читать дальше на смартлабе
  21. Возможный рост дивидендов ФосАгро будет зависеть от ситуации на рынке - Атон

    EBITDA ФосАгро за 4К18 ниже прогнозов, но финальные дивиденды высокие       

    Результаты Фосагро за 4К18 продемонстрировали сезонное снижение кв/кв, но EBITDA (18.6 млрд руб.) оказалась даже ниже ожиданий на 8% из-за падения рентабельности (-6 пп кв/кв на уровне 31%) в связи с сокращением продаж высокомаржинальной продукции и сезонного роста SG &A-расходов в 4К. Тем не менее чистая прибыль, скорректированная на курсовые колебания, не разочаровала (10.9 млрд руб., +3% против консенсуса), как и финальные дивиденды за 4К18 в размере 51 руб. на акцию (доходность 2.1%).
    В результате коэффициент выплат за 2018 составил 60% от скорректированной чистой прибыли, а доходность — 7.8%. В 3К-4К18 коэффициент дивидендных выплат превысил официальную верхнюю границу (50% чистой прибыли, скорректированной на курсовые колебания), однако несмотря на это Фосагро подтвердила, что не планирует вносить изменений в дивидендную политику, а значит возможный рост дивидендов будет зависеть от ситуации на рынке. Мы имеем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Фосагро, которая торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2019П 5.9x, но сейчас он находится под давлением из-за ограниченного потенциала роста цен на DAP на фоне избытка предложения в 2019.
    АТОН
    читать дальше на смартлабе
  22. итого получается что 121 рубль заплатили за 2018 год именно с учетом нераспределенной прибыли, к слову за 2017й год нераспределенная прибыль была 72 рубля, по ней мы получили див с отсечкой 4 февраля 2019 года

    Сложно понять темпы и роста и перспективы, вроде прозрачная див политика достаточно, но в отдаче акционерам это не особо ощущается

    Александр, 192 руб заплатили
    smart-lab.ru/q/PHOR/f/q/MSFO/dividend/
  23. И еще.
    Дивы за 4 кв 2018 г. и н/п за 2018 г. плюсуются? Или одни поглощают другие?

    neTramp, в смысле?
  24. Имеет смысл покупать данную бумагу? Дивы невысокие, потенциал роста выглядит очень ограниченным. Или я ошибаюсь?

    Artem, исходя из дивидендов и перспектив на ближайшие годы — бумага недешевая. Кратного роста прибыли вряд ли можно ожидать, в особенности учитывая немаленькие валютные обязательства и курсовые разницы. Но и потенциала большого падения не видно, пока цены на удобрения на хороших уровнях. Последние пару лет спекулирую чуть-чуть по правилу — 2250 покупай, 2550-2600 продавай.

ФосАгро - факторы роста и падения акций

  • Производитель удобрений с самой низкой себестоимостью
  • Рентабельность EBITDA - самая высокая среди конкурентов (40%)
  • в 2019 году прошли пик CAPEX, дальше ожидается рост FCF и дивидендов.
  • На мировом рынке фосфатных удобрений устойчивый избыток производственных мощностей, который сохранится в 2020 г

ФосАгро - описание компании

ФосАгро — производитель фосфорных удобрений.
free float около 20% акций
в 1 GDR Фосагро 0,333 акции Фосагро.


фосфорные удобрения 80% выручки
экспорт около 70% выручки
  • Основный рынок — Европа, 
  • затем Южная Америка, 
  • Индия, 
  • Северная Америка
  • СНГ
  • а также Африка Азия и Австралия

Компания Фосагро производит удобрения:
Диаммоний  фосфат (DAP)
Моноаммоний фосфат (амофос) (MAP)
Азотные удобрения (NPK)
Азотно-фосфорное серосодержащее (Сульфоаммофос) (NPS)
Апатитовый концентрат

Словарь удобрений:
AN Ammonium Nitrate
UAN Urea-Ammonia Nitrate
DAP Di-Ammonium Phosphate
MAP Mono-Ammonium Phosphate
NPK Nitrogen-Phosphate-Kali (potash)
MOP Muriate Of Potash
gran granular
stan standard (as opposed to granular) 
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: