Финаме
БКС Мир ИнвестицийМеждународное рейтинговое агентство S&P Global Ratings подтвердило кредитные рейтинги ПАО «Россети» и оператора сети передачи электроэнергии ПАО «ФСК ЕЭС» на уровне «ВВ+», говорится в сообщении агентства. Прогнозы по рейтингам этих компаний “позитивные".
Краткосрочный рейтинг «Россетей» подтвержден на уровне «В».
Рейтинговое агентство считает, что «Россети» обладают достаточной независимостью и финансовыми ресурсами, а также могут получать государственную поддержку. Подтверждение рейтингов «Россетей» и ее «дочки» «ФСК ЕЭС» обусловлено хорошими показателями кредитоспособности компаний.
www.finam.ru/analysis/newsitem/s-p-podtverdilo-kreditnye-reiytingi-rosseteiy-i-o-fsk-ees-na-urovne-vvplus-20180208-190145/
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 216,4 млрд |
| Выручка | 1 378,7 млрд |
| EBITDA | 528,2 млрд |
| Прибыль | 161,3 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 1,3 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 1,3 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ФСК Россети Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ФСК Россети акции
0.10238₽ -2.75%
-
- Александр Е, Я шортить буду, бумагу дают в шорт, затем переворот и вверх. Вообще, по ФСК это может стать супертрейдом года.
Ремора, номинал привязан обычно к давно устаревшей стоимости чистых активов компании. В балансе «Звезды» недвижимые активы, например, в 200 раз занижены;)
smart-lab.ru/forum/%D0%97%D0%B2%D0%B5%D0%B7%D0%B4%D0%B0#comment8164276
сергей, ну понятно, значит они с советским времен не переоценивали здания.
Григорий, вообще-то в ПАО обычно переоценку активов каждые 3 года делать должны… «Звезда» продала недавно небольшой кусок земли в 517 раз дороже баланса, здание в 57 раз дороже баланса и все это в отчетности указано на стр 57… Там рост неизбежен, к тому же в прибыль чистую вышла и дивиденды будут скорее всего за год уже.
сергей, вот сами пишете, что ваша звезда мутит с отчётностью. Операционные убытки покрывает такими махинациями. Насколько это вообще законно? Балансовую стоимость видимо занижают, чтобы налог на имущество не платить? А когда здания и куски земли кончатся, в чем будет заключаться бизнес?
Александр Е, прибыль уже есть чистая в «Звезде» и думаю дивиденды будут за 2017 год. А стоимость недвижимых активов в балансе приведут в соответствие с кадастровой стоимостью и реальными сделками в любой момент — проведут переоценку активов и котировки мигом вырастут раз в 10-20;) Почему до сих пор этого не делали, точно не знаю, может акции скупали (у работников в том числе, на проходной завода объявление висело), а может таким способом пытались выклянчить побольше субсидий от государства и предоплат от покупателей… В любом случае ситуация изменилась и сейчас наблюдается пиаракция гендира и компании всей плюс новый проект с Пумпянским;)
Ремора, номинал привязан обычно к давно устаревшей стоимости чистых активов компании. В балансе «Звезды» недвижимые активы, например, в 200 раз занижены;)
smart-lab.ru/forum/%D0%97%D0%B2%D0%B5%D0%B7%D0%B4%D0%B0#comment8164276
сергей, ну понятно, значит они с советским времен не переоценивали здания.
Григорий, вообще-то в ПАО обычно переоценку активов каждые 3 года делать должны… «Звезда» продала недавно небольшой кусок земли в 517 раз дороже баланса, здание в 57 раз дороже баланса и все это в отчетности указано на стр 57… Там рост неизбежен, к тому же в прибыль чистую вышла и дивиденды будут скорее всего за год уже.
сергей, вот сами пишете, что ваша звезда мутит с отчётностью. Операционные убытки покрывает такими махинациями. Насколько это вообще законно? Балансовую стоимость видимо занижают, чтобы налог на имущество не платить? А когда здания и куски земли кончатся, в чем будет заключаться бизнес?Проанализировал ТА по ФСК ЕЭС и понял, что возможен грандиозный движ по бумаге. За последние полгода волатильность почти сошла на нет. Подтверждением этому служит тот факт, что машки (SMA) с параметрами 3,5,8,13,21,34,55,89 сошлись на недельной свечке от 15 января 2018 года. Примерный ход событий (прогноз) — небольшой пролив вниз до 13-14 коп., и затем рост до 26 копеек и выше, либо сразу на 26 копеек. P.S. Прогноз не является рекомендацией к открытию позиций по бумаге, каждый думает своей головой.
khornickjaadle, я за пролив, на 13 коп можно ещё денег на счёт закинуть и докупиться перед ростом на 20.
Проанализировал ТА по ФСК ЕЭС и понял, что возможен грандиозный движ по бумаге. За последние полгода волатильность почти сошла на нет. Подтверждением этому служит тот факт, что машки (SMA) с параметрами 3,5,8,13,21,34,55,89 сошлись на недельной свечке от 15 января 2018 года. Примерный ход событий (прогноз) — небольшой пролив вниз до 13-14 коп., и затем рост до 26 копеек и выше, либо сразу на 26 копеек. P.S. Прогноз не является рекомендацией к открытию позиций по бумаге, каждый думает своей головой.
khornickjaadle, до 13коп.-это 20% от текущих, это большой)))
Jaroslav73, Краткосрочно всё возможно, на то он и рынок. Просто все варианты перебрал. Сольют — выйду в кэш или шорт открою…
Jaroslav73, у каждого свои хотелки и заинтересованность… :)
дивдоходность к текущей цене от 10%, о каких 13к. речь?
Ремора, Ещё только 29/05 СД ФСК рассмотрит дивиденды, Вы уверены, что будет 10% от текущих?Проанализировал ТА по ФСК ЕЭС и понял, что возможен грандиозный движ по бумаге. За последние полгода волатильность почти сошла на нет. Подтверждением этому служит тот факт, что машки (SMA) с параметрами 3,5,8,13,21,34,55,89 сошлись на недельной свечке от 15 января 2018 года. Примерный ход событий (прогноз) — небольшой пролив вниз до 13-14 коп., и затем рост до 26 копеек и выше, либо сразу на 26 копеек. P.S. Прогноз не является рекомендацией к открытию позиций по бумаге, каждый думает своей головой.
khornickjaadle, до 13коп.-это 20% от текущих, это большой)))
Еще не 0,30? Тогда пойду в бассейн.
Dollar, придётся пробыть в бассейне много лет
сергей, не вижу повода покупать убыточную звезду… :) нет ни прибыли не дивидендов…
в ФСК 10% дивами к текущей цене через 5 месяцев уже выплатят на карманные расходы. доходность в 2 раза выше среднерыночной.
Ремора, графики сравни сегодня хотя бы;) Ты проспал интервью гендира «Звезды» — там прибыль за год уже объявлена и + 10% уже за сегодня;) А ФСК валится (
smart-lab.ru/forum/%D0%97%D0%B2%D0%B5%D0%B7%D0%B4%D0%B0#comment8164442
Ремора, номинал привязан обычно к давно устаревшей стоимости чистых активов компании. В балансе «Звезды» недвижимые активы, например, в 200 раз занижены;)
smart-lab.ru/forum/%D0%97%D0%B2%D0%B5%D0%B7%D0%B4%D0%B0#comment8164276
сергей, ну понятно, значит они с советским времен не переоценивали здания.
Григорий, вообще-то в ПАО обычно переоценку активов каждые 3 года делать должны… «Звезда» продала недавно небольшой кусок земли в 517 раз дороже баланса, здание в 57 раз дороже баланса и все это в отчетности указано на стр 57… Там рост неизбежен, к тому же в прибыль чистую вышла и дивиденды будут скорее всего за год уже.
Ремора, номинал привязан обычно к давно устаревшей стоимости чистых активов компании. В балансе «Звезды» недвижимые активы, например, в 200 раз занижены;)
smart-lab.ru/forum/%D0%97%D0%B2%D0%B5%D0%B7%D0%B4%D0%B0#comment8164276
сергей, ну понятно, значит они с советским времен не переоценивали здания.- Проанализировал ТА по ФСК ЕЭС и понял, что возможен грандиозный движ по бумаге. За последние полгода волатильность почти сошла на нет. Подтверждением этому служит тот факт, что машки (SMA) с параметрами 3,5,8,13,21,34,55,89 сошлись на недельной свечке от 15 января 2018 года. Примерный ход событий (прогноз) — небольшой пролив вниз до 13-14 коп., и затем рост до 26 копеек и выше, либо сразу на 26 копеек. P.S. Прогноз не является рекомендацией к открытию позиций по бумаге, каждый думает своей головой.
- сергей, в балансе номинал не учитывается, там отражены реальные активы и пассивы на текущий момент… :)
у ФСК Чистые активы выше рыночной стоимости в разы… и выше номинала. номинал я привел ниже в контексте плинтуса.
чтоб было более понятно, можно воспользоваться морской терминологией.
у каждого корабля есть ВАТЕРЛИНИЯ. на рынке есть множество АО, ПАО — допустим это все корабли. и если цена уходит ниже данной ватерлинии, то корабль тонет, идет ко дну… он терпит бедствие = убытки или банкротство…
если АО убыточное, то это нормально когда цена уходит ниже ватерлинии (номинала), а если прибыльное — прибыль растущая, дивиденды выше среднерыночных — это нонсенс и развод акционеров данного АО. у них тупо отжимают билеты (акции) на корабль по цене билетов на новый Титаник (фондового мусора)… :)
Григорий, оценка прибыльной компании не должна быть меньше НОМИНАЛА… :)
вне рынка дешевле 50к. за акцию сделок не проходило.
==============
в рынке мы имеем абсурдную цену, на уровне фондового мусора…
Ремора, компания стоит сообразно пользы для миноритарных акционерам. Может, потом ситуация изменится, но рынок пока на это не закладывается.
Ремора, номинал привязан обычно к давно устаревшей стоимости чистых активов компании. В балансе «Звезды» недвижимые активы, например, в 200 раз занижены;)
smart-lab.ru/forum/%D0%97%D0%B2%D0%B5%D0%B7%D0%B4%D0%B0#comment8164276Найди 10 отличий. Разница между ФСК ЕЭС и Россетями.
Многие связывают между собой Россети и ФСК ЕЭС. и не видят между ними разницы. Хотя есть между 2 этими эмитентами принципиальные отличия, в плане инвестиций. Где можно получить большую прибыль в ФСК или в Россетях.
1. Россети владеют контролем в ФСК ЕЭС, МРСК и сбытовыми компаниями. Если в МРСК и Сбытовых компаниях идет непосредственный контроль, то в ФСК Россети распоряжаются пакетом Росимущества (Правительства РФ, которое является непосредственным владельцем контроля). И у ФСК собственное казначейство и денежные средства Россети получают через дивиденды ФСК ЕЭС.
2. Как выше сказано помимо прибыльных Магистральных сетей ФСК (за 2016г. Чистая прибыль ФСК ЕЭС составляла 1\2 рыночной капитализации), в Россети входят МРСК и сбытовые компании. не все они приносят прибыль, есть дотационные такие как МРСК СК и ДагЭнергоСбыт (чистые активы ДЭСК составляют — минус 20 млрд.р!) и в них приходиться вливать прибыли получаемую с дивидендов ФСК ЕЭС и тех МРСК, которые работают в +! ...
3. В ФСК входят Магистральные сети, у которых состояние гораздо лучше, чем у региональных дочек Россетей. И износ меньше.
4. Руководство ФСК ЕЭС с 2014 года вывело компанию на Чистую прибыль и наращивает ее 4 год подряд. Ее рост впечатляет. дивидендная доходность повышается ежегодно, растут Чистые активы. У Россетей за счет ФСК так же пошел рост прибыли, подтянулись частично дочки МРСК… но есть небольшой нюанс у Россетей растет МСФО — консолидированная прибыль, а РСБУ вряд ли покажет рост за 2017г.
