М.Видео-Эльдорадо акции

Кому нужен то М.Видео — так -если заехать «вживую» гаджет рассмотреть-подержать и заказать в другом месте озон и т д
Эта шляпа скоро по 300р. не нужна будет

Сергей С., очень поверхностные и инфантильные рассуждения.
Закажите в ОЗОН стиралку куда-нибудь в Екатеринбург, например. Я на вас посмотрю, ага.

Формат М-Видео и правда тупиковая ветвь развития просто потому, что на основной ассортимент надбавки небольшие и фиксированные — там просто много не заработать.
И все больше производителей приходят к той же модели, либо вообще развивают монобрендовый канал.

Кому нужен то М.Видео — так -если заехать «вживую» гаджет рассмотреть-подержать и заказать в другом месте озон и т д
Эта шляпа скоро по 300р. не нужна будет

Не проверял но думаю в ситилинк цены особо не отличаются от м.видео

Генадий Гимаев, специально не проверял, но по моему м видео тупо самый дорогой. некоторые товары раза в 2 дороже средней по рынку, sd-карты например. ну и совершенно бесполезный магазин на мой вгзгляд

soll,
Какие средние по рынку?))
Кто конкуренты? Проигнорировали сообщение про интернет магазины
Вы глубоко заблуждаетесь

Генадий Гимаев, вроде ответил, что мвидео вообще вне рынка, конкурируют другие, а этот не нужен просто. Хотя есть конкурент — Почта России

Кому нужен то М.Видео — так -если заехать «вживую» гаджет рассмотреть-подержать и заказать в другом месте озон и т д
Эта шляпа скоро по 300р. не нужна будет

Не проверял но думаю в ситилинк цены особо не отличаются от м.видео

Генадий Гимаев, специально не проверял, но по моему м видео тупо самый дорогой. некоторые товары раза в 2 дороже средней по рынку, sd-карты например. ну и совершенно бесполезный магазин на мой вгзгляд

soll,
Какие средние по рынку?))
Кто конкуренты? Проигнорировали сообщение про интернет магазины
Вы глубоко заблуждаетесь

Не проверял но думаю в ситилинк цены особо не отличаются от м.видео

Генадий Гимаев, специально не проверял, но по моему м видео тупо самый дорогой. некоторые товары раза в 2 дороже средней по рынку, sd-карты например. ну и совершенно бесполезный магазин на мой вгзгляд

Не проверял но думаю в ситилинк цены особо не отличаются от м.видео

М.Видео: хорошая дивидендная компания, если бы не одно НО...

🛒 Группа «М.Видео-Эльдорадо» представила свои финансовые результаты по МСФО за  6 мес. 2021 года:



📈 Выручка группы с января по июнь увеличилась почти на четверть в годовом выражении — до 212,7 млрд рублей, благодаря увеличению трафика и росту продаж через POS-кредитование. По темпу роста выручки компания оказалась на втором месте в отрасли, после Детского мира.

🏪 В отчётном периоде «М.Видео-Эльдорадо» расширила свою торговую сеть на 63 магазина, доведя их общее количество уже до 1137. Торговая площадь при этом увеличилась на 32 тыс. кв.м., в то время как годом ранее мы видели сокращение на 6 тыс.кв.м., вследствие первой волны пандемии COVID-19.  

📉 Однако активное расширение торговой сети и уверенная динамика выручки не помогли скорректированному EBITDA избежать падения на 8,1% (г/г) до 12,3 млрд рублей. В первую очередь это вызвано двузначным темпом роста операционных расходов, ведь «М.Видео-Эльдорадо» из-за резко возросшей конкуренции (прежде всего в онлайн-сегменте) приходится увеличивать вложения в маркетинг и IT, чтобы как минимум — сохранять конкурентоспособность в этой гонке ритейлеров, и как максимум — пытаться несмотря ни на что наращивать долю рынка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Козлов Юрий,

Кто конкурент М.видео?

