МТС Банк акции

ПАО «МТС-Банк» (MOEX: MBNK) объявляет о запуске AI-native трансформации и рассчитывает завершить первый этап перехода до 2027 года. Процесс предполагает встраивание искусственного интеллекта во все основные сферы деятельности организации — формирование персональных предложений, скоринг клиента, работа контактного центра, разработка продуктов и многое другое. Ожидается, что эти изменения позволят значительно сократить операционные расходы и стимулировать рост ключевых показателей банка.

В банке уже успешно применяются модели машинного обучения в таких направлениях, как риски и кредитный скоринг, повышение ценности клиента. ИИ-трансформация — это поэтапная реализация более 50 инициатив, которые представляют собой не просто набор кейсов применения ИИ, а станут полноформатной AI Native-моделью компании. Экономический эффект от такой трансформации может превысить 2,5 млрд рублей на горизонте трех лет.

Технология со встроенной банковской картой позволяет совершать транзакции в одно касание как с современного смартфона, так и с кнопочного мобильного устройства даже при отсутствии подключения телефона к интернету, — говорится в сообщении.

Технология представляет собой цифровую платежную капсулу, которая выглядит как обычная сим-карта. Решение обладает высоким уровнем безопасности благодаря физическому разделению сим-чипа и платежного элемента, предназначенного для банковских операций. В корпус сим-карты встроены Bluetooth и NFC-антенны. Таким образом, платить можно даже с устройства, в котором нет NFC-модуля для бесконтактной оплаты, объяснили в компании.

Решение от МТС Финтех открывает новые возможности для бесконтактных платежей. В ближайшее время планируется пилотный запуск по картам МТС Деньги. Владелец новой сим-карты сможет активировать сразу две банковские карты. Подключение, выбор или отключение карты, платежи и история операций — все действия будут доступны в мобильном приложении банка, — отметили в МТС Банке.

«МТС банк» представил сим-карту со встроенной банковской картой, передает корреспондент РИА Новости.

Такой способ оплаты работает даже в простом кнопочном телефоне — в корпус симки встроены Bluetooth и NFC-антенны. Благодаря этому для платежа не нужны ни пластиковая карта, ни стикер на телефон, ни отдельное мобильное приложение.





t.me/World_Sanctions

Всем привет! Сегодня сделаю анализ финансовых результатов МТС Банка за 1 полугодие 2025 года.

ПАО «МТС Банк» (MBNK) сегодня находится в фокусе внимания инвесторов. Финансовые результаты первого полугодия 2025 года рисуют противоречивую, но многообещающую картину: несмотря на снижение прибыли в годовом выражении, второй квартал показал взрывной рост, сигнализируя о потенциальном развороте тренда. Текущая рыночная оценка бумаг выглядит консервативной, что в сочетании с амбициозной стратегией развития банка создает интересный инвестиционный тезис. В этом обзоре мы проанализируем ключевые драйверы и риски, чтобы помочь вам оценить потенциал акций МТС Банка.

Анализ потенциала и рисков инвестиций в акции МТС Банк

Инвестиции в акции МТС Банка требуют взвешенного подхода. Вот ключевые аспекты, которые определяют его инвестиционную привлекательность:

📊 1. Противоречивые результаты и позитивная динамика

По итогам 1П2025 чистая прибыль банка составила 3,5 млрд руб.

ЦБ РФ все чаще дает тревожные сигналы по банковскому сектору. И действительно, многие банки в летние месяцы сократили чистую прибыль, но не МТС Банк. Лишь за 2 месяца этого года (июль-август) банку удалось показать чистую прибыль по РСБУ в 4,2 млрд рублей, что выше аналогичных показателей прошлого года на 60% и составляет 73% от всех доходов за первое полугодие.

Такая стремительная динамика привлекла мое внимание и сегодня я хотел бы поговорить о факторах роста МТС Банка, но сначала парочка цифр из отчета. Итак, чистая прибыль МТС Банка за 8 месяцев 2025 года составила 10 млрд рублей, вернувшись к благоприятным уровням 2024 года. При этом Банк сохраняет один из самых стабильных показателей стоимости риска (COR) в 6,0%. Далее по пунктам.

