Число акций ао 130 млн
Номинал ао 3 руб
Тикер ао PHOR
Капит-я 322,5 млрд
Выручка 254,4 млрд
EBITDA 83,0 млрд
Прибыль 48,0 млрд
Дивиденд ао 225
P/E 6,7
P/S 1,3
P/BV 2,6
EV/EBITDA 5,3
Див.доход ао 9,0%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
ФосАгро Календарь Акционеров
24/01 ВОСА (48 р)
31/01 PHOR: посл. день с дивид. 48 руб
04/02 закр реестра див (48 р)
04/02 PHOR: отсечка по д-дам 48 руб
Прошедшие события Добавить событие

ФосАгро акции, форум

2490₽   +0.12%
  1. Дивидендная доходность ФосАгро может составить 2% - Sberbank CIB

    Компания «ФосАгро» объявила операционные результаты за 1К19 в пятницу.

    Объемы производства несколько выросли по сравнению с 1К18 по всему спектру продукции. В сравнении с 1К18 производство DAP/MAP увеличилось на 2% до 813 тыс. т, выпуск азотных удобрений — на 1%. Объемы продаж существенно возросли по сравнению с 4К18 и 1К18 благодаря сезонным факторам и высвобождению накопленных в 4К18 товарных запасов. Продажи DAP/MAP увеличились на 46% по сравнению с 4К18 и на 17% — в сравнении с 1К18 до рекордно высокого уровня 944 тыс. т.

    Рыночные цены на фосфатные удобрения в 1К19 были на 3-5% ниже уровней 4К18, однако большие объемы реализации должны поддержать выручку и прибыль. В целом мы ожидаем, что «ФосАгро» покажет высокие финансовые результаты за 1К19: рост EBITDA на 35% по сравнению с 4К18 до $375 млн при рентабельности 34%. Благодаря высвобождению товарных запасов свободные денежные потоки после выплаты процентов должны достичь рекордно высокого уровня $260 млн, что соответствует доходности 5%.
    Мы ожидаем, что «ФосАгро» выплатит дивиденды за 1К19 по верхней границе диапазона, предусмотренного дивидендной политикой компании (30-50% чистой прибыли). Мы прогнозируем дивиденды за 1К19 в размере $95 млн, что подразумевает доходность 2%.

    Как сообщила компания ФосАгро, цены на фосфаты в 2К19 будут оставаться под давлением за счет избыточного предложения на рынке США после сильных наводнений в марте. Текущая спотовая цена на DAP в США на 6% ниже средней за 1К19.
    Sberbank CIB
    читать дальше на смартлабе
  2. ФосАгро: объемы производства и продаж выросли

    Продажи удобрений увеличились на 5% год к году до 4,7 млн т. Группа «ФосАгро» представила операционную отчетность за 1 кв. 2019 г. Общие объемы выпуска и продаж удобрений выросли на 1,2% и 5,2% (здесь и далее – год к году) до 2,3 и 2,5 млн т соответственно.

    Рост продаж фосфоросодержащих и снижение продаж азотных удобрений. Продажи фосфоросодержащих удобрений увеличились на 10,0% до 1,9 млн т. При этом реализация ДАФ/МАФ выросла на 16,8% до 944 тыс. т, тогда как продажи сложных удобрений остались практически на уровне 1 кв. 2018 г. (плюс 1,4% до 656 тыс. т). В сегменте азотных удобрений продажи аммиачной селитры сократились на 32% до 171 тыс. т, а продажи карбамида увеличились на 6,8% до 467 тыс. т.

    Нейтрально для котировок акций. Рост объемов продаж минеральных удобрений в 1 кв. 2019 г. был связан с реализацией запасов, накопленных в 4 кв. прошлого года. Снижение продаж аммиачной селитры отчасти вызвано ранним началом закупок на российском рынке – часть спроса была удовлетворена в 4 кв. 2018 г. Компания подтвердила прогноз производства удобрений на 2019 г. в размере 9,4 млн т. Во 2 кв. 2019 г. ожидается сохранение давления на цены фосфорных удобрений. В среднесрочной перспективе негативным фактором останется увеличение загрузки новых мощностей в Саудовской Аравии и Марокко. Опубликованная операционная отчетность нейтральна для котировок акций компании.