Генадий Гимаев, а кто то еще что до сих пор рокупает что то в м видео? Как они вообще существуют?..

soll, а где ещё покупать-то конкурентов нет?

Генадий Гимаев, в любом интернет магазине цены ниже значительно.
есть ещё ситилинк, например

М.Видео: хорошая дивидендная компания, если бы не одно НО...

🛒 Группа «М.Видео-Эльдорадо» представила свои финансовые результаты по МСФО за  6 мес. 2021 года:



📈 Выручка группы с января по июнь увеличилась почти на четверть в годовом выражении — до 212,7 млрд рублей, благодаря увеличению трафика и росту продаж через POS-кредитование. По темпу роста выручки компания оказалась на втором месте в отрасли, после Детского мира.

🏪 В отчётном периоде «М.Видео-Эльдорадо» расширила свою торговую сеть на 63 магазина, доведя их общее количество уже до 1137. Торговая площадь при этом увеличилась на 32 тыс. кв.м., в то время как годом ранее мы видели сокращение на 6 тыс.кв.м., вследствие первой волны пандемии COVID-19.  

📉 Однако активное расширение торговой сети и уверенная динамика выручки не помогли скорректированному EBITDA избежать падения на 8,1% (г/г) до 12,3 млрд рублей. В первую очередь это вызвано двузначным темпом роста операционных расходов, ведь «М.Видео-Эльдорадо» из-за резко возросшей конкуренции (прежде всего в онлайн-сегменте) приходится увеличивать вложения в маркетинг и IT, чтобы как минимум — сохранять конкурентоспособность в этой гонке ритейлеров, и как максимум — пытаться несмотря ни на что наращивать долю рынка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Козлов Юрий,

Кто конкурент М.видео?

Генадий Гимаев, а кто то еще что до сих пор рокупает что то в м видео? Как они вообще существуют?..

soll, а где ещё покупать-то конкурентов нет?

М.Видео: хорошая дивидендная компания, если бы не одно НО...

🛒 Группа «М.Видео-Эльдорадо» представила свои финансовые результаты по МСФО за  6 мес. 2021 года:



📈 Выручка группы с января по июнь увеличилась почти на четверть в годовом выражении — до 212,7 млрд рублей, благодаря увеличению трафика и росту продаж через POS-кредитование. По темпу роста выручки компания оказалась на втором месте в отрасли, после Детского мира.

🏪 В отчётном периоде «М.Видео-Эльдорадо» расширила свою торговую сеть на 63 магазина, доведя их общее количество уже до 1137. Торговая площадь при этом увеличилась на 32 тыс. кв.м., в то время как годом ранее мы видели сокращение на 6 тыс.кв.м., вследствие первой волны пандемии COVID-19.  

📉 Однако активное расширение торговой сети и уверенная динамика выручки не помогли скорректированному EBITDA избежать падения на 8,1% (г/г) до 12,3 млрд рублей. В первую очередь это вызвано двузначным темпом роста операционных расходов, ведь «М.Видео-Эльдорадо» из-за резко возросшей конкуренции (прежде всего в онлайн-сегменте) приходится увеличивать вложения в маркетинг и IT, чтобы как минимум — сохранять конкурентоспособность в этой гонке ритейлеров, и как максимум — пытаться несмотря ни на что наращивать долю рынка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Козлов Юрий,

Кто конкурент М.видео?

Генадий Гимаев, а кто то еще что до сих пор рокупает что то в м видео? Как они вообще существуют?..

М.Видео: хорошая дивидендная компания, если бы не одно НО...

🛒 Группа «М.Видео-Эльдорадо» представила свои финансовые результаты по МСФО за  6 мес. 2021 года:



📈 Выручка группы с января по июнь увеличилась почти на четверть в годовом выражении — до 212,7 млрд рублей, благодаря увеличению трафика и росту продаж через POS-кредитование. По темпу роста выручки компания оказалась на втором месте в отрасли, после Детского мира.

