HeadHunter (Хэдхантер) акции

Риск навеса акций HeadHunter сохранится на горизонте года - Альфа-Банк
Компания HeadHunter (НН) объявила о публичном размещении 5,0 млн АДС (каждая эквивалентна одной обыкновенной акции) со стороны акционера ELQ Investors VIII Limited (дочерней структуры Goldman Sachs) по цене $20,25/АДС. Цена размещения предполагает 4,2% дисконт к цене закрытия на 14 июля. Объем размещения (включая опцион для андеррайтера) эквивалентен 11,5% капитала HH, или $116,4 млн. HeadHunter не получит никаких средств от продажи АДС. Данная продажа является первой со стороны основного акционера HeadHunter с момента IPO компании в мае 2019. Мы ожидаем, что риск навеса акций, вероятно, сохранится на горизонте 12 месяцев.

Дочка Goldman Sachs, компания ELQ Investors VIII Limited объявила о публичном размещении 5,0 млн АДС HeadHunter (каждая эквивалентна одной обыкновенной акции) по цене $20,25/АДС, что предполагает дисконт 4,2% к цене закрытия HH во вторник 14 июня. Компания не получит никаких средств от продажи АДС акционером. Размер предложения эквивалентен 10,0% капитала HH и 11,5% с учетом опциона (в размере 0,75 млн АДС). Объем предложения составил $101,3 млн ($116,4 млн, включая опцион), исходя из объявленной цены. ELQ Investors VIII Limited сократит свою долю в капитале HH с текущих 25,0% до 13,5% (включая опцион), free float увеличится с 23,2% до 34,7%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

HeadHunter - объявлена цена размещения акций компании по $20,25 на акцию
Headhunter Group:

Объявила цену на дополнительное размещение акций от продающего акционера, ELQ Investors VIII Limited, связанного с Goldman Sachs Group

Цена публичного размещения 5 миллионов американских депозитарных расписок (ADSS) составила $20,25 на акцию

Завершение размещения ожидается 20 июля 2020 года

HeadHunter Group PLC (“HeadHunter”) (Nasdaq: HHR) announced today the pricing of an underwritten public offering of 5,000,000 American Depositary Shares (“ADSs”), each representing one ordinary share, offered by ELQ Investors VIII Limited, an investment vehicle associated with The Goldman Sachs Group, Inc. at a public offering price of $20.25 per share.

The selling shareholder also granted the underwriters a 30-day option to purchase up to an additional 750,000 ADSs at the public offering price. HeadHunter will not receive any of the proceeds from the sale of the ADSs being offered by the selling shareholder and will bear the costs associated with the sale of such ADSs, other than the underwriting discounts.

The offering is expected to close on July 20, 2020, subject to customary closing conditions.

релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️🔥#HHR #инсайдер
СТРУКТУРА GOLDMAN SACHS ELQ Investors VIII Limited ПРОДАCТ 5 МЛН ADS HEADHUNTER ПО $20,25 НА АКЦИЮ — RTRS

Завершение размещения ожидается 20 июля 2020 г

👉 РАНЕЕ (https://t.me/markettwits/88260)

Перспективы акций HeadHunter на Мосбирже куда более привлекательные, чем на NASDAQ - Финам
ELQ Investors VIII Limited (структура, принадлежащая Goldman Sachs) продаёт на NASDAQ GS 5,75 миллионов акций российского HeadHunter. Рынку предложат 5 миллионов американских депозитарных расписок (ADS), а андеррайтеры получают опцион на размещение ещё 750 тысяч. Кроме того, советом директоров утвержден вторичный листинг на Московской бирже в начале IV квартала 2020 года. Радости на рынках пока не видно. Рынки, возможно, радовались бы, если бы деньги привлекались для освоения новых возможностей в эпоху изоляции, когда те, у кого накопились какие-то средства, подумывают о том, чтобы «прокачать скиллы» в каком-нибудь модном направлении и сменить свою рутинную работу на что-нибудь более престижное и творческое. Вряд ли возникли бы острые возражения по поводу того, что рекрутеры найдут свою позицию в цепочке увеличения стоимости специалистов и сумеют на этом заработать. Но таких перспектив предложено не было.

