HeadHunter (Хэдхантер) акции

Норм льют, по 3030 встал в шорт и уже в прибыли, похоже реально на москухне только на шорте можно заработать🤣

🔖 HeadHunter. Ситуация не очень, но компания держится!

Крупнейшая в России компания интернет-рекрутмента Хэдхантер представила финансовый отчет за 2025 год. Взглянем на ключевые моменты:

— Выручка: 41,2 млрд руб (+4% г/г)
— Скор. EBITDA: 22,7 млрд руб (-2% г/г)
— Скор. Чистая прибыль: 20,8 млрд руб (-14,9% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В то время как основной бизнес практически не подавал признаков роста, сегмент HRtech оказал существенную поддержку показателю консолидированной выручке, которая за 2025 год выросла на 4% г/г — до 41,2 млрд руб.

*В 2025 году выручка HRtech выросла на 94% г/г — до 2,5 млрд руб. при росте выручки основного бизнеса всего на 0,9% г/г. Примечательно, что по итогам года сегмент HRtech впервые вышел в плюс по скорр. EBITDA.

Выручка отдельно по сегментам:
— крупные клиенты: +10,5% г/г. (кол-во платящих клиентов: +3,7% г/г).
— малые и средние клиенты: -7,5% г/г. (кол-во платящих клиентов: -18,4% г/г).
— общее кол-во платящих клиентов сократилось на 15% г/г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Странная ситуация, индекс уверенно растет, Хэд хорошо отчитался, дивы платит исправно, одни из самых больших на рынке, причём каждые 6 месяцев, но бумага вообще не растёт в то время когда ставку снижают.
Зато типа магнита или системы растут. Короче я продал Хэд, не буду тут деньги морозить. Манипулятор тут спит видимо.
Надо видимо покупать только трэш акции, они растут в то время как норм компании стоят на месте 🤭

Хэдхантер (HEAD). Отчет 2025. Дивиденды. Перспективы.

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 06.03.2026 вышел отчёт за 2025 год компании МКПАО «Хэдхантер» (HEAD). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

МКПАО «Хэдхантер» (HeadHunter) — крупнейший в РФ и один из самых больших сайтов по поиску работы и сотрудников в мире (по данным рейтинга Similarweb).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хэдхантер. Отчет МСФО 25г. “Режет косты“ и ждёт X2 темпов роста по выручке на 26г.Вышли финансовые результаты по МСФО за Q4 2025г. от компан...

Валентин Погорелый, давайте привыкать приводить реальные данные для акционеров компании. Чистая разводненая прибыль акционеров составляет 339.94 р. на акцию. В отчетности HH эти цифры приводит и ничего выдумывать не надо. Считаю, что лучше вообще не писать, чем вводить людей в заблуждение. Люди на это потом большие деньги ставят, которые они зарабатывали всю жизнь. Итого доходность в районе 11% годовых (P\E 9) на сегодняшний день.

P.S. И, кстати, Хэдхантер не «ждет Х2 темпов тоста выручки». «В пределах роста 8%» предполагает рост от 0 — до 8 процентов (т.е фактически повторение 2025 года).

Сохраняем Позитивный взгляд на акции Хэдхантер. Помимо выплат за II полугодие 2025 г., ждем дивиденды по итогам I полугодия 2026 г. во втором полугодии — БКС

Хэдхантер в пятницу опубликовал результаты за IV квартал 2025 г. по МСФО. Выручка составила 10,5 млрд руб., практически не изменившись год к году (г/г), хотя по итогам года рост достиг 4% г/г. Основными драйверами стали крупные компании, тогда как сегмент малого и среднего бизнеса показал сокращение.

Компания увеличила EBITDA по итогам квартала на 14% г/г благодаря экономии операционных расходов.

Совет директоров рекомендовал дивиденды за II полугодие 2025 г. в размере 233 руб. на акцию, что предполагает доходность 7,8%. Акционеры утвердят решение на ГОСА 27 апреля, выплата ожидается в конце мая.

