Россети (ФСК) акции

denio, Я думаю о другом, если создадут росэнергопроект и плюс к этому росимущество передаст доли государства именно ему, то есть шанс, что к...

Алексей Антонов, это планы, а реальность вот такая, и даже такой сценарий по мне так он очень жирный. а если 50% будет. Куплю тогда белые штаны и поеду на Рио-де-женерео на ПМЖ

Алексей Антонов, да хочется возможно здесь и сейчас) но если посчитать от текущей цены, совокупность дивов и рост цены акции то до 30-ого го...

denio, Я думаю о другом, если создадут росэнергопроект и плюс к этому росимущество передаст доли государства (во всех энергокомпаниях) именно ему, то есть шанс, что как раз-таки 50%, а то и больше чистой прибыли пойдет на дивиденды, так как капекс с мамки уберут на то самое новое предприятие для гигантских строек.

denio, Такие гроши, которые они в плане указывают на 2027й, они спокойно могут начать платить и сейчас, ладно бы с 27го 50% ЧП то, это было ...

Алексей Антонов, да хочется возможно здесь и сейчас) но если посчитать от текущей цены, совокупность дивов и рост цены акции до 30-ого года, это 300% будет от текущего прайса, что откровенного говоря не фигово ))) и это базовый сценарий

Алексей Антонов, тут главное что у компании дивы остались в плане, и они жирные по отношению к текущей цене. Нам избушки тут из всех утягов ...

denio, Такие гроши, которые они в плане указывают на 2027й, они спокойно могут начать платить и сейчас, ладно бы с 27го 50% ЧП то, это было бы около 7 копеек дивов, тогда да… а так ничего им не мешает копейками сейчас нас баловать.

Вышел новый ипр, но не понятно, почему на дивиденды по плану за 2027й — 7,67% от чистой прибыли по РСБУ, а не 50%(т.е в 6,5 раз меньше), чем...

Алексей Антонов, тут главное что у компании дивы остались в плане, и они жирные по отношению к текущей цене (15% за 27 год с последующим ростом до 22% к 30-ому году). Нам избушки тут из всех утягов пытались внушить что ИПР съест дивы, ан нет. все по планам.

Вышел новый ипр, но не понятно, почему на дивиденды по плану за 2027й — 7,67% от чистой прибыли по РСБУ, а не 50%(т.е в 6,5 раз меньше), чем, как указано в дивидендной политике..? и причём из большей суммы из отчётов РСБУ или МСФО.

Gagrigd, Если не учитываете ДВД от дочек, почему, мне не понятно, тогда обратите внимание, что при планируемой чистой прибыли от передачи за...

Ефтерев Мчался, дивы дочек не учитывал, чтобы понять насколько прибылен/убыточен основной бизнес Россетей, а дивы дочек — приятный бонус. По дивполитике, если для выплаты дивов нужно брать кредит, т.е. FCF отрицательный, то дивы не выплачиваются. По ИПР по итогам 2027 FCF все еще отрицательный, так что с дивами вообще могут побрить. Но в последние два года у них инвестка закладывалась больше, чем они успевали потратить, плюс тарифы еще подняли, так что хз как получится по факту

«Россети» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента:
29 апреля 2026 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ефтерев Мчался, если Вы мне пишете, то еще раз внимательно перечитайте мой комментарий, в котором я сравниваю компании. Я сравниваю именно п...

Gagrigd, Если не учитываете ДВД от дочек, почему, мне не понятно, тогда обратите внимание, что при планируемой чистой прибыли от передачи за 27 год в 94 млрд на ДВД хотят направить лишь 23,5 (Остальное на Инвестиции-191 и «Остаток» «на развитие» — 35). А именно менее 10% от Чистой прибыли (250), ну и ровно четверть от ЧП от передачи. От дивидендной политики не осталось и следа?
По моим подсчетам на 73 млрд от передачи вышли уже в прошлом году, хотя планировалось только в этом (76млрд). Т.е. в 27 может быть несколько более оптимистично, но в целом, как обычно, ниже ожиданий.

«Россети» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента:
24 апреля 2026 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

а бизнес ФСК сильно отличается от бизнеса ее дочек? Все те же риски, что Вы описали, присутствуют и в них. А еще дамокловым ...

Gagrigd, да конечно всё нормально будет. Время работает против мишек в большинстве случаев.

на номинал

Сравниваете с 21-м? Так добавьте допэмиссию на 100%! существовавших на тот момент акций ФСК. Если тогда, чтобы выплатить 1.9 копейки дивиден...