На мой взгляд, испытывать энтузиазм по поводу компании из России с капитализацией в миллиард долларов рядовой западный инвестор, тонущий в рекламном месиве новостей о куда более крупных компаниях, вообще не может. Покупать будут портфельные менеджеры под определённые идеи, а им нужно обоснование. Они видят, что Goldman Sachs продаёт пакет объёмом в сто миллионов долларов компании из России с капитализацией в миллиард. Это означает выход крупного акционера. Объяснение, что инвестор выходит, потому что сказочно заработал и теперь фиксирует прибыль, вряд ли работает. С момента IPO в мае прошлого года акции подорожали на 16%, что выглядит неплохо само по себе, но не в сравнении с хайтеком в целом. Бумаги до сих пор ниже февральских максимумов. Если взять наиболее заметных представителей ИТ-рынка, то окажется, что акция Amazon в феврале стоила 2 170 долларов, а сейчас – 3 055 долларов. И это – без каких-либо выдающихся достижений. Инвесторы попросту сочли, что из-за коронавируса маленьким и средним будет плохо, а вот Amazon вирус только на руку – она только укрепится. В случае Apple улучшение перспектив вовсе не столь очевидно, но акции тоже весьма внушительно поднялись с февральских 324 до нынешних 395 долларов. А вот акция HeadHunter в феврале стоила 25 долларов, и так и не вернулась к этому значению. Сейчас она находится на уровне 20 долларов. Значит, инвесторы полагают, что в том «Ноевом ковчеге», где уместились все компании, составляющие аббревиатуры FAANG, GAFAM и тому подобные – слоны и бегемоты ИТ-рынка, место нашлось не для всех.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

HeadHunter - планирует разместить около 5,75 млн акций в рамках SPO
HeadHunter Group PLC начинает публичное размещение 5 000 000 американских депозитарных акций (“ADSs”), каждая из которых представляет собой одну обыкновенную акцию, предлагаемую компанией ELQ Investors VIII Limited, инвестиционным инструментом, связанным с Goldman Sachs Group, Inc.

Андеррайтеры размещения также будут иметь 30-дневный опцион на покупку дополнительных 750 000 ADSs у продающего акционера по цене публичного предложения.

HeadHunter не будет получать никаких доходов от продажи ADSs, предлагаемых продающим акционером, и будет нести расходы, связанные с продажей таких ADSs, за исключением скидок на андеррайтинг.

Goldman Sachs & Co. ООО, Morgan Stanley & Co. LLC, Credit Suisse Securities (USA) LLC и VTB Capital plc выступают в качестве совместных менеджеров по управлению книгами для предлагаемого размещения.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Двойной листинга HHR на Московской бирже - потенциальное повышение ликвидности акций - Атон
Совет директоров HHR одобрил вторичный листинг на Московской бирже 

Совет директоров HeadHunter одобрил вторичный листинг ADR компании в Москве. Группа рассчитывает, что бумаги начнут торговаться в 4К20.

Мы приветствуем решение HeadHunter получить листинг на Московской бирже — это сделает компанию доступной более широкому кругу инвесторов, которые смогут добавить ее бумаги в свои портфели. Дополнительный положительный эффект двойного листинга заключается в потенциальном повышении ликвидности акций.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опасения второй волны пандемии сдерживают потенциал роста акций HeadHunter - Альфа-Банк
Совет директоров HeadHunter Group утвердил вторичный листинг американских депозитарных акций компании (ADS) на Московской бирже.