    читать дальше на смартлабе
  3. У акций ФосАгро нет корпоративных катализаторов - Атон

    Фосагро: обзор операционных результатов за 1К19 

    Общее производство удобрений выросло на 1.2% г/г до 2 345 тыс т, общие продажи удобрений увеличились на 5.2% г/г до 2 546 тыс т из-за распродажи запасов, аккумулированных в 2018, и высокого спроса на фосфорсодержащую продукцию. Общие продажи фосфорсодержащих удобрений подскочили на 10% г/г до 1 929 тыс т, в основном за счет Северной Америки, где они увеличились на 25% г/г. Компания считает, что цены на фосфорсодержащие удобрения останутся под давлением во 2К19 из-за избытка предложения в США на фоне наводнения в марте. Фосагро полагает, что сезонное восстановление спроса в Бразилии будет основным фактором поддержки рынка в следующие месяцы.
    Рост производства соответствует планам компании по увеличению производства в этом году и нашим ожиданиям — мы считаем результаты НЕЙТРАЛЬНЫМИ. Мы полагаем, что рост продаж на 5.2% должен помочь компенсировать негативный эффект укрепления рубля и снижения цен на удобрения, но конъюнктура на рынке остается непростой из-за высоких запасов и падения цен на зерно (-8% с начала года). У Фосагро нет корпоративных катализаторов — мы считаем, что переход дивидендной политики на основу FCF мог бы стать позитивным триггером.
    АТОН



    читать дальше на смартлабе
  4. сегодня ожидаем: ФосАгро: закрытие реестра для ГОСА (51 р)

    см. календарь по акциям
  5. ФосАгро - в 1 квартале 2019 г. увеличила производство удобрений на 1,2% – до 2,3 млн тонн.

    ПАО «ФосАгро» («Компания», «Группа», Московская биржа, LSE: PHOR), российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений, в 1 квартале 2019 г. увеличила производство удобрений на 1,2% – до 2,3 млн тонн. Продажи выросли на 5,2% – до 2,5 млн тонн.

    В перспективе 2 квартала 2019 года, ожидается сохранение давления на цены фосфорных удобрений ввиду избыточного предложения на рынке США в результате сильнейших наводнений в марте. Под влиянием этого фактора и вкупе с сильной рупией, Индия стала наращивать импорт DAP в конце первого квартала 2019 г.  На протяжении следующих нескольких месяцев восстановление сезонного спроса в Латинской Америке и, особенно в Бразилии будет выступать основным фактором, поддерживающим рынок. В среднесрочной перспективе негативным фактором по-прежнему остается увеличение загрузки новых мощностей в Саудовской Аравии и Марокко

    ФосАгро -  в 1 квартале 2019 г. увеличила производство удобрений на 1,2% – до 2,3 млн тонн.

    https://www.phosagro.ru/press/company/item17068.php


    читать дальше на смартлабе
  6. сегодня ожидаем: ФосАгро: опер результаты за 1 кв

    см. календарь по акциям
  7. давно бы так, а то му-му тянули…
  8. Лучше бы он ему акций предложил купить с премией к рынку. Какой месяц гэп закрыть не можем. И это при «чистых» удобрениях-то
  9. Фосагро - Гурьев хочет предложить Турции снизить или отменить пошлину на ввоз минудобрений из РФ

    Глава "Фосагро" Андрей Гурьев намерен обратиться к президенту Турции Реджепу Эрдогану с предложением о снижении или отмене пошлины на ввоз российских минеральных удобрений.

    «Сегодня доля российских удобрений на рынке Турции составляет менее 10%, что, конечно, очень мало. Это связано с действующей пошлиной на ввоз российских минеральных удобрений, которая составляет 6,5%. Тезис моего выступления перед президентом Эрдоганом сегодня простой — за пошлину платит фермер, который получает „грязные“ удобрения с большим количеством кадмия и мышьяка из таких стран, как Марокко, Тунис, Алжир по более высокой цене»


    «Если подумать над тем, как можно снизить эту пошлину, турецкий фермер выиграет дважды, получив более конкурентный рынок и самые экологически чистые минеральные удобрения»


    В Европе на стадии утверждения находится регламент, ограничивающий применение фосфорсодержащих удобрений с высоким содержанием кадмия. При этом российские фосфорсодержащие удобрения имеют самый низкий уровень содержания вредных примесей в мире благодаря тому, что производятся из руды магматического происхождения.


