АФК Система акции

Выручка за 6мес2020 выросла до 313.4 млрд руб (+2.8% к 304.8 млрд за 6мес2019)
Себестоимость выросла до 143.5 млрд (+4.3% 137.6 млрд)
Отрицательные курсовые разницы 8.8 млрд (против положительных 8.9 млрд)
Положительное изменение стоимости финактивов 8.9 млрд (против отрицательного 7.5 млрд)
Чистые финансовые расходы 33.3 млрд (35 млрд)
В итоге чистая прибыль АФК и дочерних компаний составила 4.9 млрд с учетом 3.1 млрд от прибыли от прекращенной деятельности
(39.8 млрд с учетом 31.5 млрд от прибыли от прекращенной деятельности), а в отношении акционеров Системы получен убыток 9.6 млрд

Долг вырос до 707 млрд руб (621 млрд)

Чистый операционный денежный поток 52.1 млрд
Капзатраты 41.1 млрд, увеличение долга 77 млрд, выплата дивидендов 11.3 млрд
В результате денежные средства выросли на 64.8 млрд до 128.4 млрд

Отчет не портит положительный новостной фон вокруг АФК Системы (производство противокоронавирусной вакцине на Бннофарме, удачная продажа Детского Мира, экстенсивный рост Озона)

[Переслано из С/П News]
#АФК_Система #AFKS #отчет

АФК «Система» итоги работы за I полугодие и II кв.

📂АФК «Система» отчиталась об итогах своей работы за II кв. и 6 мес. 2020 г. Холдинг имеет диверсифицированную структуру, которая включает бизнесы из самых разных отраслей, на которые по-разному отразилась ситуация с коронавирусом.

📍КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПО ИТОГАМ II КВ:
• По итогам II кв. 2020 г. выручка АФК «Система» снизилась всего на 0,5% до 155,1 млрд. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на негативное влияние пандемии коронавируса на российскую и мировую экономику, АФК «Системе» удалось сохранить показатель выручки примерно на уровне прошлого года, в основном, за счет сильного роста выручки МТС и Segezha, которые компенсировали слабые показатели «Бизнес-Недвижимости», Соsmos Hotel Group и «Медси».

• Чистая прибыль Группы снизилась в 11 раз и составила 0,58 млрд. руб. против 6,5 млрд. руб. по итогам II кв. 2019 г. • • Скорректированная чистая прибыль снизилась почти в 4 раза и составила 1,9 млрд. руб. На показатели оказала влияние высокая база 2019 г., которая заключается в признании АФК «Системой» прибыли в размере 4,1 млрд. руб. от продажи высокотехнологичных активов и прибыли в размере 2,8 млрд. руб. по итогам завершения оценки справедливой стоимости оставшейся доли в «Лидер-Инвесте» после его деконсолидации в результате продажи 51% доли в пользу Etalon Group.

📍КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПО ИТОГАМ I-ОГО ПОЛУГОДИЯ:
• Выручка АФК «Система» по итогам 6 мес. выросла на 2,8% до 313,4 млрд. руб. по сравнению с аналогичным показателем в I полугодии 2019 г. за счет роста выручки мобильных услуг МТС и выручки МТС Банка, и благодаря увеличению выручки Segezha Group за счет роста производства и продаж бумаги, фанеры и пиломатериалов и экспортной выручки на фоне ослабления рубля.

• По итогам 6 мес. АФК «Система» получила убыток в размере 9,6 млрд. руб. против прибыли в I полугодии 2019 г. в 23,2 млрд. руб. Скорректированный чистый убыток составил 7,5 млрд руб., что связано с признанием прибыли от продажи 51% доли в «Лидер-Инвест» и дальнейшей переоценкой долевой инвестиций (49% в «Лидер-Инвест») в I кв. 2019 г.

📍ДИВИДЕНДЫ:
Дивидендная политика АФК «Система» предполагает выплату дивидендов в размере суммы, соответствующей дивидендной доходности не менее 6% (к средневзвешенной цене акции за соответствующий год), но при этом не менее 1,19 руб. на акцию.

В июне 2020 г. Годовое Общее Собрание Акционеров АФК «Система» приняло решение направить 1,25 млрд. руб. на выплату дивидендов по результатам 2019 г., что соответствует 0,13 руб. на одну обыкновенную акцию или 2,6 руб. на одну GDR.