В 2026 г. менеджмент прогнозирует рост выручки на 8% г/г при маржинальности по скорр. EBITDA выше 50%.

Результаты оказались лучше ожиданий, несмотря на давление внешних условий: выручка по основным продуктам снизилась, рост обеспечили дополнительные услуги. На этом фоне квартальные показатели выглядят неплохо. Дивиденды остаются ключевым фактором поддержки бумаги.

Мы сохраняем «Позитивный» взгляд на акции, отмечая высокую рентабельность бизнеса и готовность компании делиться прибылью. Помимо выплат за II полугодие 2025 г., ждем дивиденды по итогам I полугодия 2026 г. во втором полугодии.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хэдхантер. Отчет МСФО 25г. “Режет косты“ и ждёт X2 темпов роста по выручке на 26г.

Вышли финансовые результаты по МСФО за Q4 2025г. от компании Хэдхантер:

👉Выручка — 10,47 млрд руб. (+0,4% г/г)
👉Операционные расходы — 5,61 млрд руб. (+0,4% г/г)
👉Операционная прибыль — 4,86 млрд руб. (+0,4% г/г)
👉EBITDA скор. — 5,93 млрд руб. (+7,1% г/г)
👉Чистая прибыль скор. — 5,40 млрд руб. (-18,7% г/г)

Финансовые результаты Q4 2025г. больше нейтральные, но я ждал хуже, операционная прибыль +0,4% г/г, а чистая прибыль скорректированная -18,7% — давайте разбираться почему.

Общее количество платящих клиентов уменьшилось на -16,2% до 243,2 тыс. шт. — это конечно слабый результат, максимальное снижение г/г и уже пятый квартал подряд г/г количество клиентов падает.

Видимо тенденция на снижение (см. график выше, где изменение г/г) завершена, я про рост ARPC в сегменте “Крупные клиенты в России” у которого темпы роста г/г тормозились и во 2 квартале было всего +6,6%, но в 3 квартале вновь ускорились до +8,3%, а в Q4 рост уже двузначный +12,6% до 310,0 тыс. руб./шт. — это рекордная ARPC между прочим.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗️Хэдхантер – это уже дно?

📊Результаты за 2025г:

✅Выручка выросла на 4% до 41,2 млрд руб.

❌Скор. EBITDA снизилась на 2% до 22,8 млрд руб.

✅Рентабельность по скор. EBITDA – 55,3%

❌Скор. чистая прибыль снизилась на 15% до 20,8 млрд руб.

✅Операционный денежный поток – 22 млрд руб.

🎯 Ожидания менеджмента на 2026 год:

– рост выручки в пределах до 8% год к году;

– рентабельность по скор. EBITDA на уровне выше 50%.

☝️Учитывая фактические результаты за 2025 год, ожидания менеджмента на 2026 год и снижение ключевой ставки, можно предположить, что компания проходит дно цикла.

Посмотрите на график, исторически темпы роста выручки Хэдхантера цикличны: они опускаются к нулю, но затем восстанавливаются и превышают 20%. Эта динамика напрямую зависит от деловой активности бизнеса.

💡При этом компания уверенно чувствует себя в такие сложные времена, и хочется отметить следующие положительные моменты:

– Сократили операционные расходы в 4 квартале 2025 года на 5%, в том числе маркетинговые на 26%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗️Отчет Хэдхантер за 2025 год: рынок труда достиг дна.

Сегодня компания Хэдхантер представила отчет по МСФО за 2025 год, и он вышел ожидаемо слабым. Компания завершила год с минимальным ростом выручки и падением чистой прибыли: выручка увеличилась лишь на 4%, составив 41,2 млрд рублей, тогда как чистая прибыль сократилась на четверть — до 18,0 млрд рублей (-24,7% г/г). Если смотреть поквартальную динамику, видно, что рынок фактически вышел на плато: в 4-м квартале выручка показала нулевой рост, увеличившись всего на 0,4% относительно аналогичного периода прошлого года.

