Лента акции

После поглощения гиперов магнита лента скорее всего поглотит окей от которых они пытаются избавиться и ашан, который падает даже без учета и...

Николай Иванов, А вот старый пост, о том какую выгоду несет поглощение гипероа Окея и Магнита

Николай Иванов, так то в сша частные дома в большинстве своём, конечно там гиперы, в России иначе. Гиперы стагнируют

Синайский полуостров,

Так я вам и говорю, что сегодня 65% жилья вновь строящегося это ИЖС. Через 10 лет будет 90%
И это еще не учитывая, что строительство вообще идет в 120 городах России, в остальных строительство кроме ИЖС впринципе не ведется.
И там из за депопуляции населения остаются заселенными только качественные кирпичные дома в центре маленькиг хородков или районных центров. При этом гниющие хрущевки там никто реновировать, как в москве не будет. То есть и там только в ИЖС будет население в основном оставаться.

Доля живущих в человейниках будет стремительно падать, а доля ИЖС, как в США стремительно расти. И поэтому долгосрочно модель будет перестраиваться от минимаркетов к гиперам и суперам, но естественно уже на новой технологической базе, включая онлайн и приготовление готовых блюд в этих суперах/гиперах.

Сегодняшняя наша модель жилья — гипертрофирована и будет постепенно уходить от этого.

Синайский полуостров, Расскажите это Волмарту, про баласт)

Гипермаркеты — это будущее.

Сейчас 65% строящегося жилья — это ИЖС. Через 10 ле...

Николай Иванов, так то в сша частные дома в большинстве своём, конечно там гиперы, в России иначе. Гиперы стагнируют

В гипермаркеты уже мало народу ходит, Окей это балласт 🤦‍♂️🤷‍♂️

Синайский полуостров, Расскажите это Волмарту, про баласт)

Гипермаркеты — это будущее.

Сейчас 65% строящегося жилья — это ИЖС. Через 10 лет будет 90% В ИЖС не выгодны минимаркеты типа пятерочек и магнитов, выгодны супера и гипера, как в США, где Волмарт процветает. А если Лента еще прикупит Самокат и Купер и ссоединит гипера с онлайном, то и вовсе синергия будет космическая.

Стратегия «Ленты»: синергия вместо дивидендов

Коммерсант пишет, что Лента ведет переговоры с Окей о покупке их сети гипермаркетов. Ранее опять же коммерсант писал о том, что Лента интересуется подобным же форматом Магнита. То есть менеджмент сохраняет свою приверженность стратегии покупки активов.

Тут нужно понимать, что гиперы это своеобразный и довольно проблемный актив. В 10е годы, когда российское общество набрало жирок, формат был дико популярен и показывал отличные результаты. Но крупные сети магазинов у дома все время наращивали продуктовую корзину, а потом вообще появилась доставка. Потеря половины выходного на поездку в гигантский магазин стала не актуальной. Гипермаркеты начали быстро терять маржу. Но то, что не убивает, делает сильнее. Так и доставка, из убийцы гиперов, превратилась в точку роста. Ведь всей этой логистике нужны крупные распределительные и сортировочные центры, под которые отлично подходят гипермаркеты. У формата началась вторая жизнь.

И вот эту жизнь видимо хочет развивать менеджмент Ленты. Честно скажу, что на первом этапе трансформации я довольно скептично относился к работе нового менеджмента.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В гипермаркеты уже мало народу ходит, Окей это балласт 🤦‍♂️🤷‍♂️

Лента ведет переговоры о покупке гипермаркетов О’кей. Сделка находится на стадии необязывающего предложения и оценивается экспертами в ₽40–5...

Eduard_X, По итогам 2025 года выручка Ленты приблизится к 1,1 трлн рублей.

А если мы сейчас просуммируем анонсируемые, (с высокой вероятностью) поглощения Ленты, то получим почти 1,5 трлн рублей выручки.
Гипера и супера Магнита + 200 млрд (и кстати МИНУС 200 у Магнита)
Гипера Окея + 150 млрд.
РивГош + 40 млрд.

Итого уже 1,5 трлн рублей получаем. И вряд ли на этом остановится Мордашев. Дальше будет скорее всего покупка Ашана + Метро + Гиперглобуса и нескольких сетей типа Макси, Верный, Мария-Ра, возможно какой то хард дискаунтер прикупят типа Светофора или Победы. Затем продолжат покупки в онлайн сегменте. Скорее всего Самокат и Купер выкупят у сбера или Вкусвилл купят.