Мы снизили целевую цену на 12М по бумагам HeadHunter на 4% до $20,7/АДС, а рекомендацию – до «на уровне рынка» в результате обновления финансовой модели, отразив в ней влияние пандемии на рынок онлайн рекрутинга в целом и HH в частности. После того как рынок труда пережил шок в связи с введением карантинных мер в апреле, в мае и июне тренды развернулись в позитивную сторону, придав инвесторам уверенность для переоценки HHR до докризисных уровней. Так как потенциал восстановления, судя по всему, уже отражен в котировках, и инвесторы не исключают второй волны пандемии, краткосрочный потенциал роста HHR, на наш взгляд, ограничен. В отличие от глобальных технологических компаний и российских YNDX и MAIL, которые могут играть роль защитных инструментов на период карантина, акции HHR подвержены риску снижения, так как бизнес компании тесно связан с общей офлайн активностью корпораций и динамикой найма персонала. Наша целевая цена предусматривает потенциал снижения акций на 2%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Headhunter - СД одобрил вторичный листинг ADS на Московской бирже.
Совет директоров HeadHunter Group PLC одобрил вторичный листинг американских депозитарных акций компании (“ADSs”) на Московской бирже.

Учитывая время, необходимое для подготовки и регистрации, а также при условии одобрения Московской биржей, ожидается, что торги ADSs компании на Московской бирже начнутся в начале четвертого квартала 2020 года. Котировка и расчет будут производиться в российских рублях.

релиз



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Формальная регистрация Headhunter обеспечит компании гибкость в привлечении средств в будущем - Атон
HHR планирует привлечь $821 млн  

Как следует из заявки HeadHunter в регулирующий орган, компания может провести публичное размещение американских депозитарных акций (ADS) на общую сумму до $100 млн. Кроме того, акционеры компании ELQ Investors VIII Limited и Highworld Investments Limited намереваются продать в общей сложности до 31.25 млн ADS по цене $23.07 за шт. (потенциальный объем привлечения составит $721 млн). На сегодня крупнейшими акционерами HeadHunter являются: Highworld Investments (доля акций — 37.5%), ELQ Investors VIII (25%) и Kayne Anderson Rudnick Investment Management LLC (14.3%).

Формальная регистрация не обязывает Headhunter совершать какие-либо сделки, но обеспечивает компании гибкость в привлечении средств в будущем. Подача заявки дает Headhunter возможность подготовить вторичное предложение, если в ближайшие 3 года представится благоприятная возможность для сделок.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

[Переслано из MarketTwits]
🔥#HHR #spo
HEADHUNTER GROUP УВЕДОМИЛА SEC О НАМЕРЕНИИ РАЗМЕСТИТЬ АКЦИИ НА СУММУ ДО $100. ПРОДАЮЩИЕ АКЦИОНЕРЫ МОГУТ ПРЕДЛОЖИТЬ И ПРОДАТЬ ЕЩЕ ДО 31,25 МИЛЛИОНА РАСПИСОК НА $721 МИЛЛИОН ПО $23,07 ЗА ШТУКУ — RTRS

Headhunter - разместит акции на сумму $100 млн
Headhunter Group планирует разместить акции на сумму до $100 миллионов. Об этом компания уведомила SEC.

Продающие акционеры могут предложить и продать еще до 31,25 миллиона расписок на $721 миллион по $23,07 за штуку.

We may offer and sell our American depositary shares («ADSs») representing ordinary shares, warrants to purchase ordinary shares and/or debt securities from time to time in amounts, at prices and on terms that will be determined at the time of the offering. We refer to the ADSs, warrants and debt securities collectively as «securities» in this prospectus.

In addition, the selling shareholders may offer and sell up to 31,250,000 ADSs. We will not receive any of the proceeds from the sale of ADSs by the selling shareholders.

(1) American depositary shares issuable upon deposit of the ordinary shares registered hereby are registered under a separate registration statement on Form F-6 (Registration No. 333-231031). Each American depositary share represents one ordinary share.