Основной бизнес, включающий размещение вакансий и доступ к базе резюме, почти остановился в росте. Количество платящих клиентов за год сократилось примерно на 15% в первую очередь за счет сегмента малого и среднего бизнеса в регионах. Показательная динамика наблюдается и по продуктам: в четвертом квартале доступ к базе резюме упал на 14,3%, а размещение вакансий и пакетные подписки сократились примерно на 2%. Однако на этом фоне уверенно растут новые направления: HRtech-услуги прибавили 94%, а дополнительные сервисы — почти 24%, постепенно диверсифицируя бизнес компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💻 Хэдхантер – Привлекательны ли акции во время кризиса на рынке труда?

📌 Вчера Хэдхантер опубликовал отчёт и сообщил о планах выплатить дивиденды, на что акции отреагировали ростом на 2,5%. Делюсь подробностями из отчёта и своим мнением о привлекательности акций.

📊 ОТЧЁТ ЗА 2025 г.:

• Выручка выросла на 4% до 41,2 млрд рублей, скорр. чистая прибыль (без учёта разовых факторов и переоценок) снизилась на 15% до 20,8 млрд рублей. Без учёта корректировок снижение прибыли на 25%, больше всего повлияли рост налоговых расходов и снижение процентных доходов.

• На верхнем графике отобразил квартальные результаты по прибыли и рентабельности, сохраняется сезонность бизнеса – первый квартал самый слабый, третий самый сильный.

• Операционный денежный поток (22,1 млрд рублей) по-прежнему выше чистой прибыли, а значит компания отлично конвертирует прибыль в реальные деньги.

• Малому и среднему бизнесу в РФ плохо, по ним снижение клиентской базы на 18,4% и снижение выручки на 7,5% (на них приходится 47% выручки). Хэдхантер растёт во многом благодаря росту цен на свои услуги.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Макроэкономика давит: разбираем финансовые результаты HeadHunter за 2025 год
ХЭДХАНТЕР ОТЧЕТ ПО МСФО ЗА 2025 ГОД
Вышел отчёт ХХ за 2025 год выручка подрасла, а чистая прибыль упала. Давайте разбираться, что нам делать...

Выручка выросла на 4% и достигла 41,2 млрд рублей. При этом в четвёртом квартале рост был минимальным — всего 0,4%, до 10,5 млрд рублей.

Хэдхантер отображает общее состояние экономики и несмотря на постоянно увеличиващийся ценник на их услуги — расти качественно таким способом не получится.

💡 Вероятнее всего, 1 квартал 2026 года будет ещё хуже и мы увидим снижение выручки квартал к кварталу. Кажется, что дно по ХХ где-то близко.

Чистая прибыль сократилась на 24,7% по сравнению с предыдущим годом и составила 17,99 млрд рублей. В четвёртом квартале 2025 года снижение было более значительным — на 33,7%, до 4,6 млрд рублей.

Причины:
📌 Общие макроэкономические условия — это видно по индексу ХХ;

По данным на январь 2026 года, hh.индекс составил 9,6 пункта. Это означает, что на одну вакансию приходилось около 10 резюме, что является рекордом за последние 8 лет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Потеряев А.А., акции уже торгуются ниже 2800 без дивидендов. То есть ты уже сейчас покупаешь их дешевле, чем хотел бы.

Heinrich von Baur, то — другое. У него краткосрочная тактика (типа скальпинга): взял 1-2% — и хорошо.

Фундаментальный анализ ПАО «Хэдхантер» (HEAD)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как эксперты оценивают дивиденды и результаты компании

Эксперты «БКС Мир инвестиций» позитивно оценили результаты компании за четвертый квартал 2025 года. По словам аналитиков, результаты по выручке оказались чуть выше их прогнозов. «Нам по-прежнему нравится «Хэдхантер» с высокой рентабельностью и готовностью делиться прибылью с акционерами», — подчеркивают они.