В общем в долгосрочном плане мордашев будет стремиться нарастить ленту до размеров Магнита и X5group. это уже очевидно.

Лента ведет переговоры о покупке гипермаркетов О’кей. Сделка находится на стадии необязывающего предложения и оценивается экспертами в ₽40–55 млрд — Известия

Торговая сеть «Лента», принадлежащая «Севергрупп» Алексея Мордашова, ведет переговоры о покупке гипермаркетов «О’кей». По данным «Известий», сделка находится на стадии необязывающего предложения и оценивается экспертами в 40–55 млрд рублей.

Гипермаркеты «О’кей» в 2024 году обеспечили около 70% выручки группы, однако их темпы роста значительно уступили дискаунтерам «ДА!». Во втором квартале чистая розничная выручка сети увеличилась лишь на 1%, до 34,2 млрд рублей, тогда как дискаунтеры показали рост на 12,2% — до 20,7 млрд рублей.

По оценкам аналитиков, продажа гипермаркетов может позволить «О’кей» снизить долговую нагрузку. На сегодня обязательства компании составляют около 47 млрд рублей. Кроме того, переход к формату дискаунтеров поможет сети сосредоточиться на более динамично растущем сегменте.

Для «Ленты» сделка станет способом усилить позиции в продуктовой рознице.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Крупнейшие российские косметические сети по выручке в 2024 году
Компания Объем выручки (млрд руб.) Изменение год к году (%)

«Магнит Космети...

Николай Иванов, После присоединения РивГош к Ленте(Улыбка радуги), в сегменте дроггери выручка за 2024 год будет 79,3 млрд. За 2025 год скорее всего она приблизится к 100 млрд

Крупнейшие российские косметические сети по выручке в 2024 году
Компания Объем выручки (млрд руб.) Изменение год к году (%)

«Магнит Косметик» 226,9 млрд +13,1%
Wildberries (косметика и дрогери) 202,1 млрд +37,3%
«Золотое яблоко» 150,7 млрд +65,6%
Ozon (косметика) 114,9 млрд +43%
«Лэтуаль», «Подружка» 114,1 млрд +9,5%
«Улыбка радуги» 41,9 млрд +29%
«Рив Гош», Rivoli 37,4 млрд +6,6%
Faberlic 29,7 млрд +23,7%
«Яндекс Маркет» (косметика) 15,7 млрд +40%
Avon 9,5 млрд –20,4%
Oriflame 9 млрд –21,5%
«Л'Окситан» 8,2 млрд 9,5%

Ритейлер «Рив Гош» готовится к продаже. Основным претендентом на бизнес считаются структуры "Севергрупп" Алексея Мордашова — источники Ъ
Владельцы сети «Рив Гош» планируют продать бизнес, рассказали “Ъ” пять источников на рынке ритейла. Двое из них называют основным претендентом на актив структуры «Севергрупп» Алексея Мордашова. Один собеседник “Ъ” считает, что сделка в финальной стадии и вскоре будет закрыта. Из бизнеса, по его словам, выйдут все нынешние совладельцы, кроме Ларисы Карабань. Она может сохранить долю. В «Севергрупп» от комментариев отказались.

Гендиректор «Infoline-Аналитики» Михаил Бурмистров оценивает стоимость бизнеса сети в 5–6 млрд руб.

Один из источников “Ъ” на рынке ритейла считает, что договоренность о продаже «Рив Гош» была достигнута еще в ходе обсуждения сделки с «Улыбкой радуги».

Сеть уже работает с «Лентой», развивая магазины shop-in-shop, объединив программы лояльности, говорит гендиректор инвестиционной компании Atomic Capital Александр Зайцев. Он предполагает, что, если сделка по покупке «Рив Гош» будет закрыта, компанию могут интегрировать в ритейл-дивизион господина Мордашова. Например, речь может пойти о совмещении бэк-офиса, логистики и e-commerce направления с «Лентой», объединении закупок и складских мощностей с «Улыбкой радуги», рассуждает эксперт.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

2 акции роста которые могут стать дивидендными в ближайшие пару лет

Как дивидендный инвестор, я формирую свой портфель только из бумаг компаний, которые делятся прибылью с акционерами. В моём портфеле 29 эмитентов и каждый платит мне дивиденды (скрин портфеля из сервиса учёта инвестиций):

 

Однако, на российском рынке торгуется 254 акции (обыкновенные+привилегированные) и лишь около 20% считаются дивидендными:

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИнвестВзгляд — аналитический ресурс с авторской фундаментальной аналитикой.

