МТС Банк акции

Альфа-банк — чистая прибыль выросла в 2 раза до ₽57,46 млрд (годом ранее — ₽29,17 млрд)

МКБ — чистая прибыль снизилась на 15% г/г до ₽15,64 млрд (годом ранее ₽18,33 млрд)

МТС-Банк — чистая прибыль снизилась в 2,4 раза г/г до ₽2,09 млрд (годом ранее ₽5,11 млрд)

ВТБ — чистая прибыль выросла в 1,68 раза г/г до ₽73,21 млрд (годом ранее ₽43,55 млрд)

Совкомбанк — убыток ₽7,37 млрд против прибыли ₽13,43 млрд годом ранее

МТС Банк представил финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал 2025 года. Чистая прибыль составила 1 млрд рублей (2.7 млрд рублей по РСБУ), рентабельность капитала за вычетом субординированного долга – 4,2%.

Основные доходные статьи ожидаемо продолжили сокращаться. По чистому процентному доходу видим снижение на 10% (г/г), на 8% (кв/кв). Чистый комиссионный доход снизился на 40% (г/г) и 18% (кв/кв). Общий операционный доход (чистые доходы до резервов под ОКУ и налога на прибыль) сократился на 25,8% (г/г) и на 16% (кв/кв). У банка имеется открытая валютная позиция и укрепление рубля привело к убытку на 2,115 млрд рублей. В то же время в доходной части мы видим восстановление прочих резервов на 1.793 млрд рублей. Отмечаю, т.к. эта статья, которая не имеет свойства оказывать существенное положительное влияние на прибыль из квартала в квартал. Можно сказать, что ситуативный убыток от укрепления рубля в значительной степени был компенсирован данным доходом.

МТС Банк представил финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал 2025 года. Чистая прибыль составила 1 млрд рублей (2.7 млрд рублей по РСБУ), рентабельность капитала за вычетом субординированного долга – 4,2%.

Основные доходные статьи ожидаемо продолжили сокращаться. По чистому процентному доходу видим снижение на 10% (г/г), на 8% (кв/кв). Чистый комиссионный доход снизился на 40% (г/г) и 18% (кв/кв). Общий операционный доход (чистые доходы до резервов под ОКУ и налога на прибыль) сократился на 25,8% (г/г) и на 16% (кв/кв). У банка имеется открытая валютная позиция и укрепление рубля привело к убытку на 2,115 млрд рублей. В то же время в доходной части мы видим восстановление прочих резервов на 1.793 млрд рублей. Отмечаю, т.к. эта статья, которая не имеет свойства оказывать существенное положительное влияние на прибыль из квартала в квартал. Можно сказать, что ситуативный убыток от укрепления рубля в значительной степени был компенсирован данным доходом.

•  Чистые процентные доходы после создания резервов выросли в 2,2 раза г/г и в 1,6 раз кв/кв до 1,9 млрд рублей.;
•  Чистые комиссионные доходы и прочие непроцентные доходы банка составили 3,1 млрд рублей;
•  Операционные расходы сократились на 12,7% г/г и на 43,3% кв/кв до 4,6 млрд рублей;
•  Чистая прибыль за первый квартал 2025 года составила 1,0 млрд рублей (–74,8% г/г)
•  Совет директоров МТС-Банка рекомендовал выплатить дивиденды за 2024г в размере 89,31 руб./акция, див. доходность 6.9%

…………….

$MBNK новость по дивидендам слегка взбодрила инвесторов сразу после публикации, однако цена быстро вернулась к среднему значению, а сегодня продолжает падение.

Быки пытаются сформировать дно в зоне 1200-1300 рублей за акцию, но пока все выглядит довольно шатко — покупки интересны, если сможем пробить сопротивление и закрепиться выше 1330 рублей за акцию. В ином случае, есть шанс пойти вниз на тест зоны 1050-1100 рублей.

Оператор связи и его финансовая «дочка» представили отчет по МСФО за 1 квартал

МТС (MTSS)

👉Инфо и показатели

Результаты 

— выручка: ₽175,5 млрд (+9% год к году);

— OIBDA: ₽63,3 млрд (+7%);

— чистая прибыль: ₽4,9 млрд (-88%);

— чистый долг: ₽456 млрд (-0,5%);

— капзатраты: ₽34,3 млрд (+16,5%);

— чистый долг/LTM OIBDA: 1,8х (против 1,9х за 1кв 2024 года).

Бумаги МТС (MTSS) падают на 1,5%.

🚀Мнение аналитиков МР

Компания не смогла сократить расходы и CAPEX так, чтобы FCF был хотя бы позитивным и тем более на уровне 4 квартала прошлого года. В итоге результаты для нас кажутся негативными

Компания смогла добиться ожидаемых уровней OIBDA, однако это произошло не только из-за оптимизации расходов, но и за счет большего, чем мы ожидали, замедления выручки. Чистая прибыль была выше наших ожиданий в основном из-за прочих неоперационных доходов. Долговая нагрузка практически не изменилась, хотя мы рассчитывали на более сильное ее снижение. 

«Мы думаем, что темпы кредитования, которые мы для себя наметили, будут держаться в пределах single digit, то есть в пределах 10%, может быть, небольших превышений над 10% роста. Мы не ожидаем ни на рынке, ни у себя роста, который бы начинался с цифры „два“, - заявила на конференц-звонке финансовый директор банка Ирина Коликова.

»Мы для себя тоже приняли решение все-таки начинать постепенно восстанавливать объемы кредитования в связи с тем, что общая стоимость финансирования, несмотря на то, что ставка Центрального банка держится на уровне 21%, начинает снижаться", — подчеркнула финдиректор.

МТС-БАНК МСФО 1КВ 2025Г = ПРИБЫЛЬ +972 МЛН РУБ ПРОТИВ ПРИБЫЛИ +3.86 МЛРД РУБ ГОДОМ РАНЕЕ

21 апреля 2025 года

🗣— совет директоров принял решение о проведении дополнительной эмиссии акций в объёме 6 925 812 штук

Или ~8.8 млрд₽ по текущим, потому что жёсткая дкп не даёт расти бизнесу, а ему — очень хочется:

•кредитный портфель наращивать, но жестокие нормативы достаточности капитала от ЦБ не дают этого сделать;

•какое-нибудь M&A провернуть задешево, благо чуть живых финансовых компаний с каждым днем работы/выживания под 21%ой ставкой становится все больше;

В общем — цели, как обычно, благие, и исключительно правильные. Удержание высоких темпов роста и увеличение акционерной стоимости. В перспективе. А пока, товарищи миноритарии, уймитесь, подвиньтесь и готовьтесь к размытию. Нам нужны дешёвые (а лучше — бесплатные) деньги. Остальное — потом

20 мая 2025 года

🗣— совет директоров принял решение рекомендовать выплату дивидендов в размере 89,31р на одну акцию

Или 3.1 млрд₽

Логика, конечно, железная. Нам нужны ещё деньги для обещанного вам на IPO роста в 30% ROE, поэтому, извините, мы ваши доли размоем, нет-нет, что вы, не переживайте, максимум всего лишь в два раза

А что по дивам решили?

Va Chen, плевать на дивиденды, если для их выплаты сделают допку и размоют доли владельцев. Финансовый каннибализм порадует только дураков!

Помнится, банк обещал (один из его топов) стабильно платить дивиденды «а-ля МТС».
Правда, о величине ничего не сказал.
Сегодня — момент исти...

Markitant, Дисконт ~10% есть