Аналитик «Альфа-Инвестиций» Алексей Девятов отмечает, что рекомендация по дивидендам оказалась чуть выше его ожиданий. Высокие дивиденды, по его мнению, могут поддержать котировки в краткосрочной перспективе. При этом долгосрочные перспективы акций в большей степени будут связаны с восстановлением спроса на услуги по найму персонала, полагает он.

«Отчет вышел лучше прогнозов. Количество платящих клиентов и открытых вакансий на платформе сократилось, тем не менее «Хэдхантер» смог увеличить выручку и сохранить высокую рентабельность», — подчеркивает эксперт.

Рекомендованные дивиденды совпали с ожиданиями аналитика «Цифра брокер» Ивана Ефанова. «Несмотря на то что компания относится к акциям роста, высокая дивидендная доходность делает бумагу одной из самых привлекательных дивидендных историй на российском рынке. Отчет в целом даже несколько позитивнее, чем мы ожидали», — говорит он.

Аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов обращает внимание, что на дивиденды направляется 116% скорректированной чистой прибыли за 2025 год. «Обычно компании стараются держаться около 80–100% прибыли, поэтому такой уровень означает, что компания частично использует накопленный денежный запас. Для зрелой платформы с высокой маржой это допустимо. Именно поэтому акции сегодня растут примерно на 2,3%. Рынок воспринимает дивиденды как сигнал уверенности менеджмента в устойчивости денежного потока», — поясняет Владимир Чернов.

Прогнозы экспертов по акциям «Хэдхантера»

Девятов ожидает, что в долгосрочной перспективе улучшить ситуацию для компании должно снижение ключевой ставки ЦБ. С учетом дивидендов эксперт предполагает потенциал свыше 40% на горизонте 12 месяцев.

Ефанов считает, что компания интересна для покупки. Он считает, что это один из самых устойчивых бизнесов в России, где можно получать около 16% годовых дивидендами, а при развороте экономического цикла компания вновь вернется к двузначным темпам роста, полагает эксперт.

«В долгосрочной перспективе сочетание высокой маржинальности и регулярных дивидендов будет поддерживать котировки. «Хэдхантер» остается фактически монополией на рынке онлайн-рекрутинга в России. Даже при умеренном росте выручки компания способна ежегодно генерировать более ₽20 млрд прибыли и направлять значительную часть на выплаты акционерам. Это делает акции интересными прежде всего как дивидендную историю», — добавляет Чернов.

С учетом дивидендной доходности около 8% и стабильного денежного потока его ориентир по акциям на горизонте 12 месяцев находится в районе ₽3600 за бумагу.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/quote/news/article/69a9b5c09a7947aca6d471d2?from=copy

Хэдхантер: неплохие результаты, готовность делиться с акционерами

Хэдхантер отчитался за IV кв. 2025.

Ключевые показатели:
Выручка: 10,5 млрд руб. (+0,4% г/г)
Скорр. EBITDA: 5,9 млрд руб. (+7% г/г)
Рентабельность скорр. EBITDA: 56,6% (+3,5 п.п.)
Скорр.чистая прибыль: 5,4 млрд руб. (-18,7% г/г)

Наше мнение:
Результаты оцениваем как неплохие особенно с учетом сезонного фактора и сложной ситуации на рынке труда. Прогноз на текущий год менеджмент дает как более оптимистичный, чем по факту за 2025 г., ожидая, что выручка вырастет на 8% (за 2025 г. выручка увеличилась на 4% г/г), а рентабельность скорр. EBITDA останется выше 50%. Совет директоров рекомендовал выплатить 233 руб./акцию как финальный дивиденд за 2025 год (по факту за 2П2025), доходность 7,8%.