💉 ВАКЦИНА ДЛЯ ПРОФИЛАКТИКИ COVID-19
Фармацевтический завод «Биннофарм», входящий в Группу компаний «Алиум», в сотрудничестве с Национальным исследовательским центром эпидемиологии и микробиологии им. Н.Ф.Гамалеи стал единственной производственной площадкой по выпуску первой зарегистрированной в мире вакцины против коронавируса («Спутник V»). Производственные мощности завода «Биннофарм» позволяют выпускать около 1,5 млн. доз вакцины в год. Массовое производство вакцины планируется запустить к концу 2020 г.

📍ИТОГ:
АФК «Система» — компания, которая заслуживает особого внимания в виду того, что является на сегодняшний день единственным производителем вакцины от COVID-19. Это один из немногих холдингов, который чувствует себя уверенно в кризис, благодаря диверсифицированной структуре.
Основные активы Группы, которые выиграли на ситуации с коронавирусом это МТС, Ozon, Медси, Детский мир. Бизнесам быстро удалось подстроиться под современные реалии, переведя продажи в он-лайн.
АФК «Система» является достаточно растущей и многообещающей компанией, вкладывая ресурсы в новые и перспективные инвестиционные проекты.

АФК Система 2 кв 2020
Детально разбирать консолидированные финансовые результаты не имеет особого смысла, т.к. 76% выручки и 93% OIBDA формирует МТС. Выручка символически снизилась на 0,5% до 155,1 млрд, а OIBDA на 0,6% до 54,8 млрд.

Более интересна динамика чистого долга корпоративного центра, который снизился на 12,5% г/г до 190,7 млрд. 8,9 млрд от продажи акций Детского мира в июне пошли на погашение долга, на эти же цели, видимо, пойдут и 16,9 млрд от SPO в сентябре. В 2020 нужно погасить 10,2 млрд кредитов, 8,2 млрд отдать Росимуществу и еще на 31 млрд пут-опцион по облигациям.

Результаты дочерних компаний, без МТС и ДМ:
1. Озон: GMV во 2 кв вырос на 188% г/г до 45,8 млрд, при этом чистый убыток в доле Группы (у Системы 43%) составил 1,5 млрд (во 2 кв 2019 был 2,7 млрд). Плохо, что компания пишет это мелким шрифтом в разделе про OIBDA, можно просто не заметить. Темпы роста высокие, активные инвестиции в логистику, но главный конкурент -WB- уже вышел в безубыточность.

2. Сегежа: выручка 16,9 млрд (+8,9% г/г), OIBDA 3,6 млрд (-5,4% г/г). Чистый долг уже 47,2 млрд (+24,4% г/г), Net Debt / LTM OIBDA 3,8х, что многовато для российского рынка. Пока некоторые проблемы с эффективностью: с 2016 г. выручка выросла на 36%, а SGA – на 76%, доля SGA в выручке уже 20,6%, а было 15,3%, это давит на прибыль.


3. Степь: выручка 2,7 млрд (-22% г/г), OIBDA 2 млрд (+11,7% г/г). Маржинальность по OIBDA в 70%, скорее разовая история, совпало много факторов, но компания развивается: земельный банк в 1 пол +47,7% г/г, производство молока +27% г/г. Net Debt вырос на 14,3% до 24,1 млрд, Net Debt / LTM OIBDA уже 5,07х.

4. Медси: главная жертва локдауна, выручка 4,6 млрд (-16,7% г/г), OIBDA 1,2 млрд (-29,7% г/г). Посещаемость упала на 52%, но перепрофилирование стационара под COVID и проведение тестов позволило увеличить средний чек на 76%. долг/OIBDA LTM остается на комфортном уровне 0,7x, при этом строится многофункциональный МЦ (к 1 кв 2021) и готовятся к открытию в сентябре 3 клиники в Москве. В 3 кв результаты будут намного лучше.

5. Прочие: выручка фармацевтических активов 5,5 млрд (+34% г/г), OIBDA 1,3 млрд (+30% г/г). Помог повышенный спрос на противовирусные препараты, также будут производить 1,5 млн доз вакцины в год. Многое будет зависеть от цены закупок, пока такой объем кратно нарастить прибыль и выручку не поможет. Но Система обещает нарастить объемы.