отсюда вытекает следующий пункт.
5. Дивидендная доходность у ФСК ЕЭС в % соотношении к рыночной цене гораздо выше, чем у обыкновенных акций Россетей.
У ФСК ЕЭС ожидаемая дивдоходность на данный момент получается порядка 10%, по предварительным подсчетам. Посмотрим что покажут годовые отчеты. У Россетей РСБУ будет в районе 0 ... МСФО за счет прибыли дочек вырастет, но выплаты дивидендов ограничатся прибылью по РСБУ.
6. Руководство ФСК ЕЭС лояльно к акционерам, делиться прибылью, сокращает расходы, отвечает за свои слова. Новое Руководство Россетей… все прекрасно видели с чего начал Павел Л. заняв трон Главы Россетей. Он ни во что не ставит собственных акционеров.
7. ФСК ЕЭС сокращает издержки, снижает себестоимость, наращивает прибыль. И является дочерней компанией как и МРСК. Головная компания Россети = Холдинг тянет дивиденды побольше с дочерних компаний и тратит их часть на помощь другим дочерним отстающим компаниям + расходы на собственные нужды, содержание аппарата. и только после всех затрат делится частью прибыли со своими акционерами. т.е. до акционеров доходит не вся прибыль.
Россети = Холдинг, Холдинги рынок обычно оценивает в 50-60% от входящих в них дочек… если исходить из Чистых активов.
8. Россети постоянно разводняют долю миноритарных акционеров допэмиссиями акций по НОМИНАЛУ = 1р. и на доли миноритариев приходится все меньше и меньше % от прибыли Холдинга. Это делается для финансирования инвестпроектов или помощи убыточным дочкам.
В ФСК нет допэмиссий, компания уже получает хорошую прибыль и платит дивиденды в последние 2 года они в 2 раза выше средних на ММВБ. Ну а если бы ФСК проводила допэмиссию акций, то по Закону о АО ее можно было бы сделать не менее чем в 3 раза выше рыночной стоимости. т.е. по НОМИНАЛУ. и переходим к следующему пункту.
9. НОМИНАЛ (плинтус) — ниже которого не проходило не одно размещение акций! У ФСК он 50к., а цена в рынке 18,5к. Мы имеем практически 1\3 минимамльной стоимости компании по реальной отчетности. Россети цена акций обыкновенной 0,95р. — номинал 1.00р. цена близка к регулярным размещениям допэмиссий. Сколько их еще будет у Россетей?
Если компания наращивает Чистую прибыль, Чистые активы, то она по логике должна стоить дороже данной черты — номинала.
Растет стоимость, растет доходность, растут активы… :) Давайте заглянем в последнюю опубликованную отчетность ФСК ЕЭС, сколько там капитал акционеров?
Красиво, почти 1000 млрд.р и сравним с рыночной капитализацией = 220 млрд.р., почти в 5 раз недооценена прибыльная компания на ММВБ.
10 пункт. завершающий. ФСК ЕЭС начинает наращивать Чистые активы, за прошлый год нарастила пакеты в Кубанских магистральных сетях, Томских Магистральных сетях. Собирается прирастить в свои активы магистральные сети БЭСК и ДВУЭК. Россети же на получаемую прибыль по большей части вытягивают из убытка дочерние компании, которые не могут работать за счет своих денежных потоков.
Вот такие интересные факты мы имеем на данный момент по Холдингу Россети и дочерней компании ФСК ЕЭС. И обратите внимание на цену акций на ММВБ. Сравните ФСК ЕЭС с другими компаниями, чей ценник находится ниже плинтуса. их можно по пальцам пересчитать. Нет среди тех АО, кто упал и до сих пор не отжался таких рентабельных и приносящих прибыль компаний… :)
Удачных инвестиций Господа… :)
Ремора, примитивный и абсурдный метод оценки компании, конечно, не даст желаемого результата.
ФСК Россети - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ФСК Россети - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