🎯 Здесь формируется анализ компаний с фундаментальной точки зрения. Если есть идея, то проставляются цели и горизонт инвестирования.

💼 Пришло время для добавления параметра «Привлекательная зона для покупки» для увеличения доли таких активов в портфеле. Определяются уровни сильной поддержи (где котировки развернулись — отскочили), а также уровни по Фибоначчи — там, где разворот с большой вероятностью может произойти. 

🔥 Поскольку все подобные активы уже есть в портфеле и получили фундаментальную оценку «покупать», то даже снижение цены ниже указанных уровней абсолютно не беспокоит.

👌 Сейчас в планах постепенно «пройтись» по всем акциям, где проставлена цель и добавить данные уровни. Это будет происходить медленно по мере публикации обзоров. Там, где идеи нет — уровни проставляться не будут. 

📋 Так же в планах на постоянной основе публиковать сводную таблицу с целями, горизонтом, текущей доходностью и точками входа на выходных.


Крайние обзоры из канала @IV_CHANNEL 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Идея по МГКЛ реализовалась.

05.06.2025 в канале @IV_CHANNEL была поставлена идея: 2,8р к 01.02.26

🎯 Цель выполнена значительно досрочно — профит +16%. Позиция полностью закрыта. Пока актив остаётся без идеи.

🔥 Сегодня планирую опубликовать обзор по Ленте. Здесь также имеется идея. Поставлена 03.05.2025, профит +25%, однако до цели ещё достаточно далеко. Цель — традиционно — будет указана в конце обзора.



👇 Каждый подписчик данного канала может запросить разбор любой интересной для себя компании. Воспользуйтесь этой возможностью — она уже включена в стоимость подписки! ❗



$MGKL $LENT #идея #прогноз #обзор #аналитика

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента: пересмотрели таргет по акциям

Акции Ленты продолжают обновлять исторические максимумы. В начале сегодняшних торгов котировки бумаг компании достигли 1850 руб.

Компания демонстрирует двузначные темпы роста «по всем фронтам». Во II кв. 2025 года выручка выросла более чем на 25% г/г, чистая прибыль — на 33% г/г. За счет сделок M&A ретейлер расширяет региональное присутствие, а дополнительным позитивным фактором для компании выступает низкая долговая нагрузка.

Наше мнение:
Учитывая динамику показателей компании, а также текущие уровни мультипликаторов, мы пересмотрели наш таргет на 12 месяцев по акциям Ленты с 1890 рублей до 2250 рублей за акцию.

Больше аналитики в нашем ТГ-канале

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какой российский ритейлер самый дешевый?

Вчера и сегодня росли акции Ленты (в моменте росли до 1 850 руб. за 1 акцию). 

Поводом для роста стали слухи о покупке дальневосточной сети магазинов «Реми», это 52,6 млрд руб. выручки (+5%) и 2,6 млрд руб. прибыли (+7%). Пока это слухи, но как акционеру, мне такая сделка потенциально нравится. 

 
❓Продаю ли я бумаги на этом росте?

Нет, и вот почему — потенциальные мультипликаторы 2025 года по трем главным ритейлерам выглядят так. 

🍏 Лента

• P/E 2025 = 5,6

• ND/EBITDA 2025 = 0,5

Большая часть денежного потока Ленты приходится на 3 и 4 кварталы (поэтому я ожидаю, что уровень долга на конец года в сценарии отсутствия новых M&A снизится с 0,9 до 0,5 ND/EBITDA). 

🍏 Магнит

• P/E 2025 = 4,7

• ND/EBITDA 2025 = 1,5

🍏 X5

• P/E 2025 = 6,3

• ND/EBITDA 2025 = 1,2

Лента по P/E дешевле X5 и дороже Магнита. Магнит — самый дешевый, но наиболее нагруженный долгом. 

✏️ Давайте в теории приведем Ленту к уровню долга Магнита и X5. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

мордашев скупает продуктовый ритейл
Лента увеличила число магазинов.
какая очередная сеть «пошла» на М&А ?
… «поговаривают» что пришлют доктора из ФАС


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента - дивидендов нет, только рост через M&A

С полей саммита в Вашингтоне до нас продолжают долетать умеренно позитивные новости. Не будем спешить с выводами, но ситуация мне нравится все больше. Тем не менее именно точечные разборы компаний позволяют нам увереннее формировать свои портфели.