✔️Мы в целом хорошо смотрим на Хэдхантер в долгосрочной перспективе, отмечая его как компанию, способную удерживать высокую рентабельность в непростых макроэкономических условиях, имеющую отрицательную долговую нагрузку и готовую щедро делиться с акционерами прибылью даже в условиях временного замедления темпов роста. Наш таргет на 12 месяцев — 4455 руб./акцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МК"Хэдхантер" Дата определения (фиксации) лиц, имеющих право на осуществление прав по ценным бумагам эмитента
2. Содержание сообщения
2.1 Идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним: обыкновенные акции номинальной стоимостью 1 (один) рубль каждая рег....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МК"Хэдхантер" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1 Сведения о кворуме заседания совета директоров эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии отдельных решений советом директоров эмитента: в заседании приняли участие 9 из 9 членов совета директоров эмитента, кворум имеется....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СД - МКХэдхантер: ДИВИДЕНДЫ = 233 (двести тридцать три) рубля, ДД: 7.83%
СД - МКХэдхантер: ДИВИДЕНДЫ = 233 (двести тридцать три) рубля, ДД: 7.83%

Самые быстрые новости у нас! https://t.me/newssmartlab

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=hkt-A1QlUu02x6511ipZT0g-B-B

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МК"Хэдхантер" Созыв общего собрания участников (акционеров)
2. Содержание сообщения
2.1 Вид общего собрания акционеров эмитента (годовое (очередное), внеочередное): годовое (очередное)

2.2 Форма проведения общего собрания акционеров эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): заседание, совмещенное с заочным голосованием

2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

john dao,
2886 лоу от 3,03,26 Я поставил плюс один тик. Говорю клюнет хорошо нет так нет.

Потеряев А.А., акции уже торгуются ниже 2800 без дивидендов. То есть ты уже сейчас покупаешь их дешевле, чем хотел бы.

HeadHunter направит на дивиденды 116% прибыли
Финансовые результаты HeadHunter за 2025 год оказались сдержанными по динамике выручки. В то же время компания находится среди лидеров по рентабельности среди российских технологических платформ. Выручка группы за год выросла на 4% г/г, до 41,2 млрд руб., а за четвертый квартал — лишь на 0,4% г/г. Это отражает постепенное охлаждение рынка труда во второй половине года. После периода перегретого спроса на сотрудников компании начали осторожнее формировать бюджеты на привлечение рабочей силы и, соответственно, на HR-сервисы.Операционная эффективность компании остается очень высокой. Скорректированная EBITDA за год составила 22,8 млрд руб., а рентабельность достигла 55,2%, что стало одним из лучших показателей в секторе. Маржа основного сегмента бизнеса поднялась выше 59%, что говорит об успешной монетизации сервисов и эффективном контроле расходов. Вместе с тем скорректированная чистая прибыль снизилась на 14,9%г/г, до 20,8 млрд руб., а в четвертом квартале падение ускорилось до 18,7% г/г. Компания объясняет это сокращением денежной позиции после крупной выплаты дивидендов в конце 2024 года, что привело к снижению процентных доходов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💼 Хэдхантер: дивиденды съедают проценты

 

Крупнейшая онлайн-платформа по поиску работы отчиталась по МСФО за 4 квартал и весь прошлый год

 

Хэдхантер (HEAD)

➡️Инфо и показатели

 

 

Результаты за 4 квартал

— выручка: ₽10,4 млрд (+0,4%)

— скорр. EBITDA: ₽5,9 млрд (+7%)

— скорр. чистая прибыль: ₽5,4 млрд (-18%)

 

Результаты за год

— выручка: ₽41,2 млрд (+4%)

— скорр. EBITDA: ₽22,8 млрд (-2%)

— скорр. чистая прибыль: ₽20,8 млрд (-14,8%)

 

Компания прогнозирует, что рост выручки в 2026 году составит до 8%, а рентабельность по EBITDA ожидается на уровне выше 50%.

 

Совет директоров Хэдхантера рекомендовал выплатить дивиденды за 2025 год в размере ₽233 на акцию. 

 

Бумаги Хэдхантера (HEAD) растут на 1,7%.

