пишет
t.me/AROMATH/2173
[ Фотография ]
Последний раз объясняю на пальцах идею в #NVTK НОВАТЭК по-простому.
EBITDA 1 квартала — 143 ярда.
Пресс-релиз тут (https://www.novatek.ru/ru/press/releases/index.php?id_4=4433).
Если НОВАТЭК проработает так весь 2021 год — годовая будет почти 600 млрд. рублей
( а цены на газ то выросли вообще-то еще с марта как раз таки, а акции нет).
Долг на НОВАТЭКе 70 ярдов.
Капитализация 4179 ярдов при цене 1376 рублей.
EV ( стоимость всего предприятия целиком) = 4249 миллиардов при форвардной EBITDA2021 600.
В чем изюм тогда?
Фокус🤹 в том, что НОВАТЭК не торгуется никогда по EV/EBITDA=7,
он торгуется ВСЕГДА выше 9 вплоть до 13.
Апсайд минимальный ( почти совпадает с min по ТА) = 9 поделить на 7 и умножить на 1376 рублей = 1770 рублей за акцию.
Апсайд нормальный = 11/7*1376= 2162 рубля за акцию.
В этом и есть смысл набора позиции по текущим интересантом в стакане.
Все это реально при условии сохранения цен на газ, выручки и годовой соответствующей EBITDA2021 >600 миллиардов.