📊 Ставка

Каждое снижение ключевой ставки ЦБ на 1% может добавлять порядка 1,5 млрд рублей к чистой прибыли. Учитывая сохраняющийся тренд на снижение ключа до конца года, можно рассчитывать еще на 2-3 млрд чистой прибыли дополнительно. Однозначно, МТС Банк является бенефициаром снижения ставки!

🏦 Крупнейшие отечественные банки продолжают публиковать свои отчетности по РСБУ за первые 8 мес. 2025 года, и сегодня у нас на очереди МТС Банк, который торгуется всего лишь за половину своего капитала, а потому по определению выглядит весьма привлекательно.

📈Чистая прибыль МТС Банка за отчётный период составила 10 млрд руб., что сопоставимо с прошлогодним результатом. Однако привлекает внимание рост показателя в июле-августе 2025 года: за этот период прибыль выросла на +60% (г/г) до 4,2 млрд руб. Такие сильные результаты объясняются в первую очередь началом цикла смягчения ДКП. Руководство банка неоднократно подчеркивало, что снижение ключевой ставки на 1 п.п. приводит к увеличению чистой прибыли примерно на 1,5 млрд руб. в течение ближайшего года, и это делает МТС Банк одним из главных бенефициаров снижения «ключа».

Одним из факторов успеха банка стало приобретение портфеля ОФЗ в очень подходящий для этого момент и с дисконтом к рыночной стоимости. Многие инвесторы, ориентирующиеся исключительно на сухие цифры отчетности, тогда могли пропустить этот момент. Однако уже сейчас нужно закладывать, что этот портфель гособлигаций способен принести эмитенту около 5-6 млрд руб. прибыли по этому году и еще 18 млрд руб. прибыли на остальном горизоенте сделки, причем основная часть дохода придется на период 2025–2027 гг.

Недокритик/аналитик 👺, в ВТБ такая же схема, дивы качают, капитал съезжает, доска.
МТС банк аналог ВТБ

В чем джус МТС-банка❓Посмотрел интервью с IR МТС-банка, прекрасная девушка тащила и вывезла разговор 1 vs 3 мужика, но мне не дает все равно...

В чем джус МТС-банка❓Посмотрел интервью с IR МТС-банка, прекрасная девушка тащила и вывезла разговор 1 vs 3 мужика, но мне не дает все равно...

Посмотрел интервью с IR МТС-банка, прекрасная девушка тащила и вывезла разговор 1 vs 3 мужика, но мне не дает все равно покоя их одновременная допка и выплата дивидендов, ну никак не стыкуется это, соре.

Как говорил учитель: «Вы или крестик снимите, или трусы наденьте».

Если честно, вообще не понимаю, кому нужен этот банк, ROE низкий, доли размывают из-за допок, достаточность капитала низкая. Где джус? Если уж хочется взять банк, то есть варианты получше, и все мы знаем эти варианты.

Можно подписаться на мой ТГ-канал, там читать мою ахинею будет удобнее, так что милости прошу.

Сегодня к нам на Рыночную Пену пришла Юлия Титова — IR-директор МТСБ. У нас было множество вопросов, на большую часть из них удалось получить ответы. Спойлер — отношение к банку после этого разговора у нас сильно изменилось 

ССЫЛКИ НА ВИДЕО: 

Ютуб — https://www.youtube.com/watch?v=nknfLwtn7ZE

ВК — https://vkvideo.ru/video-226871338_456239090

А для тех, кому лень смотреть, подробный пересказ основных тезисов из ролика: 

Диалог был начат с обсуждения ОФЗ. 

Сделка с ними по меркам банка высокодоходная. На всем горизонте сделки останется еще 17-18 млрд. руб прибыли. Статус актива — держать до погашения. Доходность будет формироваться из дисконта к рыночной цене и купонов. Урона миноритариям не будет, как и давления на капитал. Также некорректно говорить о том, что банк докапитализировали, чтобы провести сделку. Нагрузка на капитал создается от кредитования, а от постановки ценных бумаг на баланс – нет. 

Также IR-директор раскрыла особенности самой сделки, которая вызывала много вопросов:

Аналитики считают оценку акций МТС Банка консервативной. SberCIB прогнозирует рост котировок на 24% до 1700 руб. за акцию.

Юлия Титова, управляющий директор МТС Банка, отметила, что по итогам II квартала 2025 года финансовые и операционные показатели банка существенно выросли, подтверждая эффективность транзакционной модели и успешную адаптацию к новым условиям. Банк выигрывает от смягчения монетарной политики благодаря диверсификации активов.