#MTSS #buyback
АФК СИСТЕМА #AFKS ПРО ОБРАТНЫЙ ВЫКУП АКЦИЙ МТС: В РАМКАХ ПРОГРАММЫ ВЫКУПА АКЦИЙ МТС ОБЪЕМОМ ДО 15 МЛРД РУБ. 100%-НАЯ ДОЧЕРНЯЯ КОМПАНИЯ АФК «СИСТЕМА» SISTEMA FINANCE S.A. ПРОДАЛА 2 587 059 ОБЫКНОВЕННЫХ АКЦИЙ ПАО «МТС» ЗА 834 МЛН РУБ. 100%-НОМУ ДОЧЕРНЕМУ ОБЩЕСТВУ МТС ООО «БАСТИОН» В ИЮЛЕ 2020 Г

АФК Система - выручка во 2 кв МСФО не изменилась и составила 155,1 млрд руб

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ВТОРОГО КВАРТАЛА 2020 ГОДА

 

• Выручка Группы практически не изменилась год-к-году, составив 155,1 млрд руб.

• Скорректированный показатель OIBDA незначительно снизился на 0,6% год-к-году до 54,8 млрд руб.

• Рентабельность по скорректированной OIBDA составила 35,4%.

• Скорректированная чистая прибыль в доле АФК «Система» составила 1,9 млрд руб.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 2 кв

см. календарь по акциям

Система выходит из Детского мира. Как будут разворачиваться события? Инвестирование в вакцину от COVID-19 или OZON?

Вчера стало известно, что АФК Система и РКИФ (создан Российским фондом прямых инвестиций и China Investment Corporation) полностью продают свои доли в Детском мире. Предложение акций будет осуществляться через процедуру ускоренного формирования книги заявок, цена продажи акций составляет 112 руб. за шутку – дисконт к рынку всего около 1%. Большинство покупателей — международные инвестиционные фонды из Великобритании и США.

Таким образом, учитывая доли акционеров, АФК Система (20,38%) и РКИФ (4,62%), они получат денежные средства в размере 16,87 млрд – Система и 3,82 млрд руб. – вторые. По словам менеджмента Системы, актив с момента IPO принес корпорации более 60 млрд руб. в виде поступлений от размещения акций и дивидендов.  

Позитивно ли это для Системы? – возможно, но куда компания направит полученные денежные средства?

Несмотря на большую долговую нагрузку, мы считаем, что Система вряд ли бы стала продавать растущий бизнес для снижения долга. Хотя нужно отметить, что Система планировала продажу своей доли в Детском мире с рядом стратегических инвесторов с 2018 г. Как раз тогда, компания возможно и думала продать Детский мир с целью снижения долга, который образовался в связи с иском со стороны Роснефти.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка АФК Система может сократиться на 22% - Газпромбанк
АФК «Система» 3 сентября опубликует финансовые результаты за 2К20 и 1П20 и проведет звонок для инвесторов. Мы предполагаем следующую возможную динамику финансовых результатов:
           
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Система просто жуки, как грамотно ДМ скинули!

это че система новичек чтоли разрабатывала7 остановись родная

АФК Система - полностью вывела из залога пакет акций МТС

ПАО АФК «Система» подписала соглашение с ПАО Сбербанк для полного снятия залога с принадлежащих АФК «Система» акций МТС.

Кредит в размере 60,0 млрд рублей со сроком погашения в 2023 году, по которому был оформлен залога на 16% акций МТС, был привлечён ПАО АФК «Система» в феврале 2018 года.
В ноябре 2019 года АФК «Система» подписала соглашение о продлении срока действия кредита до 2025 года.
В сентябре 2020 года залог по кредиту был полностью снят.

Непогашенная сумма кредита составляет 37,9 млрд рублей.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

SPO Детского мира может пройти с дисконтом к текущей цене около 5% - Промсвязьбанк
АФК Система и РКИФ полностью продают свои доли в Детском мире

ПАО АФК Система совместно с Российско-китайским инвестиционным фондом объявили о продаже своих долей в ПАО Детский мир. Сейчас доля АФК Система в ритейлере составляет 20,38%, РКИФ — 4,62%. В свободном обращении находится 69,36% акций. Всего в рамках процедуры ускоренного букбилдинга планируется продать 184 млн 750,001 тыс. акций Детского мира. После сделки будет сформирован новый состав совета директоров «Детского мира».