    читать дальше на смартлабе
  10. Chlodwig Enterprises Limited проинформировала о снижении своей доли с 22,51% до 18,81%. Adorabella Limited проинформировала об увеличении своей доли с 21,15% до 24,85%.

    Акции компаний Adorabella Limited и Chlodwig Enterprises Limited, по имеющейся у Компании информации, были переданы в трасты, экономическими бенефициарами которых являются заместитель председателя Совета директоров ПАО «ФосАгро» Андрей Гурьев и члены его семьи.

    переложили из кармана в карман
    все нормально, it's okay, it's Russia
  11. Кипрская инвесткомпания CHLODWIG ENTERPRISES LIMITED (по инфо Фосагро, бенефициар — Андрей Гурьев) сократила долю в Фосагро с 22,51% до 18,81%

    ни много ни мало на 11,5 млрд.руб

    сделка:
    invest-idei.ru/insider-radar/deals/%D0%A4%D0%BE%D1%81%D0%B0%D0%B3%D1%80%D0%BE-1300
  12. По мне, так фосагро много лет уже неоправданно дорогая. Видимо её акционеры любят и держат за «надёжность»

    Саша Пушкин, а Полюс Золото тоже не дешевая
  13. Андрей Андреев, имхо метод дисконтирования денежных потоков больше для облигаций подходит.
    Фосагро считаю дорогой потому что 1) р/е высокий, как у металлургов при дивах в 2 раза ниже.
    2) потенциал роста удобрений нивелирован действием правительства рф, утвердившего потолок цен для отечественного рынка(дающего половину продаж фосагро)
    3)не жду от фосагро кратного увеличения объемов реализации и коэфициента дивидендных отчислений (последний итак уже высокий)
    4) погашение долга также не сильно поможет т.к долг у фосагро под супердешевый процент и выгоды от его погашения не велики.
    Возможно ошибаюсь с пунктом 3) т.к. не сильно слежу за инвестпрограммой фосагры. Но два года назад фосагро стоила 2900-2700 сейчас дешевле. Морозить деньги в ней 2 года точно не стоило…

    Саша Пушкин, Они инвестпрограмму недавно презентовали, рост производства 30% к 2025 году.
  14. Андрей Андреев, имхо метод дисконтирования денежных потоков больше для облигаций подходит.
    Фосагро считаю дорогой потому что 1) р/е высокий, как у металлургов при дивах в 2 раза ниже.
    2) потенциал роста удобрений нивелирован действием правительства рф, утвердившего потолок цен для отечественного рынка(дающего половину продаж фосагро)
    3)не жду от фосагро кратного увеличения объемов реализации и коэфициента дивидендных отчислений (последний итак уже высокий)
    4) погашение долга также не сильно поможет т.к долг у фосагро под супердешевый процент и выгоды от его погашения не велики.
    Возможно ошибаюсь с пунктом 3) т.к. не сильно слежу за инвестпрограммой фосагры. Но два года назад фосагро стоила 2900-2700 сейчас дешевле. Морозить деньги в ней 2 года точно не стоило…
  15. По мне, так фосагро много лет уже неоправданно дорогая. Видимо её акционеры любят и держат за «надёжность»

    Саша Пушкин, методом дисконтирования смотришь( дорога папира или нет)?
  16. По мне, так фосагро много лет уже неоправданно дорогая. Видимо её акционеры любят и держат за «надёжность»
  17. Sergey, по сути вы говорите тоже самое, только назвав красивые термины «скорректированная прибыль», «бумажная переоценка»)))) а с выводом вашим не спорю. Признал уже, что ошибся)
  18. Sergey, не спорю, но это не моё мнение, а мнение люей комментировавших мой пост)))
    Я упростил просто. Последовательность логики тут такая:
    1) доллар растёт->прибыль от продаж растёт аместе с ебидой
    2)доллар растёт->долг переоценивается в минус
    3) из-за пункта 1 дивиденды растут
    4) из-за пункта 2 падает ЧП
    В итоге имеем: дивы растут при падающей чп…