Сегодня у меня на столе отчет одной из самых неоднозначных компаний потребительского сектора — Ленты. Компания продолжает активно развивать свою сеть. С учетом закрытий и приобретения сети «Молния» открыто 506 магазинов у дома, 4 гипермаркета, 33 супермаркета и 135 магазинов дрогери. Давайте подробнее разберем отчет за полугодие 2025 года.

Итак, сопоставимые продажи LFL помогут нам сравнить показатели за период у одних и тех же торговых объектов с аналогичными характеристиками. Рост LFL составил 12% в результате роста среднего чека на 9,6% и трафика на 2,2%. Кстати, циферки по чеку близки к инфляции от Росстата. Чек постоянно растет за счет фактора инфляции. А вот с потоком покупателей у Ленты проблемы уже несколько лет к ряду.

«Выручка за полугодие выросла на 24,3% до 513,9 млрд руб. Тут помогают сделки M&A. Интеграция «Молния-SPAR» дает рост сети на Урале и 3 распределительных центра. Молния привнесла около 1% выручки Ленты.»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На чем рост?

МКПАО «Лента» – рсбу /мсфо
115 985 197 обыкновенных акций
corp.lenta.com/ru/investors/shareholders/
Капитализация на 08.08.2025г: 198,509 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 2,665 млрд руб/ мсфо 217,557 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 2,676 млрд руб/ мсфо 335,324 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 2,689 млрд руб/ мсфо 346,411 млрд руб
Общий долг на 30.06.2025г: 2,685 млрд руб/ мсфо 334,437 млрд руб

Выручка 2022г: 959 тыс руб/ мсфо 537,401 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 467 тыс руб/ мсфо 257,153 млрд руб
Выручка 2023г: 933 тыс руб/ мсфо 615,923 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 398 тыс руб/ мсфо 201,984 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 797 тыс руб/ мсфо 413,602 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 1,24 млн руб/ мсфо 624,546 млрд руб
Выручка 2024г: 1,68 млн руб/ мсфо 888,307 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 438 тыс руб/ мсфо 248,755 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: 584 тыс руб/ мсфо 513,933 млрд руб

Прибыль от курсовой разницы – мсфо 6 мес 2022г: 1,254 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы – 2022г: 163,12 млн руб
Убыток от курсовой разницы – мсфо 6 мес 2023г: 633,70 млн руб
Убыток от курсовой разницы – мсфо 2023г: 721,54 млн руб
Прибыль от курсовой разницы – мсфо 6 мес 2024г: 95,81 млн руб
Убыток от курсовой разницы – мсфо 2024г: 188,45 млн руб
Прибыль от курсовой разницы – мсфо 6 мес 2025г: 452,29 млн руб

Прибыль 6 мес 2022г: 39,795 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,230 млрд руб
Прибыль 2022г: 39,779 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,850 млрд руб
Убыток 6 мес 2023г: 27,38 млн руб/ Убыток мсфо 3,076 млрд руб
Убыток 2023г: 4,618 млрд руб/ Убыток мсфо 2,629 млрд руб
Убыток 1 кв 2024г: 12,65 млн руб/ Прибыль мсфо 3,325 млрд руб
Убыток 6 мес 2024г: 51,90 млн руб/ Прибыль мсфо 10,248 млрд руб
Убыток 9 мес 2024г: 66,04 млн руб/ Прибыль мсфо 14,351 млрд руб
Прибыль 2024г: 214,37 млн руб/ Прибыль мсфо 22,463 млрд руб
Убыток 1 кв 2025г: 44,07 млн руб/ Прибыль мсфо 5,307 млрд руб
Убыток 6 мес 2025г: 63,87 млн руб/ Прибыль мсфо 14,314 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38380&type=4
cms.lenta.app4.3ebra.net/_/assets/e64l48qn4mgo48k4

Лента – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Дивиденд
2024 год * 23.05.2025 * дивиденды не выплачивать
2023 год * 27.05.2024 * дивиденды не выплачивать
2022 год * 01.06.2023 * дивиденды не выплачивать
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38380

"О чем говорят результаты отчета Ленты за II квартал? Прогноз на 6 месяцев".

Приветствуем любимых подписчиков и новичков канала! 

В понедельник текущий недели Лента🏪опубликовала свежий отчет за II квартал 2025 г., который превысил все ожидания аналитиков и инвесторов. Понятно, что с замедлением инфляции темпы роста розничных товаров потребительского сектора снизятся, но будет больше ресурсов и средств для открытия новых магазинов. Теперь переходим непосредственно к результатам самого отчета.

✔️ В первую очередь внимание на рост выручки на 25,3%, а это выше показателя ритейлера Х5🏪. Напомним, что в I квартале выручка Ленты выросла почти на четверть (23,2%). Таким образом в период 1-го полугодия компания продолжает продолжала расширяться на рынке. За этот период было открыто открыто 294 магазина «У дома», 34 супермаркета и 5 гипермаркетов. Общая торговая площадь прибавила 18,2% (2,79 кв. м)

✔️ Безусловно обращаем внимание на долговую нагрузку, которая продолжает снижаться до уровня 0,9х. При хорошем темпе погашения долга растет чистая прибыль. Во II квартале подскочила на 33% (9,8 млрд руб).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента отчет за 2 квартал 2025 года по МСФО, акции сильнее рынка, вновь бьем рекорды!⁠⁠

В далеком 2022 году я смотрел на отчет компании и не понимал, что может придумать менеджмент, чтобы Лента могла конкурировать с Магнитом и Х5, но в 2024 году все поменялось и я стал акционером компании! Поэтому каждый новый квартал я слежу за отчетностью и с каждым месяцем стараюсь докупать акции, за последний месяц они выросли на 22,76%, а за год на 51,21%, почему Лента растет против рынка? Могут ли заплатить дивиденды? Давайте посмотрим отчет за 2 квартал 2025 года по МСФО!

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

Лента является одним из ведущих российских ритейлеров и крупнейшим оператором более 250 гипермаркетов. Под управлением сети находится около 500 магазинов малых форматов более чем в 200 городах России, а также 15 распределительных центров.

📊Финансовые показатели по МСФО за 2 квартал 2025 года

✅-Выручка выросла на 25,3% год к году и составила 265.2 млрд.руб. Это даже больше чем у Х5 (у него 21,6%)! В чем секрет? Лента любит поглощать своих конкурентов и этот квартал не стал исключением недавние поглощения: «Улыбка радуги», «Молнии».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Важно вовремя фиксировать прибыль

Безудержный рост, не минуя риски
Акции «Ленты» активно растут с середины июля, раз за разом обновляя исторические максимумы. Покупки бумаг ритейлера сопровождаются сильным отчетом за 2 квартал 2025 года.Чистая прибыль компании за апрель-июнь увеличилась на треть и составила 9,8 млрд рублей. Выручка выросла на 25,3%, до 265,2 млрд рублей. Начиная с начала августа выросли на 12%.
Если в ближайший месяц новых позитивных новостей по «Ленте» не будет, то вполне реальна коррекция на 5-7%. Ключевой уровень поддержки располагается на уровне 1500-1600 рублей на бумагу.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента вышла на пик

 

4й ритейлер страны представил МСФО за 1 пг. 2025 года:

🟠Выручка увеличилась на 24,3% год к году до 513,9 млрд руб.

🟠Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 12% в результате роста LFL-среднего чека на 9,6% и LFL-трафика на 2,2%.

🟠Группа открыла (с учетом закрытий и приобретения сети «Молния») 506 магазинов у дома, 4 гипермаркета, 33 супермаркета и 135 магазинов дрогери.

🟠Показатель EBITDA составил 38,5 млрд руб., увеличившись на 29,6%. Рентабельность EBITDA увеличилась на 31 б.п. и составила 7,5%.

🟠Соотношение чистого долга к EBITDA (за последние 12 месяцев) составило 1,1x на 30 июня 2025 года по сравнению с 0,9x на конец 2024 года.

Что важно отметить:

1️⃣Сеть Молния-Spar это не только рост количества точек на Урале, но и 3 дополнительных распределительных центра, которые также вольются в общую логистику. Команда Молнии планирует остаться с Лентой, как ранее это сделали топы Монетки.

Для понимания масштабов, Молния — это примерно 1% выручки Ленты.

2️⃣2 кв. 2025 — рекордный по выручке, EBITDA и чистой прибыли за всю историю.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рост на 4.86%! Уиткофф приедет покупать Ленту?:)