🏪 В отчётном периоде «М.Видео-Эльдорадо» расширила свою торговую сеть на 63 магазина, доведя их общее количество уже до 1137. Торговая площадь при этом увеличилась на 32 тыс. кв.м., в то время как годом ранее мы видели сокращение на 6 тыс.кв.м., вследствие первой волны пандемии COVID-19.  

📉 Однако активное расширение торговой сети и уверенная динамика выручки не помогли скорректированному EBITDA избежать падения на 8,1% (г/г) до 12,3 млрд рублей. В первую очередь это вызвано двузначным темпом роста операционных расходов, ведь «М.Видео-Эльдорадо» из-за резко возросшей конкуренции (прежде всего в онлайн-сегменте) приходится увеличивать вложения в маркетинг и IT, чтобы как минимум — сохранять конкурентоспособность в этой гонке ритейлеров, и как максимум — пытаться несмотря ни на что наращивать долю рынка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Козлов Юрий,

Кто конкурент М.видео?

М.Видео: хорошая дивидендная компания, если бы не одно НО...

🛒 Группа «М.Видео-Эльдорадо» представила свои финансовые результаты по МСФО за  6 мес. 2021 года:



📈 Выручка группы с января по июнь увеличилась почти на четверть в годовом выражении — до 212,7 млрд рублей, благодаря увеличению трафика и росту продаж через POS-кредитование. По темпу роста выручки компания оказалась на втором месте в отрасли, после Детского мира.

🏪 В отчётном периоде «М.Видео-Эльдорадо» расширила свою торговую сеть на 63 магазина, доведя их общее количество уже до 1137. Торговая площадь при этом увеличилась на 32 тыс. кв.м., в то время как годом ранее мы видели сокращение на 6 тыс.кв.м., вследствие первой волны пандемии COVID-19.  

📉 Однако активное расширение торговой сети и уверенная динамика выручки не помогли скорректированному EBITDA избежать падения на 8,1% (г/г) до 12,3 млрд рублей. В первую очередь это вызвано двузначным темпом роста операционных расходов, ведь «М.Видео-Эльдорадо» из-за резко возросшей конкуренции (прежде всего в онлайн-сегменте) приходится увеличивать вложения в маркетинг и IT, чтобы как минимум — сохранять конкурентоспособность в этой гонке ритейлеров, и как максимум — пытаться несмотря ни на что наращивать долю рынка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛒 Группа «М.Видео-Эльдорадо» представила свои финансовые результаты по МСФО за  6 мес. 2021 года:



📈 Выручка группы с января по июнь увеличилась почти на четверть в годовом выражении — до 212,7 млрд рублей, благодаря увеличению трафика и росту продаж через POS-кредитование. По темпу роста выручки компания оказалась на втором месте в отрасли, после Детского мира.

🏪 В отчётном периоде «М.Видео-Эльдорадо» расширила свою торговую сеть на 63 магазина, доведя их общее количество уже до 1137. Торговая площадь при этом увеличилась на 32 тыс. кв.м., в то время как годом ранее мы видели сокращение на 6 тыс.кв.м., вследствие первой волны пандемии COVID-19.  

📉 Однако активное расширение торговой сети и уверенная динамика выручки не помогли скорректированному EBITDA избежать падения на 8,1% (г/г) до 12,3 млрд рублей. В первую очередь это вызвано двузначным темпом роста операционных расходов, ведь «М.Видео-Эльдорадо» из-за резко возросшей конкуренции (прежде всего в онлайн-сегменте) приходится увеличивать вложения в маркетинг и IT, чтобы как минимум — сохранять конкурентоспособность в этой гонке ритейлеров, и как максимум — пытаться несмотря ни на что наращивать долю рынка.

Но позитивный взгляд на акции компании мы сохраняем!