    Саша Пушкин, дивиденды привязаны к СКОРРЕКТИРОВАННОЙ прибыли.Поэтому бумажная переоценка долга не имеет значения.Растет прибыль от продаж-растут дивы. Падает прибыль -падают дивы. На дивы влияет объемы продаж, цена на удобрения, курс доллар-рубль( имеется ввиду влияние на размер выручки, а не долга), инвестпрограмма, контроль себестоимости. Ну и изза больших капексов большое влияние на бухгалтерскую прибыль имеет амортизация. В последнее время все факторы против Фосагро, поэтому и сползаем к 2300.Если коротко…
  19. Была надежда, что после 2370 пойдет вверх, но теперь уже жду 2320…
  20. Sergey, не спорю, но это не моё мнение, а мнение люей комментировавших мой пост)))
    Я упростил просто. Последовательность логики тут такая:
    1) доллар растёт->прибыль от продаж растёт аместе с ебидой
    2)доллар растёт->долг переоценивается в минус
    3) из-за пункта 1 дивиденды растут
    4) из-за пункта 2 падает ЧП
    В итоге имеем: дивы растут при падающей чп…
  21. akledirs, в коментах к посту всё обсудили. Там меня раскритиковали и я согласился. Фишка в том, что дивы у фосагро из-за валютного долга получаются большие, когда прибыль в отчётности малекнькая)))) вот такая особенность… так что на мой пост просто из-за не достатлчно глубокого понимания написан.

    Саша Пушкин, и снова мимо )))… нету такой фишки
  22. akledirs, в коментах к посту всё обсудили. Там меня раскритиковали и я согласился. Фишка в том, что дивы у фосагро из-за валютного долга получаются большие, когда прибыль в отчётности малекнькая)))) вот такая особенность… так что на мой пост просто из-за не достатлчно глубокого понимания написан.
  23. Фосагро

    задумайтесь, что если текущий квартал закончится при текущих котировках usd/руб и текущих ценах на удобрения? А это будет означать, что фосагро покажет неплохую квартальную операционную прибыль и плюс отразит в чистой прибыли переоценку своих валютных кредитов, которая и явилась причиной снижения ЧП в 2018…

    Саша Пушкин, но таки ведь и прибыль то у компании от экспорта неслабо зависит, так что и она от таких цен на валюту скорректируется. Разве нет?
  24. Фосагро

    Компания опубликовала отчёт по МСФО за 2018г. Результаты вызывают смешанные чувства, с одной стороны рост выручки с 181 ярда до 233 ярдов, рост операционной прибыли на 30% за счёт улучшения ситуации на глобальном рынке удобрений. С другой стороны падение чистой прибыли и соответсвенно дивидендов. (Одним из плюсов фосагро является наличие диыполитики и отчисления на дивы 30-50% ЧП). Рынок отреагировал на отчёт отрицательно, котировки спустились к нижней границе долгосрочного канала.
    Однако на самом деле текущая ситуация довольно интересна: задумайтесь, что если текущий квартал закончится при текущих котировках usd/руб и текущих ценах на удобрения? А это будет означать, что фосагро покажет неплохую квартальную операционную прибыль и плюс отразит в чистой прибыли переоценку своих валютных кредитов, которая и явилась причиной снижения ЧП в 2018… таким образом I квартал 2019 года может оказаться для фосагро просто прорывным: порядка 10-15 ярдов от операционной деятельности плюс порядка 10 ярдов переоценки. То есть больше чем за весь 2019 год.
    читать дальше на смартлабе

ФосАгро - факторы роста и падения акций

  • Производитель удобрений с самой низкой себестоимостью
  • Рентабельность EBITDA - самая высокая среди конкурентов (40%)
  • На мировом рынке фосфатных удобрений устойчивый избыток производственных мощностей, который сохранится в 2020 г

ФосАгро - описание компании

ФосАгро — производитель фосфорных удобрений.
free float около 20% акций
в 1 GDR Фосагро 0,333 акции Фосагро.


фосфорные удобрения 80% выручки
экспорт около 70% выручки
  • Основный рынок — Европа, 
  • затем Южная Америка, 
  • Индия, 
  • Северная Америка
  • СНГ
  • а также Африка Азия и Австралия

Компания Фосагро производит удобрения:
Диаммоний  фосфат (DAP)
Моноаммоний фосфат (амофос) (MAP)
Азотные удобрения (NPK)
Азотно-фосфорное серосодержащее (Сульфоаммофос) (NPS)
Апатитовый концентрат

Словарь удобрений:
AN Ammonium Nitrate
UAN Urea-Ammonia Nitrate
DAP Di-Ammonium Phosphate
MAP Mono-Ammonium Phosphate
NPK Nitrogen-Phosphate-Kali (potash)
MOP Muriate Of Potash
gran granular
stan standard (as opposed to granular) 
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: