Финаме
БКС Мир ИнвестицийПосле взвешенных постов с анализом Александра Е. и утраты веры в ФСК самим предводителем, сдал чуть больше половины своей позиции в долгосрочном дивидендном портфеле. Покормил брокера комиссией (что делаю не часто), но действительно мало надежды на рост или дивидендов или котировки (несмотря на недооценку компании), а вес ФСК в портфеле был выше, чем у похожих дивитикеров.
Надеюсь, что дивиденды останутся на том же уровне, значит решение было верное.
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 270,6 млрд |
| Выручка | 1 378,7 млрд |
| EBITDA | 528,2 млрд |
| Прибыль | 161,3 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 1,7 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | 1,4 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ФСК Россети Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ФСК Россети акции
0.12806₽ +0.17%
-
я не говорю что шлак, бумага недооценена. но при таком подходе руководства к компании и минорам она может быть еще более недооценена. рынок импульсивный.
Ремора, самое интересное, что я про эту тему здесь на ветке бубню начиная с декабря 2016. С того момента, как Бударгин впервые ляпнул про существенный пересмотр инвестпрограммы. С тех пор и полетели с хаёв кубарем.
После этого я все время писал — зря вы анализируете отчеты, бабки с акции крупные инвесторы (и с электросектора в целом) забрали потому, что акционеров наябуют и пока не возвращают свои финансовые потоки.Ремора, с тем, что в ФСК нет особых перспектив трудно спорить. Только вот перспектив и раньше не было, а вы за акцию топили не по-детски ;)
2018г акции фск снижаются после дивгэпа с 18коп до 15, Ремора объяснятет почему фск супер...
2019г котировки фск потихоньку растут, Ремора объяснят всем, что фск шлак))))
Уважаемый Саша Пушкин,
Не так давно на телеканале РБК была программа типа РБК-Финансы. Во время её проведения ведущий Д. Бабич буквально через передачу рассказывал один и тот же анекдот:
Сидят в баре два брокера. Один спрашивает другого:
— Сколько будет дважды два?
— А мы покупаем или продаём?
Так вот...
ОчПассивный инвестор, надо ему скинуть этот анекдот
На улице два трейдера. Мимо проходит симпатичная девушка, они, заметив её, говорят:
-Ваууу… Ты посмотри, какой график!!!
-Да ты на бар, на бар посмотри!!!
-Дааа… Я бы зашел в лонги!!!
-А я бы зашортил...
Ремора, с тем, что в ФСК нет особых перспектив трудно спорить. Только вот перспектив и раньше не было, а вы за акцию топили не по-детски ;)
2018г акции фск снижаются после дивгэпа с 18коп до 15, Ремора объяснятет почему фск супер...
2019г котировки фск потихоньку растут, Ремора объяснят всем, что фск шлак))))
Саша Пушкин, каждый понимает по своему… :) я не говорю что шлак, бумага недооценена. но при таком подходе руководства к компании и минорам она может быть еще более недооценена. рынок импульсивный. покажут что на инвестку затратили 170 ярдов по концу года и будет хорошее заливное. Если бы распилов не было и инвестку порезали то да можно брать. а по текущей цене ФСК не интересна в перспективе до нового года. темы нет. народ накормили типа прибыль выросла. а где? бумажная операция по входу ДВЭУК — это не деньги просто переоценка и так дорогого актива в который еще надо вложить (закопать) по словам Мурова 160 ярдов из будущей чистой прибыли!!!
вы Саша смотрите на написанное со своим пониманием. по 15к. я возможно начну откупать проданную по 20-21к. спекулятивную позу. но опять же если не порежут дивы в 2 раза. а вероятность этого очень высока.Ремора, с тем, что в ФСК нет особых перспектив трудно спорить. Только вот перспектив и раньше не было, а вы за акцию топили не по-детски ;)
2018г акции фск снижаются после дивгэпа с 18коп до 15, Ремора объяснятет почему фск супер...
2019г котировки фск потихоньку растут, Ремора объяснят всем, что фск шлак))))
Уважаемый Саша Пушкин,
Не так давно на телеканале РБК была программа типа РБК-Финансы. Во время её проведения ведущий Д. Бабич буквально через передачу рассказывал один и тот же анекдот:
Сидят в баре два брокера. Один спрашивает другого:
— Сколько будет дважды два?
— А мы покупаем или продаём?
Так вот...
- Ребята, вы чё удумали, если у Россетей опять «бумажный» убыток будет от переоценки дочек то нас с дивами прокатят. ФСК это отличная перспективная компания которая платит одни из самых высоких дивов в отрасли. Только лонг.
Ремора, с тем, что в ФСК нет особых перспектив трудно спорить. Только вот перспектив и раньше не было, а вы за акцию топили не по-детски ;)
2018г акции фск снижаются после дивгэпа с 18коп до 15, Ремора объяснятет почему фск супер...
2019г котировки фск потихоньку растут, Ремора объяснят всем, что фск шлак))))Рубрика «Торговые идеи» — Рост тарифов вместе с акциями ФСК ЕЭС.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сергей Давыдов, инвестка в 2019г 170 млрд. (40 ДВУЭК) и далее до 2024 по 120 в год заложено.
растут тарифы — растет инвестка.
главная задача у Мурова не дивы растить, а соцобязательства выполнять. бороться с этим не получится. отчеты подгоняют только в путь.
про дивы молчу какие заложили за 2019г. (грустно будет сравнивать с голубятней) в плане чуть больше 10 ярдов заложено.
оставил инвестпозу — спекулятивную вывел, думаю на годовых итогах дадут откупить ниже.
Ремора, а как же недооцененность компании? Как же трилионные активы? Как же поход на номинал?
Всё? Не будет номинала? А я ведь так вам верил....
Что теперь шортить её к едрени фени?
Саша Пушкин, я вышел лишь спекулятивной составляющей (хотя она у меня в разы больше инвестпакета)… :) небольшой инвестпакет остался. он дармовой, жрать не просит. но планы компании по инвестке мне не понравились. переписывался с Минэнерго, с ФСК — все тщетно, подъем тарифоф с лихвой покрывается ростом ИП.
funkyimg.com/i/2WTxZ.png
ПРИКИНЬ РАЗНИЦУ В ЗАТРАТАХ НА ИВНЕСТКУ 90 ЯРДОВ В 2018г. и 170 (с ДВЭУК) в 2019г.!
практически в 2 раза вырастут растраты. а прибыль заложена 40 ярдов по РСБУ.
какими будут дивы? мечтатели думают что как в 2018г., в планах компании урезать их в 2 раза.
===========================
в этом году по планам падение прибыли + рост ИП на 30%. если смотреть в будущее, то можно так же понять что закапывать всю прибыль в провода, которые не дают прироста реального КПД глупо. уже давно идет передача данных без проводов — вай фай, блютус. так же может быть прорывная технология по передаче ээ без проводов и куда потом эту паутину?
на балансе денег живых не много, большая долговая нагрузка, которую надо гасить и огромная ИП.
==========
да и рост прибыли в 1 полугодии — фикция, бумажное отражение типа прибыльной сделки по обмену активами с ДВЭУК.
сама ДВЭУК приобретение для увеличения инвестпрограммы на 30% в ближайшую 5летку!
11.09.2019 Заседание совета директоров «ФСК ЕЭС»
Совет директоров «ФСК ЕЭС» утвердит план-график по снижению просроченной дебиторской задолженности за услуги по передаче электрической энергии, обсудит досрочное прекращение полномочий члена комитета по инвестициям. (Ремора, не справился с обязанностями?))) шутка конечно…
www.finam.ru/analysis/eq_dates0000135D46/?AgencyBackOfficeID=83&agent=76783d65-d16e-40cf-8cfc-1d03da98d534- 11.09.2019 Заседание совета директоров «ФСК ЕЭС»
Совет директоров «ФСК ЕЭС» утвердит план-график по снижению просроченной дебиторской задолженности за услуги по передаче электрической энергии, обсудит досрочное прекращение полномочий члена комитета по инвестициям. (Ремора, не справился с обязанностями?))) шутка конечно… 
Ремора, вы разбили моё сердце! Глядя на то, как вы хулите фск, я понимаю, что мир изменился и никогда не будет прежниим…
Саша Пушкин, так вот на чём ФСК падала в июле… Ремора выходил. Моё сердце тоже разбито. Ведь столько лет мы верили и шли за предводителем. Как теперь жить??
Eugene, Время идёт и люди меняются.Рубрика «Торговые идеи» — Рост тарифов вместе с акциями ФСК ЕЭС.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сергей Давыдов, инвестка в 2019г 170 млрд. (40 ДВУЭК) и далее до 2024 по 120 в год заложено.
растут тарифы — растет инвестка.
главная задача у Мурова не дивы растить, а соцобязательства выполнять. бороться с этим не получится. отчеты подгоняют только в путь.
про дивы молчу какие заложили за 2019г. (грустно будет сравнивать с голубятней) в плане чуть больше 10 ярдов заложено.
оставил инвестпозу — спекулятивную вывел, думаю на годовых итогах дадут откупить ниже.
Ремора, а как же недооцененность компании? Как же трилионные активы? Как же поход на номинал?
Всё? Не будет номинала? А я ведь так вам верил....
Что теперь шортить её к едрени фени?Рубрика «Торговые идеи» — Рост тарифов вместе с акциями ФСК ЕЭС.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сергей Давыдов, инвестка в 2019г 170 млрд. (40 ДВУЭК) и далее до 2024 по 120 в год заложено.
растут тарифы — растет инвестка.
главная задача у Мурова не дивы растить, а соцобязательства выполнять. бороться с этим не получится. отчеты подгоняют только в путь.
про дивы молчу какие заложили за 2019г. (грустно будет сравнивать с голубятней) в плане чуть больше 10 ярдов заложено.
оставил инвестпозу — спекулятивную вывел, думаю на годовых итогах дадут откупить ниже.