Аналитики высоко оценивают работу, проведенную менеджментом, и пересматривают прогнозы в сторону повышения, отмечая инвестиционную привлекательность акций. Обновленный рейтинг SberCIB — очередное подтверждение этой тенденции

Акции МТС Банка покрывают шесть аналитических компаний. Консенсус-оценка — 1696 руб. за акцию (потенциал роста 24%), рекомендация — «Покупать». Прогнозный мультипликатор P/BV на конец 2025 года — 0,5 против 0,8 у аналогов, что указывает на недооценку и потенциал роста.

Банк повышает инвестиционную привлекательность: в июле вошел в MOEX Value Building Index, а соглашение с «Сбербанк КИБ» и Мосбиржей увеличило ликвидность акций, подняв объем торгов в 2,8 раза за два месяца.

ФАС оштрафовала «МТС банк» из-за рекламы кешбэка«Радиореклама содержала привлекательную информацию о получении кешбэка в размере 50% при отк...

«Радиореклама содержала привлекательную информацию о получении кешбэка в размере 50% при открытии брокерского счета и покупке ценных бумаг в приложении банка. Однако иные сведения об условиях акции и получения бонусов в ролике отсутствовали», — отметили в ФАС.

По мнению службы, такие действия «МТС банка» могли ввести потребителей в заблуждение.

За размещение ненадлежащей рекламы ФАС России назначила организации штраф. 

tass.ru/ekonomika/25029157

🕯 МТС-Банк опубликовал отчетность за II квартал 2025 года по МСФО, и результаты получились контрастными. С одной стороны, чистая прибыль упала на 36%, до 2,5 млрд руб., а за полугодие — и вовсе на 55%. С другой — банк показывает, что умеет адаптироваться и ищет новые точки роста.

📉 Главное разочарование — падение прибыли, вызванное дорогим фондированием, высокой ключевой ставкой и переоценкой валютной позиции на фоне крепкого рубля. Но стоит копнуть глубже — и видна позитивная динамика.

📈 Чистый процентный доход прибавил 10,4% год к году, достигнув 5 млрд руб., а процентная маржа во II квартале выросла до 5,9%. Это важный сигнал: скорее всего, банк прошел минимум маржи и дальше сможет её наращивать на фоне смягчения денежно-кредитной политики.

💡 Комиссионные доходы тоже ожили — за квартал они выросли на 58%, составив почти 4,9 млрд руб… Плюс МТС Банк активно привлекает новых крупных клиентов: только во II квартале их стало +30 из ТОП-200 компаний страны. Это создаёт основу для будущего роста комиссий за счет переводов, валютных операций и факторинга.

Банк России сохраняет прогноз прибыли банковского сектора на 2025 год

По данным Банка России, во втором квартале 2025 года прибыль банковского сектора выросла на 29% и составила 958 млрд рублей. Драйвером роста стали неосновные доходы: переоценка валютных активов и дивиденды от дочерних компаний. Прогнозы на 2025 год по прибыли регулятор не поменял — 3–3,5 трлн рублей.

К каким бумагам из банковского сектора присмотреться инвесторам:

— Сбер: таргет — 347 рублей, потенциал роста — 12%.
— МТС-банк: таргет — 1 600 рублей, потенциал роста — 14%.
— Совкомбанк: таргет — 19 рублей, потенциал роста — 26%.

Источник

Ключевые финансовые показатели за первое полугодие 2015 года

▫️Чистый процентный доход: 19,34 млрд рублей (-7,1% год к году). Во втором квартале показатель составил 10,68 млрд рублей, что на +23,2% больше, чем в первом квартале 2025 года, но на 4,4% меньше результата второго квартала 2024 года. Рост квартал к кварталу связан с покупкой в апреле 2025 года портфеля ОФЗ на 156 млрд рублей с эффективной доходностью ~22% и сроком погашения 2026–2039 годы. Общий объём ОФЗ на балансе достиг 213 млрд рублей.

▫️Чистый комиссионный доход: 7,78 млрд рублей (-40,3% год к году). Такая динамика вызвана эффектом сокращения кредитного портфеля. Во втором квартале 2025 года – 3,79 млрд рублей (-40,2% год к году, -4,8% квартал к кварталу) что обусловлено сокращением кредитного портфеля на 6,5% с начала года и снижением агентских вознаграждений за продажу страховых продуктов.

▫️Чистая прибыль: 3,46 млрд рублей (-55,1% год к году). 2 кв. 2025 – 2,49 млрд рублей (+156,7% к 1 кварталу 2025 года, но -36,2% ко второму кварталу 2024 года). Результат оказался под двойным давлением: снижение операционных доходов при сохранении высокой стоимости риска (6%).

В начале августа (а именно 6 и 9 числа) писал, что формирую позицию в МТС-Банке 🏦. Сначала хотел подробно расписать инвестиционную идею, но потом решил, что за две недели до отчета заниматься этим смысла нет. Лучше опираться на самые свежие данные 📊. Однако аудитории идею подсветил.

Теперь же можно подробно проанализировать результаты МТС-Банка за первое полугодие. Во втором квартале начался V-образный разворот 📈, который продолжится и должен привести к наращиванию финансовых показателей в будущих кварталах.

Осенью прошлого года МТС-Банк представил новую стратегию 📝, целью которой является переход от модели POS-кредитования к транзакционной 💳. Сейчас можно оценить её первые результаты.

Начнем с общих цифр. Результат второго квартала будем сравнивать с первым, а полугодия — с аналогичным периодом прошлого года.

II квартал

▪️Чистый процентный доход: 10,7 млрд (+23,2% кв/кв)

▪️Чистый комиссионный и прочие непроцентные доходы: 4,9 млрд (+58% кв/кв)

▪️Операционные доходы до резервов: 15,5 млрд (+32,4% кв/кв)

МТС Банк опубликовал результаты по МСФО за 2-й квартал, сигнализирующие о прохождении нижней точки по ключевым показателям. Чистая прибыль составила 2.5 млрд рублей при 8.8% рентабельности капитала (1Q25 — 4,2%).   

             

Как отмечал в ранее в обзорах, портфель ценных бумаг в структуре доходных активов может увеличиться до 40%. Во втором квартале МТС Банк приобрёл портфель облигаций с базовым активом ОФЗ по стоимости 156 млрд рублей. Тогда я писал о том, что исходя из данных, которые мы видим на сайте раскрытия, можно сделать вывод о покупке с дисконтом к рыночной стоимости этого пакета. Индикативная величина дисконта ~10%. Это будет позитивно отражаться на финансовом результате в 2025-2027гг. Дюрация пакета около 2-х лет. Доходность к погашению может составить 22% годовых из-за структуры сделки, основной эффект придётся на 2026-2027 гг. Первые результаты уже видны в отчётности по МСФО за 2-й квартал. Ожидаемый эффект на чистую прибыль в текущем году ~6млрд рублей. Важно: это пакет ОФЗ, оцениваемый по амортизированной стоимости, удерживаемый до погашения. Переоценка не фигурирует в отчёте о прибыли (убытке). Доходность сделки формируют: дисконт, фиксированные купоны при дальнейшем снижении стоимости фондирования под снижение ставки.

Вчера с вами смотрели отчёт МТС. Сегодня на очереди отчёт МТС Банка – финтеха в составе группы, который и делал МТС положительную прибыль по итогу. Так может лучше вложиться в сам МТС Банк? Отнюдь. Давайте посмотрим, почему. 

🔽Чистые процентные доходы банка до резервов во 2 квартале 2025 года снизились на 4,4% г/г до 10,7 млрд рублей. После резервов – выросли на 10,4% до 5 млрд рублей. В общем, на резервы заложили чуть меньше, чем год назад: 5,7 млрд рублей против 6,8 млрд рублей годом ранее.

Кроме того, чистый процентный доход увеличился благодаря позитивному влиянию покупки ОФЗ в II квартале – компания купила пакет ОФЗ на 156 млрд рублей, который принёс 7 млрд рублей прибыль. Благодаря этой покупке инвест.портфель банка вырос почти в 2 раза. 

🔽Чистые комиссионные доходы упали на 40,2% (!) до 4,9 млрд рублей. Это вызвано, главным образом, провалом продаж в страховом бизнесе: агентское вознаграждение за продажи страховых продуктов оказалось на 57,4% ниже, чем годом ранее. Т.е. показатели страхового бизнеса просели в 2 раза – отсюда потери.