М.Видео-Эльдорадо акции

Мвидео. Псевдопозитив.
На днях был позитив в котировках в акциях Мвидео, который в моменте торговался даже выше 200 рублей, но я не разделяю оптимизма.

❗️Как нами пытаются манипулировать

❌️ Во-первых, нам говорят, что показатель GMV за 3кв 2023 вырос на 40% относительно 3кв 2022. Окей, но GMV это спорный показатель и может сильно отличаться от выручки, так он берет все продажи без учета возвратов и скидок.

❌️ Если мы посмотрим на GMV за 9м 2023, то он даже немного упал по сравнению с 9м 2022. Ой, получается роста и нет и по удобному показателю

❌️Низкая база 3кв2022. Спрос у населения был еще ниже в 2022 чем в 2023, а в последнюю неделя сентября 2022 людям было точно не до покупок электроники. Но даже на фоне слабого 2022 роста выручки нет если посмотреть на 1п 2023. Да есть еще рост по EBITDA, но %-расходы крайне важны в случае Мвидео.

❓️Почему дальше будет тяжело

❌️ У компании в 1п маржинальность валовой прибыли была 28%. Компания в основном импортирует свою продукцию, а значит себестоимость вырастет из-за девальвации рубля. По итогам года маржинальность вряд ли будет выше 25%, кажется немного, но у компании каждый рубль на счету, в следующем пунтке про это расскажу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

М.видео Отчет РСБУ

М.видео Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1814160

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Максим Орловский. М.видео.
💡Максим Орловский. Ренессанс брокер.
Выступление на Смартлабе.

На полное выступление не попал, но часть прослушал.
— Средняя доходность 30% за 29 лет
— Никаких плеч
— Индикатор P/E — учитывает всё. Все что стоит дорого мне не интересно.
— Акции и облигации в портфеле. Акции дорогие — продаю. В общем покупай дёшево, продавай дорого.
— Не больше 20 процентов одной бумаги в портфеле. Самая большая позиция в портфеле — Сбер.
-Текущий горизонт инвестирования — 1 мес. 🤷‍♂️
— Сейчас самое профессиональное правительство в РФ.
— Нефть. Может стоить намного дешевле, но это не происходит благодаря картелю ( ОПЕК).
— Фонды недвижимости. Доходность не интересна.
— Русагро по текущим ценам не интересно.
— Дочек Россетей в портфеле держит) Отчетность там 👍, но мы не знаем будут ли дивиденды.
— Русал, Газпром, Норникель… Компании которые недооценены. Стоит ли покупать?
Пока непонятно. Русал самый слабый среди этих компаний.
— Новабев. Растёт только один сегмент — розница. А всё остальное нет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тут некий неадекват димон-Жы, несет очередной бред, про то, что я якобы не знаю, что такое ЛТМ. (Специально для неадеквата димона-Жы я в ско...

Николай Иванов, это озон нормальный? Ухахахах насмешил мальчик

Тут некий неадекват димон-Жы, несет очередной бред, про то, что я якобы не знаю, что такое ЛТМ. (Специально для неадеквата димона-Жы я в скобках написал, что это показатель не за год, а за последние 4 квартала. И это единственный показатель, которым можно оперировать. И оперируем им не от хорошей, жизни, а от того, что у всех нормальных компаний, от Озона, до Яндекса в отчетах есть и GMV и ВЫРУЧКА, а у Мвидео данных о выручке нет, что зашкварно для ритейлера.

При чем ранее, когда выручка у МВидео росла они ее эту выручку публиковали и везде пихали. А как начала падать в наглую скрыли.

Ну а если ВЫРУЧКА есть у Мвидео в отчете, то пусть любой, кто нашел ее в отчете за 3 квартал 2023года покажет скриншот с ней. (я буду только рад, да и наверняка не только я ). Ну а пока такой информации не получилось найти, то на безрыбье оперируем показателем ЛТМ(что вполне адекватно)


Но у меня вопросы к модерации смартлаба. Почему не баните такиех неадекватных персонажей?
Я никого не оскорблял, а задал вопрос, почему МВидео не публикует данные о выручке, если у них все так радужно и бравурно, как по GMV?
Но тут снова выскакивает неадекватное чепушило с ником дмитрийЗы и начинает меня оскорблять? При чем уже наверное раз десятый на разных ветках смартлаба и не только меня.