🚀Мнение аналитиков МР

Результаты нейтральные, в рамках наших ожиданий

 

Мы считаем прогнозы компании консервативными: по нашим расчетам, рост выручки может составить 12%, а рентабельность EBITDA — на уровне в 54%. 

 

Отдельно стоит отметить рост капзатрат. Основная причина — строительство нового офиса. Ожидаем, что в следующем году расходы снизятся, и это поддержит FCF и дивиденды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💼 Хэдхантер и Мосбиржа объявили дивиденды

 

Хэдхантер объявил финальные дивиденды за 2025 год:

🔸233 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Хэдхантера в качестве финальных дивидендов за 2025 г. (по факту за II полугодие 2025 г.)
🔸7,8% — текущая дивидендная доходность

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 27 апреля 2026 г. Дата закрытия реестра на получение дивидендов пока не определена и будет обнародована позже.

Мосбиржа обозначила размер дивидендов за 2025 год:

🔸19,57 руб. на одну акцию предварительно рекомендовал выплатить наблюдательный совет Московской биржи в качестве дивидендов за 2025 г.
🔸11,1% — текущая дивидендная доходность

Дата закрытия реестра на получение дивидендов, как и дата годового собрания акционеров, пока не определены и будут обнародованы позже.

➡️ Календарь дивидендных выплат на март
➡️ Топ дивидендных акций на 2026 год

Авто-репост. Читать в блоге >>>

👥 Хэдхантер — хорошая консервативная история
В целом, результаты неплохие. Несмотря на очевидные проблемы в экономике и сокращение найма, Хэдхантер смог увеличить выручку в IV кв. на 0,4% г/г.

Это может показаться слабым результатом, но надо понимать, что эффект от жёсткой ДКП проявляется только спустя несколько кварталов.

Что интересно — драйвером роста выручки остаётся HRtech, но проблема в том, что этот сегмент занимается всего примерно 6% от совокупной выручки Хэдхантера.

Ничего критичного в этом нет, но только при условии, что основная часть бизнеса продолжит генерировать достаточно прибыли. В противном случае показатели компании сильно просядут.

В части остальных финансовых показательней у нас нет вопросов. Бизнес остаётся высоко маржинальным, финансовые расходы не растут, а свободный денежный поток вблизи 20 млрд рублей.

⚪️Наше мнение

Результаты хорошие и волнений у нас не вызывают. Но вопрос в том, стоит ли покупать акции Хэдхантера?

🧐И ответ прост – если вы готовы держать акции пару лет, то текущие уровни выглядят интересными для покупки. Это долгосрочная история под снижения ключевой ставки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔖Результаты HeadHunter за полный 2025 год



⬇️Выручка выросла на 4% год к году и составила ₽41,2 млрд — выше ранее заявленного ориентира в пределах 3%.

⬆️Рентабельность скорр. EBITDA достигла 55%, также превысив ориентир в 52%. Компания сохранила одну из самых высоких маржинальностей в России: рентабельность выше 50% держится уже шесть лет подряд.

Дополнительную поддержку результатам года оказал сильный четвертый квартал: рентабельность скорректированной EBITDA выросла до 56,6%, что на 3,5 п.п. выше, чем годом ранее.

📌Чего ожидать от 2026 года: Компания прогнозирует рост выручки примерно до 8% по сравнению с прошлым годом. Рентабельность по скорр. EBITDA при этом останется высокой и сохранится на уровне выше 50%. Эти ориентиры сформированы исходя из текущих рыночных условий и предполагают, что макроэкономическая ситуация в течение года не ухудшится.

🤯 Пройдусь по другим цифрам в отчёте, которых нет в красивых картинках от компании:

⬆️Выручка от крупных клиентов за год растёт на 10,5% г/г. и на 11,4% кв/кв. в IV квартале.

⬇️Выручка от малых и средних клиентов уменьшилась на 7,5% год к году и на 13,2% в IV квартале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>