(2) There are being registered hereunder such indeterminate number of the securities of each identified class being registered as may be sold by the registrant from time to time at indeterminate prices, with any initial aggregate public offering price not to exceed $23.07. In addition, up to 31,250,000 American depositary shares may be sold by selling shareholders who will be named in a supplement to the prospectus forming part of this registration statement. If any debt securities are issued at an original issue discount, then the offering price of such debt securities shall be in such greater

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Подскажите пожалуйста.
Как для меня (гражданина РФ) будет расчитываться налог на дивдоходность и надоход от спекуляции?
Акция как я понимаю является иностранной.

KpynaLDOS, я задал этот вопрос на емейл ихнему IR пару недель назад, до сих пор не ответили (но обещали что в течение недели)

Во втором полугодии у HeadHunter появятся уникальные возможности для укрепления своих позиций - Sberbank CIB
HeadHunter опубликовал хорошую отчетность за первый квартал 2020 года. На показатели за первый квартал позитивно повлияло повышение расценок и доход по курсовым разницам. Выручка за январь — март превысила уровень годичной давности на 18,6% и составила 2,0 млрд руб. Росту этого показателя способствовало повышение расценок с 2020 года. Рентабельность по EBITDA выросла на 6,4 п. п. — до 52,5%, благодаря доходу по курсовым разницам (5,1 п. п.) и мерам по оптимизации бюджета компании.

Эпидемия коронавируса негативно повлияла на выручку в конце марта. По данным компании, до третьей недели марта динамика этого показателя с начала года соответствовала изначальным прогнозам менеджмента, который ожидал роста на 21-25% относительно уровня годичной давности. В дальнейшем выручка резко упала (компания не уточняет, насколько значительным было это падение), и в результате по итогам квартала превысила показатель за 1К19 всего на 18,6%. Резкое снижение продолжалось до середины апреля, затем наметилось восстановление.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Перспективы финпоказателей HeadHunter туманны - Альфа-Банк
Компания HeadHunter вчера представила финансовые результаты за 1К20. Выручка превысила консенсус-прогноз и нашу оценку соответственно на 1,5-3,0%, тогда как скорректированная EBITDA оказалась выше ожиданий рынка и нашего прогноза на 9-5%. Компания отметила, что с середины апреля деловая активность начала постепенно восстанавливаться на фоне смягчения карантинных мер, однако неопределенность остается высокой, мешая обновлению прогноза, который был отозван 15 апреля.

Компания подтвердила свое намерение выплатить объявленные 13 марта дивиденды в размере $0,5 на одну акцию позже, однако конкретных сроков не указала – новости в отношении дивидендных выплат можно ожидать во время следующей телефонной конференции или раньше.

В целом мы не ожидаем, что инвесторы отреагируют на сильные цифры за 1К20, так как прогнозируемость темпов восстановления бизнеса остается слабой, а дальнейшие перспективы весьма сдержанными. Выручка за 1К20 оказалась лучше ожиданий, рост бюджетов у региональных предприятий малого и среднего бизнеса продолжает замедляться. Структура драйверов роста выручки HeadHunter, характерная для 4К19, сохранилась в 1К20: вклад в выручку сегмента ключевых клиентов вырос до 41% с 30% в 4К19, тогда как вклад предприятий малого и среднего бизнеса замедлился до 53% с 59% в 4К19 на фоне продолжающегося замедления роста бюджетов предприятий малого и среднего бизнеса в регионах (с 56% г/г в 2019 и 36% в 4К лишь до 27% в 1К20), отражая замедление притока новых платных клиентов (до 14% г/г с 43% в 2019 и 21% в 4К), что не смогла нейтрализовать позитивная динамика ARPC (+11% г/г против 9% в 2019).