Ефтерев Мчался, если Вы мне пишете, то еще раз внимательно перечитайте мой комментарий, в котором я сравниваю компании. Я сравниваю именно прибыль на акцию, т.е. все допки в ФСК мною учтены. При этом прибыль ФСК я брал только от услуг по передаче э/э. Я не учитывал прибыль от техприсоединения, так как она носит разовый характер, не учитывал переоценки ОС и долей в дочках, так как они «бумажные» и не идут в расчет дивидендов, не учитывал дивиденды от дочек. И Вашими же словами: если для выплаты дивиденда в 1,9 копеек на акцию в 2021 году компании нужно было 24,2 млрд. руб. (что составляет 64% от прибыли за передачу э/э 2021 года), то в 2025 при выплате тех же 1,9 копеек на акцию нужно 40,2 млрд. руб. (что составляет 43,7% от прибыли за передачу э/э 2025 года) — при росте суммы дивидендов в абсолюте компании стало проще ее заплатить

Gagrigd, ну и что там в бизнесе? Они могут розетки на столбах менять еще 30 лет списывая на миллиарды, раздувая убытки, могут влезть в софин...

Максим Пелихов, а бизнес ФСК сильно отличается от бизнеса ее дочек? Все те же риски, что Вы описали, присутствуют и в них. А еще дамокловым мечом висит возможность продолжения консолидации, о котором говорилось еще в 2019, но пока ограничились лишь самой ФСК. Похожие риски можно набросать по любому активу, но обесценивают почему-то только ФСК. Хотя у нее на другой чаше весов лежат:
1. Поручение Президента Правительству о повышении капитализации, о чем он постоянно напоминает им при каждом удобном случае.
2. Поручение о снижении доли государства в госкомпаниях. Чтобы ФСК смогла выйти на SPO или FPO ей нужно поднять капитализацию более, чем в 7 раз.
3. Работа о введении в KPI топ-менеджмента уровня капитализации и выплаченных дивидендов.
4. Работа над созданием новой госструктуры (Росэнергопроект), которой будут поручены новые стройки в электроэнергетике, что позволит разгрузить инвестку ФСК.
5. Постоянные разговоры о необходимости привлечения инвесторов в электроэнергетику. А в случае ФСК другого пути для их привлечения нет, кроме прозрачного рассчета и выплаты дивидендов.
Считаю, что шорт недооцененной компании находящейся на лоях — это просто на грани безумия. Но и лонг ФСК, особенно с плечами, опасен из-за рисков, обозначенных Вами. Поэтому каждый инвестор должен сам для себя оценить вероятность либо реализации риска, либо наступления положительных изменений в компании.

Ефтерев Мчался,

что было получено? доли в МРСК, которыми теперь владеет ФСК, и стоимость этих долей сейчас кратно выше капы самой сетки
мо...

kudesnik, Никогда! Слышите Никогда не будут проданы доли в дочках для проведения байбэка в Россетях. А прибыли от них ну может ярдов 23-25 дают, но есть и «другие» дочки.

А что было получено за количество акций ФСК равное количеству акций до присоединения Россетей?

Ефтерев Мчался,

что было получено? доли в МРСК, которыми теперь владеет ФСК, и стоимость этих долей сейчас кратно выше капы самой сетки
молчали б!

Занятный ироничный факт заключается в том, что Реморка делал свой бет на ФСК ловя в лицо критику (в том числе и от меня), хоть и не совсем в лесной форме (поскольку я не такой терпеливый человек), но тем не менее. После чего, оказывается, он всё-таки продал тогда Сетки несмотря на то, что почти всех своих критиков, без особой нужды в конструктивной полемике, он внёс в свой ЧС.

Это по настоящему ведомый человек, который не имеет твёрдых убеждений и действительно, ведёт свои смешные «диспуты» исключительно только от позы.
За что, как я считаю, полностью заслуживает остракизма и абсолютного порицания в инвестсообществе. Ну, и насмешек со стороны в свой адрес, разумеется, тоже

«Кесарю — кесарево...»

Сравниваете с 21-м? Так добавьте допэмиссию на 100%! существовавших на тот момент акций ФСК. Если тогда, чтобы выплатить 1.9 копейки дивиден...

Ефтерев Мчался, мода на «социалку» может пройти, когда компания выйдет на чистую прибыль как у Сбера или Газпрома — например 1 трлн. руб. Тогда государству уже будет интересно наполнять бюджет дивидендами с ФСК. Но когда это будет…

Сравниваете с 21-м? Так добавьте допэмиссию на 100%! существовавших на тот момент акций ФСК. Если тогда, чтобы выплатить 1.9 копейки дивиден...

Ефтерев Мчался, никто же вас не заставляет инвестировать в это говно, есть много хороших бумаг, вот в них и инвестируйте.