Большая просьба модераторам смартлаба обратите внимание, но этого неадеквата.

Даже все маркетплейсы публикуют отчеты по выручке, помимо GMV .

Насколько я понимаю, ВЫРУЧКА (а не гмв) Мвидео как падала, так и падает именно поэтому ее и не указали в отчете, а вводят людей в заблуждение показателем GMV
А так, как не получилось найти данные по выручке, то можно опираться на показатель выручки по ЛТМ — 363 млрд рублей за ГОД(1+2 кварталы2023+3+4кварталы 2022). А у ДНС выручка больше 601 млрд рублей.


Выручка МВидео 2021 — 476 млрд, 2022 — 412 млрд, 2023 — 363 млрд (ЛТМ).

#MVID 📱Мвидео long 8%
#MVID 📱Мвидео на общем провале словила мою лимитку по 191р, наблюдаю общий откат вверх после панической распродажи на ставке
ТП 🎯 207,7р (+8,75%)
СЛ 🦌 188,4р (-1,35%)





Авто-репост. Читать в блоге >>>

"М.видео" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1 Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии отдельных решений:
Сведения о кворуме заседания совета директоров эмитента:
В заседании Совета директоров ПАО «М....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

М.Видео-Эльдорадо: ожидаемое циклическое восстановление

🛒 Тезисы вчерашнего общения с финансовым директором М.Видео Анной Гармановой я опубликовал сегодня утром, ну а в рамках данного поста предлагаю пробежаться по операционным результатам за 3 кв. 2023 года, которые компания представила накануне.

📈 Итак, оборот товаров (GMV) вырос с июля по сентябрь сразу на +40% (г/г) до 140,3 млрд руб. Столь сильный рост вызван как эффектом низкой базы прошлого года, так и восстановлением рынка бытовой техники и электроники, а также налаживанием новых логистических цепочек после прошлогоднего стресса. Компания обновила кредитные программы, увеличив срок кредита и ассортимент продукции, что также стало неплохим драйвером для роста продаж.

Ещё весной финдиректор компании Анна Гарманова утверждала, что рост рынка бытовой техники обычно начинается через 12-18 месяцев после начала кризиса, и на этом фоне восстановление должно было начаться в период с марта по август этого года, что в итоге и случилось.

💻 📺 Бытовая электроника – товар длительного пользования, обновление которого в условиях кризиса совершается, как правило, только в случаях крайней необходимости.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📱М.Видео-Эльдорадо вселяет оптимизм по итогам 3 квартала

Третий квартал текущего года наиболее показательный для большинства ритейлеров-импортеров, включая М.Видео. Курс рубля к доллару в этот период пересекал отметку в 100 руб., а также прошло достаточно времени, чтобы оценить успешность переориентации логистических цепочек и бизнеса в целом.

🧐 Сегодня проанализируем вышедший операционный отчет «М.Видео-Эльдорадо» по итогам 3 квартала и оценим, насколько бизнес улучшил или ухудшил свое состояние в этом году.

Результаты 3 квартала:

📈 Рост общих продаж (GMV) ускорился до 40% г/г, GMV достиг 140 млрд руб., что даже выше уровня 3 квартала рекордного для Группы 2021 года (135 млрд руб.). Главные причины роста – восстановление спроса на бытовую технику и электронику, а также увеличение ассортимента товаров, благодаря стабилизации поставок.

📈 Общие онлайн продажи вырослина 50% г/г до 98,1 млрд руб., достигнув отметки в 70% от GMV, что выше уровней аналогичного периода 2021 и 2022 года (67% и 65% соответственно). Тем не менее, GMV по итогам 9 месяцев пока уступает результатам 2021 и 2022 года, хоть и не столь существенно. Появляется шанс, что по итогам всего года получится достигнуть или превзойти уровень прошлого года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

М.Видео - трудности позади - Газпромбанк Инвестиции
М.Видео отчиталось о росте продаж на 40% за три месяца. Трудности позади?

Российский ритейлер электроники и бытовой техники, работающий под брендами М.Видео и Эльдорадо, в этом году стал одним из аутсайдеров на российском публичном долговом рынке. После публикации отчетов за первую половину 2023 года котировки облигаций дочерней компании МВ Финанс, выступающей эмитентом ценных бумаг, пережили серьезное падение: в моменте доходность некоторых бумаг превышала 40% годовых.