Курбатова Анна

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финансовые показатели Headhunter могут ухудшиться во втором квартале - Атон
HeadHunter представил результаты за 1К20     

В 1К20 компания увеличила выручку на 18.6% г/г до 1.99 млрд руб. (по сравнению с ростом на 22.8% г/г в 4К19), что на 1.5% выше консенсус-прогноза, за счет положительной динамики в российском сегменте (+18.2% г/г). Поддержку результатам оказал рост цен во всех потребительских сегментах, следствием чего стал рост средней выручки на пользователя (ARPC) и увеличение числа платных пользователей в сегменте малого и среднего предпринимательства (МСП), а также в сегменте ключевых клиентов. В частности, число платных пользователей в сегменте МСП увеличилось на 4.6% в Москве и Санкт-Петербурге и на 10.7% в других регионах РФ. Число платных пользователей в сегменте ключевых клиентов в столицах не изменилось, зато в других регионах выросло на 11.7%. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 35.1% г/г (против +22.1% в 4К19) до 1.05 млрд руб., рентабельность EBITDA увеличилась до 52.5% (с 49.5% в 4К19) за счет роста чистой прибыли от курсовых разниц. Скорректированная чистая прибыль за 1К20 составила 613 млн руб. за счет роста выручки, скорректированная рентабельность чистой прибыли увеличилась до 30.8% с 22.2% в 1К19, что обусловлено прибылью от курсовых разниц.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Headhunter 1кв 2020
Отчет за 1 кв 2020 можно охарактеризовать как положительный. Компании удалось увеличить все основные показатели, хотя уже в марте Компания испытала влияние пандемии из-за снижения активности работодателей и кандидатов:
Выручка увеличилась до почти 2 млрд руб. (+18,6% г/г). Почти полностью она сосредоточена в российском сегменте. Наиболее динамично развивающиеся направления: доступ к базе резюме (+22% г/г) и размещение вакансий (+21,7% г/г). Причем рост, во многом, обеспечивается экспансией в регионы РФ.
Скорректированная EBITDA выросла до 1,045 млрд (+35,1% г/г), маржинальность по EBITDA составила 52,5%, увеличившись на 6,4 п.п.
Скорректированная чистая прибыль достигла 0,613 млрд (+64,2% г/г).
Основным драйвером роста выступило повышение цен на услуги Компании, что привело к росту средней выручки с одного аккаунта. Само число аккаунтов растет темпом 10% в год. Кроме того свой вклад внесла положительная курсовая переоценка долларового кеша на балансе.
При этом операционные расходы Компании растут быстрее выручки (+22% г/г). Ведущая строка затрат – расходы на персонал, в которую входит и программа мотивации на основе акций. Затраты на маркетинг оправданы тем, что компании нужно выходить на новые рынки не только двух столиц, но и регионов.
Компания отличается низкой долговой нагрузкой Net Debt to Adjusted EBITDA всего 0.5 x, чистый долг благодаря росту кэша на балансе за квартал сократился почти на треть до 2,13 млрд руб. Компания сгенерировала за квартал почти 1 млрд, а потратила всего 160 млн. Весь CAPEX ушел на реновацию офиса в МСК.
Пандемия повлияла на бизнес компании, но менеджмент отмечает восстановление активности, начавшееся в середине апреля и сильный рост к концу мая. Менеджмент верит, что цифровизация экономики после кризиса поможет Компании сохранить лидирующее положение на рынке.
По мультипликаторам для России оценена достаточно высоко: P/S 8,6, P/E форвардный 20,3. Не до конца ясен потенциальный объем рынка, который Компания может занять. Можно рассматривать в качестве венчурной инвестиции.

Headhunter - чистая прибыль в 1 кв МСФО +72,5% г/г
Headhunter МСФО 1 кв:

Чистая прибыль составила 412 миллионов рублей по сравнению с 239 миллионами рублей годом ранее.