Сравниваете с 21-м? Так добавьте допэмиссию на 100%! существовавших на тот момент акций ФСК. Если тогда, чтобы выплатить 1.9 копейки дивидендов надо было выделить (грубо) 20, то сейчас 40 ярдов. Т.е. заработать чистой прибыли около 140 млрд и это без ТехПрисоединения. А что было получено за количество акций ФСК равное количеству акций до присоединения Россетей? ДВУЭК, оцененный по БАЛАНСОВОЙ за 40 млрд, у которого прибыли было не больше 1 ярда? И прочие не приносящие прибыли активы.
Понятно, что тарифами мы быстро догоняем упущенное, но пока только догоняем. Большая инвестка начнёт приносить не сразу, да и сколько — секрет Полишинеля. Не торопятся раскрыть критерии «прохождения» проектов через инвест комитет. Да и в целом закрытость и нежелание общаться с акционерами удручает. А вдруг все эти проекты «государственные» или «социальные» и с внутренней нормой рентабельности порядка 6-8%, а стоимость капитала в два раза выше? Цели основного акционера выполняются, а миноритарных?
Мы также помним приверженность менеджмента Россетей «отсасывать» дивиденды с дочек (в т.ч. ФСК), но с «МРСК Холдинга» выцарапать что-либо кроме как по префам было весьма не просто. Теперь, по факту, мы его акционеры и, похоже, упираться будут до последнего…

да что же вы все всё время передергиваете мои слова? Высказать альтернативное мнение, которое может кого-то подбодрить — это...

Gagrigd, ну и что там в бизнесе? Они могут розетки на столбах менять еще 30 лет списывая на миллиарды, раздувая убытки, могут влезть в софинансирование каки-то проектов непрофильных чтобы решить государственные задачи, могут сделать допку чтобы размыть доли крепких ручищ которые держат бумаги целых 3 года в ожидании переоценки, могут откзааться от дивидендов еще на 10 лет чтобы подготовить страну к сложным условиям энергоперехода, могут стать вторичными в виду развития технологий и отсутствия потребностей в сетях вообще как части энергосистемы. На каком из факторов вы сломаетесь и продадите бумагу даже не смотря на текущий сильный фундаментальный анализ?

Gagrigd, эти ваши попутчики, которые купили с плечом потому-что вы им посоветовали не сдаваться просто заберут вашу прибыль. Пользы от вашег...

Максим Пелихов, да что же вы все всё время передергиваете мои слова? Высказать альтернативное мнение, которое может кого-то подбодрить — это не то же самое, что дать кому-то совет покупать или продавать. Я никому, ничего не советую — ни держать, ни покупать, ни продавать, тем более с плечами. Лонг с плечами — зло. Шорт — зло втройне. У ФСК есть как плюсы, так и неопровержимые минусы. Я не берусь прогнозировать цену акций, она может хоть завтра как вырасти в семь раз, так и упасть в семь раз. Как сказала одна моя знакомая: «Акция без дивидендов может стоить сколько угодно». Я всего лишь анализирую отчетность и результаты бизнеса. Если кому-то что-то понравилось в моих доводах, и он накупил акции с плечами — это его проблемы, если кому-то что-то не понравилось в моей аргументации, и он зашортил в плечо — это тоже его проблемы.
Когда я здесь спорю с кем-то, я еще и спорю прежде всего с самим собой: стоит продолжать держать акцию и дальше набирать позу или нужно ее продать? Каждый должен принимать решение сам и не кивать на других: это он мне подсказал — так как это всего лишь попытка снять ответственность с себя.

спасибо за Ваше мнение, но открыть мне глаза этим мнением Вам не удалось, так как я слышал его неоднократно от других инвест...

Gagrigd, эти ваши попутчики, которые купили с плечом потому-что вы им посоветовали не сдаваться просто заберут вашу прибыль. Пользы от вашего мнения для вашей позы нет. Крупный капитал сам умеет считать, а мелкие инвесторы просто едут на вашем мнении в яму где сдадут все что им очень понравилось. Так примерно происходит.

Gagrigd, я хочу вам немного приоткрыть глаза. ФА это одно из условий переоценки. Но главное условие это желание крупного капитала эту переоц...

Максим Пелихов, спасибо за Ваше мнение, но открыть мне глаза этим мнением Вам не удалось, так как я слышал его неоднократно от других инвесторов и согласен с ним. Вступая в перепалки с такими индивидуумами, как Ремора, и аргументированно разбивая их тезисы фактами и сухими цифрами отчетов, мне кажется, что я, наоборот, подбадриваю держателей не сдаваться, так как есть альтернативное обоснованное мнение на счет справедливой стоимости компании.

еще раз: БКС объясняют почему нужно продавать, но не объясняют почему именно до цены в 6-7 копеек. Почему не до 5, 4 или до 1 копейк...

Gagrigd, я хочу вам немного приоткрыть глаза. ФА это одно из условий переоценки. Но главное условие это желание крупного капитала эту переоценку сделать, а для этого крупным каталам нужно набрать позу. Пока позу не наберут бумага вверх не поедет. Поедет хоть на 1 копейку и там все вытряхнет и только потом поедет удовлетворять ваши ожидания ФА. Поэтому Ремора тут очень полезен тем что предупреждает что в бумаге много лишних пассажиров, которые запрыгнут в ракету но чуть позже, когда бумагу нужно раздать. Так то отвечая ему вы даже не мешаете ему а наоборот помогаете вносить смятение в ряды лонгустов и они уходят под нож не выдерживая когнитивного напряжения от вашей бессмысленной схватки.