Что произошло

Инвесторы избавлялись от долговых бумаг на фоне убытков и стремительного роста долговой нагрузки М.Видео из-за радикальной перестройки бизнеса. Однако свежий операционный отчет компании, опубликованный в октябре, сигнализирует о стабилизации показателей компании.

— За 9 месяцев 2023 года общие продажи (GMV) вновь показали падение, но только на 0,9%.

— За июль — сентябрь GMV вырос на 40%, а EBITDA превысила 4 млрд рублей, увеличившись более чем на 80% год к году.

Полное понимание, справилась ли компания с кризисом, придет с результатами четвертого квартала. Оптимизма добавляет и то, что на конец когда приходится традиционный высокий сезон.

«Газпромбанк Инвестиции»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"М.видео" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 24....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

М.видео не закрывается

Пресс-релиз трубит о росте продаж на 40%! Эта новость должна всколыхнуть акции, и вернуть пульс облигациям, ведь те еще дают 23% годовых… Но так ли все на самом деле, или это маркетинговые уловки, как 19,99 и бонусная программа?

Пресс-релиз

М.видео-Эльдорадо в третьем квартале увеличила GMV на 40%

GMV — показатель, используемый в розничной торговле, показывает совокупный объем продаж с НДС (это важно, выручка всегда отражается без НДС). В GMV также учитывается оборот от партнерских продаж (М.видео ведь еще и маркетплейс)

Стоит начать со сравнения не отдельно взятого третьего квартала, а целиком 9 месяцев. Здесь динамика все еще отрицательная, пусть и символические -1%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

кому интересно нужен этот шлак умирающий но рост есть рост

пошла вода горячая

будем повыше к вечере?

тама гэп дивовый на 520… нада закрыть аднако

М.Видео-Эльдорадо на SMART-LAB CONF
2022 год стал сложным для всей российской экономики, многие компании полностью ушли с рынка. Но есть среди наших эмитентов и те, кто адаптируется к новым условиям и возвращается к росту.

Один из них — всем известная группа М.Видео-Эльдорадо. Определённо, с покупкой техники и электроники в России сейчас всё не так просто, но компания довольно быстро перестроила бизнес-модель, оптимизировав ключевые бизнес-процессы и издержки.



Раньше М.Видео закупали товар у российских представительств международных производителей, но сейчас самостоятельно импортируют технику, продолжая комбинировать продажи через онлайн-платформу и обширную сеть магазинов.

Только что компания объявила операционные результаты за 3 квартал, давшие повод для оптимизма, а у инвесторов, как всегда, много острых вопросов о финансовых показателях, планах на будущее и дальнейших перспективах бизнеса.

28 октября на SMART-LAB CONF выступит Анна Гарманова — CFO М.Видео-Эльдорадо — чтобы на них ответить!

Не упустить возможность:
conf.smart-lab.ru

Авто-репост. Читать в блоге >>>

М.Видео пытается выйти из сложной ситуации

Со слов менеджмента, обновленная бизнес-модель приносит успехи в росте объема оборота товаров.

Восстановился спрос к продуктам компании, что позволило превысить объемы III квартала 2021 года — самого успешного для компании года.

❓Контроль — наше все

Эффективность логистики и контроль расходов могут позволить неплохо заработать на предстоящем сезоне покупок техники.

👆Из плюсов

Стабилизация поставок.

Расширение ассортимента.

👇Из минусов

Ослабление рубля и рост ключевой ставки играют против компании.

Кредит наше спасение

Рост объемов потребительских кредитов в ожидание роста ставки поправили положение — средний чек вырос, что позволило увеличить объем продаж на 80%.

📊Инвест цифры

🟠EBITDA в III квартале 2023 выросла на 80%. Стоит помнить о низкой базе. Мобилизация ударила по результатам второй половины 2022 года.

🟠Ожидаем повышение EBITDA в IV квартале за счет пика продаж перед праздниками.