Ремора, вы разбили моё сердце! Глядя на то, как вы хулите фск, я понимаю, что мир изменился и никогда не будет прежниим…Рубрика «Торговые идеи» — Рост тарифов вместе с акциями ФСК ЕЭС.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сергей Давыдов, инвестка в 2019г 170 млрд. (40 ДВУЭК) и далее до 2024 по 120 в год заложено.
растут тарифы — растет инвестка.
главная задача у Мурова не дивы растить, а соцобязательства выполнять. бороться с этим не получится. отчеты подгоняют только в путь.
про дивы молчу какие заложили за 2019г. (грустно будет сравнивать с голубятней) в плане чуть больше 10 ярдов заложено.
оставил инвестпозу — спекулятивную вывел, думаю на годовых итогах дадут откупить ниже.
Пробьет 16 коп. и движение будет нормальное — рассмотрю возможность шорта.
Вы поймите, если бы волна с начала 2019 года была пятиволновой, а коррекция — трехфолновой, то я тоже бы вместе с Вами считал бы что у нас рост.
Но к сожалению волна с начала 2019 года — тройка, а потом на снижении — пятерка.
Роман, я глянул мельком твои прогнозы с разволновками на на этом форуме. По весне ты давал прогнозы на падение в Сбере, Газпроме, Россетях. Во всех случаях был рост потом. Если даже с направлением движения не угадываешь обычно, то зачем уровни указывать? Уровни прогнозировать — это для опытных аналитиков. На начальном этапе учатся хотя бы вверх или вниз угадывать.
Malik,
Спасибо. Порадовал. Значит, если уважаемый коллега прогнозирует падение ФСК, то это значит, что согласно твоим наблюдениям, непременно будет рост???
ОчПассивный инвестор, не, я пессимист и фаталист, всегда и во всем жду только кризисов и убытков. Но это на бирже. На реальную жизнь не проецирую )Пробьет 16 коп. и движение будет нормальное — рассмотрю возможность шорта.
Вы поймите, если бы волна с начала 2019 года была пятиволновой, а коррекция — трехфолновой, то я тоже бы вместе с Вами считал бы что у нас рост.
Но к сожалению волна с начала 2019 года — тройка, а потом на снижении — пятерка.
Роман, я глянул мельком твои прогнозы с разволновками на на этом форуме. По весне ты давал прогнозы на падение в Сбере, Газпроме, Россетях. Во всех случаях был рост потом. Если даже с направлением движения не угадываешь обычно, то зачем уровни указывать? Уровни прогнозировать — это для опытных аналитиков. На начальном этапе учатся хотя бы вверх или вниз угадывать.
Malik,
Спасибо. Порадовал. Значит, если уважаемый коллега прогнозирует падение ФСК, то это значит, что согласно твоим наблюдениям, непременно будет рост???ФСК ЕЭС. Долгосрочное видение. Часть 1.
Третий год наблюдаю за бумагой, за это время подробно изучил этот бизнес и накопились мысли, которые наконец хочу оформить в пост и освободить от них свой мозг.
Мыслей много, поэтому многобукв, буду писать и публиковать частями.Основные тезисы выскажу сразу.
ФСК – это квазиоблигация с хорошей дивидендной доходностью, потенциал роста которой ограничен.
Карнавала номинала не будет (не жду).
Мой прогноз на ближайшие годы: те же дивиденды на уровне 1,6 копеек и болтание цены бумаги в широком боковике от 14-15 до 20-22 копеек.Теперь попробую это видение обосновать, т.к. смотря на отчётность, в которой постоянно растёт выручка и чистая прибыль, усомниться в моих прогнозах можно легко.
Рассмотрим, может ли бизнес расти. Какие возможные драйверы роста у ФСК?
Первый драйвер. Рост выручки за счёт роста передачи энергии.
Есть некоторое заблуждение у тех, кто видит огромную (по 100 млрд в год) инвестпрограмму и думает, что бизнес ФСК за счёт инвестпрограммы растёт. Нет. Электрические сети – это не сеть магазинов у Магнита, не месторождения у нефтяных компаний. Если ФСК строит новую подстанцию или линию, выручка сама по себе не будет расти. Выручка ФСК (как и генераторов) определяется только спросом потребителей. Будет ли спрос расти? Ответ можно найти в прогнозах Минэнерго, а можно посмотреть в годовой отчёт ФСК. Вот картинка из него:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Александр Е, абалдеть! во наплюсовали! это столько народу оказывается фской интересуютсяПробьет 16 коп. и движение будет нормальное — рассмотрю возможность шорта.
Вы поймите, если бы волна с начала 2019 года была пятиволновой, а коррекция — трехфолновой, то я тоже бы вместе с Вами считал бы что у нас рост.
Но к сожалению волна с начала 2019 года — тройка, а потом на снижении — пятерка.
Роман, я глянул мельком твои прогнозы с разволновками на на этом форуме. По весне ты давал прогнозы на падение в Сбере, Газпроме, Россетях. Во всех случаях был рост потом. Если даже с направлением движения не угадываешь обычно, то зачем уровни указывать? Уровни прогнозировать — это для опытных аналитиков. На начальном этапе учатся хотя бы вверх или вниз угадывать.
ФСК Россети - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ФСК Россети - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