Основные финансовые показатели

• Показатель GMV вырос в 1 полугодии 2021 года на 24% г/г до 258,4 млрд руб. (во 2 квартале рост GMV составил 38%).
• Рост общих онлайн-продаж составил 48,8% г/г, а их доля в общем объеме GMV маркетплейса увеличилась до 67% по сравнению c 56% в 1 полугодии 2020 года, что свидетельствует об эффективности развития маркетплейса, а также о росте доли «высококачественных» идентифицированных покупателей, имеющих более высокий средний чек и более высокую частоту покупок
• Выручка выросла на 22,3% г/г до 212,8 млрд руб.
• Валовая рентабельность составила 23,7%, что на 1,9 п.п. ниже прошлогоднего результата за аналогичный период из-за роста промоактивности, изменения ассортимента в сторону роста доли цифровых товаров, являющихся более низкомаржинальными, а также сохранение практики периодических спотовых закупок с целью поддержания высоких темпов роста продаж и достаточного ассортимента и уровня товарных запасов.
• Административные и коммерческие расходы выросли на 33% на фоне инфляции издержек на фрахт и логистику в целом, включая складские услуги, а также увеличения расходов на рекламу и маркетинг.

В то же время, компания признала несколько положительных разовых статей в 1П21, таких как продажа Goods.ru, вклад которой составил 18% г/г в рост сокрректированной чистой прибыли. Это, в свою очередь, послужило базой для промежуточных дивидендов за 1П21 (при коэффициенте выплат на уровне 100%), что указывает на сильную дивидендную доходность на уровне 5,5%. Динамика продаж в 3К21 ожидаемо замедляется, по сообщению компании, хотя, учитывая рост выручки на 22% в 1П21, текущий консенсус-прогноз Bloomberg (рост выручки на 13,4% по итогам 2021П) выглядит вполне выполнимым с нашей точки зрения, и компания сможет выйти на среднегодовые темпы роста GMV в 2021-25П на уровне 15%, что предусматривает стратегия.

Выручка компании увеличилась на 22,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 212,8 млрд руб. на фоне роста операционных результатов. В частности, за счёт высокого среднего чека и частоты покупок.

Основной прирост пришёлся на онлайн-продажи М.Видео, которые выросли на 48,8% за счёт привлечения новых клиентов и увеличения конверсии.

Скорректированная чистая прибыль выросла на 18% и составила 6,4 млрд руб. – это выше прогнозов. Сдерживающим фактором был рост операционных расходов за счёт расходов на персонал, аренду, рекламу и маркетинг, а также на складские услуги. На увеличение чистой прибыли частично оказала продажа goods .ru.

Русагро (в понедельник) отчиталась за 2021 q2:

— Выручка +42.1% г/г (против +51.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +42.1%)
— EBITDA +57.3% г/г (против +123.2% в предыдущем квартале и исторического темпа +53.8%)
— Чистый долг увеличился на 4.9 млрд рублей за отчетный период (3.1% от капитализации)
— FCF годовой -2.7 млрд руб (отрицательный), 1.7% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 5.2x при историческом 75м перцентиле 7.1x

М.Видео так себе отчиталась за 2021 H1:

— Выручка +22.3% г/г (против +19.7% в предыдущем полугодии и исторического темпа +12.2%)
— EBITDA Adj -8.1% г/г (против -10.3% в предыдущем полугодии и исторического темпа +12.8%) [показатель EBITDA скорректирован на one-off эффекты от продажи Goods.ru и прощения кредита в рамках коронавирусной программы поддержки]
— Чистый долг увеличился на 23.6 млрд рублей за отчетный период (20.5% от капитализации)
— FCF годовой -9.1 млрд руб (отрицательный), 7.9% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 6.6x при историческом 75м перцентиле 6.1x

Кто-нить тарит чето в М.Видео кстати?
Я год назад холодильник покупал.
Переплатил конечно немного, но зато выбрал глазами своими тот что нравится

Эффект на акции. Мы полагаем, что рынок позитивно отреагирует на финансовые результаты компании.