Выручка составила 1,99 миллиарда рублей по сравнению с 1,68 миллиарда рублей годом ранее

Скорректированный показатель EBITDA составил 1,05 миллиарда рублей по сравнению с 774 миллионами рублей годом ранее



релиз



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль Headhunter Group по МСФО за 3 мес. 2020 г. составила ₽0,412 млрд., увеличившись на 72,4% по сравнению с ₽0,239 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 18,6% до ₽1,99 млрд. против ₽1,678 млрд. годом ранее.


investor.hh.ru/static-files/0ac78655-1bab-4279-9709-66cbe1cfe13d

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 1 кв

см. календарь по акциям

Ослабление спроса на рекрутинговые услуги из-за Covid-19 скажется на результатах HeadHunter - Альфа-Банк
HeadHunter в понедельник, 1 июня, представит финансовые результаты за 1К20 и проведет телефонную конференцию.

Мы ожидаем, что выручка за 1К20 составит 1,93 млрд руб., замедлившись до +15% г/г с +23% г/г за 4К19, и снизится на 6% к/к. Замедление роста объясняется снижением количества рабочих дней (55 против 57 в 1К19) – два календарных дня в марте были объявлены нерабочими в России – и ослаблением спроса на рекрутинговые услуги на фоне пандемии Covid-19.

Согласно нашему прогнозу, выручка в сегменте ключевых клиентов в Москве и Санкт-Петербурге как в квартальном, так и в годовом сопоставлении будет слабее в сравнении с клиентами в регионах и в сегменте предприятий малого и среднего бизнеса из -за более раннего введения карантинных мер в мегаполисах. Мы ожидаем, что скорректированная EBITDA за 1К20 составит 1,0 млрд руб. при скорректированной рентабельности на уровне 51,6% (против 50,5% в 2019 г. и 46,1% в 1К19).

Повышение рентабельности может быть связано с мерами по контролю над операционными издержками, главным образом, в части расходов на персонал, которые компания проводит со второй половины марта в ответ на внешние вызовы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

HeadHunter отчитается 1 июня и проведет телеконференцию - Атон
HHR в понедельник (1 июня) должен опубликовать свои финансовые результаты за 1К20.

Мы прогнозируем, что выручка составит 1.91 млрд руб., увеличившись на 14% (против 22.8% в 4К19 и 31.8% в 1К19). Скорректированный показатель EBITDA, как ожидается, достигнет 0.89 млрд руб., а рентабельность EBITDA — 46.3% (против 49.5% в 4К19 и 46.1% в 1К19). На динамику выручки может повлиять растущая тревога вокруг пандемии коронавируса. Также на результатах скажется сезонный фактор, связанный с количеством рабочих дней в квартале — в этом отношении 1К обычно бывает одним из самых неблагоприятных. Влияние COVID-19 в 1К было ограниченными, более существенные эффекты проявятся в показателях за апрель, когда были объявлены нерабочие дни. HHR торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2020П 20.5x против против 18.7x у крупных мировых аналогов.

Телеконференция: понедельник, 1 июня, 16:00 по Москве / 14:00 по Лондону / 9:00 по Нью-Йорку; Россия +7 495 249 9851 / Великобритания +44 (0) 8444 819752; США +1 646 741 3167, ID конференции: 8188127. На телефонной конференции мы сосредоточимся на прогнозе на 2020 год, текущем состоянии конкуренции на рынке, а также на изменениях в структуре выручки.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как в портфель добавить?

JohnOakvale, тот же вопрос

Андрей Долголев, ВТБ брокер их продает. Сегодня хорошо затарился ими

sergss, Я сам у ВТБ купил. Речь о портфеле на смарт-лабе

Как в портфель добавить?

JohnOakvale, тот же вопрос

Андрей Долголев, ВТБ брокер их продает. Сегодня хорошо затарился ими

Как в портфель добавить?

JohnOakvale, тот же вопрос

Подскажите пожалуйста.
Как для меня (гражданина РФ) будет расчитываться налог на дивдоходность и надоход от спекуляции?
Акция как я понимаю является иностранной.

Кирилл, на СПБ Бирже или на NYSE торгуете?

elber,

На московской. Брокер — втб

Кирилл, тогда налог с дивов сами, доход от спекуляций брокер посчитает и снимет в конце года.

elber,

Понятно. Спасибо