🟠Соотношение чистого долга к EBITDA опустилось ниже 5х. Компания нацелена на работу с долговой нагрузкой. В платежах по долгу изменений не ожидают — позитив для держателей облигаций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

М.Видео может показать хороший объем продаж по итогам года - Промсвязьбанк
+40% к общим продажам – рекорд для М.Видео

Группа М.Видео–Эльдорадо опубликовала позитивные операционные результаты за III квартал 2023 г. Бумаги компании положительно отреагировали на отчет и прибавили 1,5% с начала торгов, до 193,3 руб.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Все к них будет хоккей, менеджмент явно не дураки раз смогли крупнейшую сеть создать

Юрий,
Те кто создавали эти сети уже давно окешились, ибо не дураки и ушли из компании. А те кто сейчас владеют мвидео — эти люди обанкротились с БинБанком, С руснефтью и нефтисой там проблемы и т.д.

Если уберем маркетингувую шелуху в отчете, то картина печальная.

GMV за 9 месяцев 2022 362,4 млрд руб. с НДС
GMV за 9 месяцев 2023 359,3 млрд руб. с НДС


То есть падение продолжается, а еще инфляция за год 7%(а в реальности 10%) Значит физические объемы продолжают прилично падать, а магазины расти.
Бравурные отчеты про 40% — это не новые клиенты, это переток внутри компании, клиенты из офлайна Мвидео в онлайн Мвидео.
При чем GMV — это не выручка! Выручка еще меньше GMV. Поэтому ее и не публикуют, а в отчетность впихнули лишь удобные показатели.
Откровенное очковтирательство. Люди не ведитесь на причесанный отчет. Изучите его внимательно!

Ретейлер «М.Видео», в последний раз плативший дивиденды по итогам третьего квартала 2021 года, не планирует делать выплаты акционерам за 2023 год. Об этом сообщила в ходе телефонной конференции финансовый директор группы Анна Гарманова, передает ТАСС.

«Нет, мы не планируем выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Нам нужно стабилизировать бизнес, и все свободные денежные средства мы будем инвестировать в развитие. У нас большие планы на открытие магазинов», — сказала она в ходе телефонной конференции.

При этом она отметила, что дивидендная политика ретейлера будет сохранена: «От этой идеи мы не отказываемся. Мы очень долгий период времени платили дивиденды — для нас как для публичной компании это нормальная политика».

Последние дивиденды были выплачены за девять месяцев 2021 года в размере ₽35 на акцию. В феврале 2021 года группа утвердила новую дивидендную политику, согласно которой на дивиденды направляется не менее 100% чистой прибыли по МСФО. При этом выплаты должны осуществляться два раза в год.

Долговая нагрузка группы «М.Видео-Эльдорадо» в III квартале 2023 года по сравнению с уровнем на конец I полугодия 2023 года находится на отметке менее x5 по показателю чистый долг/EBITDA, сообщила компания. EBITDA группы за III квартал 2023 года превысит ₽4 млрд, увеличившись более чем на 80% год к году, согласно предварительным данным, отмечается в сообщении компании.

quote.ru/news/article/6537950c9a79471cbfc10d4e

#MVID
📌 Операционные результаты за 3кв2023

GMV — 140.3 млрд руб (+40% г/г)
Общие онлайн продажи — 98.1 млрд руб (+50% г/г)
EBITDA Мвидео в 3кв2023 превысит 4 млрд руб (+80% г/г)

М.Видео-Эльдорадо" не планирует платить дивиденды за 2023 г., buyback акций у нерезидентов также не обсуждается — финдиректор

Мнение: из отчета видно, что вся прибыль реинвестируется на развитие и снижение долговой нагрузки. О каком либо дивиденде речи не идет
📉На цену значительным образом накладываются высокие ставки и сильная девальвация рубля

📊Технически компания ходит значительно слабее рынка и просветом в лучшую сторону на ближайшее время не видится
Глобально акция торгуется в нисходящем тренде. По мере поступления какого либо драйвера можем сходить на 250р, но это цель НЕ ближайших месяцев

Локально ожидаю рост к уровням 200-210р, максимум

ИНФОРМАЦИЯ ВЗЯТА ИЗ КАНАЛА t.me/+UwUeMEXAPHY1Mzdi

Ретейлер «М.Видео» анонсировал отказ от дивидендов за 2023 год
Ретейлер «М.Видео» сохраняет курс на снижение долговой нагрузки, однако пока не готов выплачивать дивиденды. Летом после выхода данных об уровне долга инвесторы устроили распродажу облигаций компании.

quote.ru/news/article/6537950c9a79471cbfc10d4e