На фоне неплохих результатов ритейлера АФК Система решила воспользоваться моментом и выйти из капитала компании. Два предыдущих SPO Детского мира в ноябре прошлого и июне текущего года прошли с дисконтом соответственно около 6% и около 4% к рынку. Сейчас дисконт к текущей цене может составить порядка 5%, а цена размещения будет гораздо выше. Средства от продажи акций ритейлера Система направит в том числе на погашение долговых обязательств, что благоприятно скажется на ее финансовом положении. Отсутствие же мажоритарного акционера в структуре Детского мира также может позитивно отразиться на корпоративном управлении.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выгодные условия продажи доли в Детском мире помогут Системе ускорить снижение долговой нагрузки - Атон
Система планирует предложение акций Детского мира

АФК Система и РКИФ объявляют о начале размещения около 184.75 млн акций Детского мира, представляющих почти 25% акционерного капитала Компании. Акции будут предложены в рамках ускоренного формирования книги заявок, сделка может быть закрыта в любой момент без предварительного уведомления. Система (текущая доля 20.38%) и РКИФ (4.62%) намерены полностью выйти из капитала Детского мира. По предложению предусмотрено обязательство по неотчуждению акций (lock-up) в течение 90 дней. По котировкам вторника доли Системы и РКИФ можно оценить в 20.9 млрд руб.

Система и РКИФ обсуждают продажу доли в Детском мире с 2017 года. В июне 2020 Система вместе с РКИФ уже продали 16% акций Детского мира. В случае выгодных условий сделки холдинг сможет ускорить процесс сокращения долговой нагрузки (финансовые обязательства корпоративного центра на 1К20 составляли 207.8 млрд руб.). На данном этапе мы считаем новость позитивной.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новость о продаже Системой доли в Детском мире позитивна для обеих компаний - Фридом Финанс
«Система» (+0,59%) готова к продаже доли в «Детском мире» (-2,59%).

Новость позитивна для обеих компаний. «Детский мир» – один из лучших офлайновых ритейлеров непродовольственных товаров. Вместе с тем компания успешно развивает и онлайн-сегмент. Рост годовой выручки с 2018 года составлял около 15%, но так же продажи увеличивались в августе. Позитивным драйвером их обеспечили меры социальной поддержки семей. Рентабельность EBITDA держится в диапазоне 15-20%. Выход «Системы» из капитала «Детского мира» снижает риски, связанные с этим акционером. В то же время не исключена скупка и поглощение крупными игроками. Целевая цена – 145 руб.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК Система - объявляет о сделке по предложению, совместно с РКИФ 184,75 млн акций «Детский мир»
ПАО АФК «Система» объявляет о предложении  совместно с Российско-китайским инвестиционным фондом приблизительно 184 750 001 существующих акций компании «Детский мир».

• Акции в рамках Предложения будут продаваться (i) за пределами США в соответствии с Положением S закона США «О ценных бумагах» 1933 г. в действующей редакции (далее — «Закон о ценных бумагах») и (ii) на территории США определенным квалифицированным институциональным покупателям в соответствии с определениями и требованиями Правила 144A Закона о ценных бумагах.
• Предлагаться будут только уже эмитированные акции Компании, принадлежащие АФК «Система» напрямую и РКИФ через его инвестиционные компании Floette Holdings Limited и Exarzo Holdings Limited (далее совместно – «Продающие акционеры»).
• Предложение акций будет осуществляться через процедуру ускоренного формирования книги заявок, которая будет запущена сразу после настоящего объявления и может завершиться в любое время без предварительного уведомления. Количество предлагаемых акций и их цена для целей Предложения будут определены по окончании формирования книги заявок, после этого результаты Предложения будут объявлены в кратчайшие сроки.
• В рамках Предложения АФК «Система» и РКИФ намерены полностью реализовать свои доли в акционерном капитале Компании.  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На чем взлет?

«Система» подселит в номера. АФК ищет партнеров для гостиничного бизнеса

АФК «Система» Владимира Евтушенкова рассчитывает привлечь сторонних инвесторов в капитал своей гостиничной компании Cosmos Hotel Group, общая стоимость активов которой достигает 38 млрд руб. Корпорация уже начала переговоры с «Синдикой» экс-президента Кабардино-Балкарии Арсена Канокова. Эксперты полагают, что стороны могут создать совместное предприятие.
www.kommersant.ru/doc/4467167

Интересно, система за Детским миром падать будет сильно?

У АФК Система есть налоговая мотивация для сокращения своей доли в Детском мире до выплаты дивидендов — Газпромбанк
Совет директоров «Детского мира» рекомендовал выплатить финальный дивиденд за 2019 г. в размере 2,5 руб./акц.

Дивиденды будут рассмотрены на внеочередном общем собрании акционеров, которое будет проводиться в форме заочного голосования.

«Детский мир» выплатит 1,85 млрд руб., или 2,5 руб./акц. в качестве дивиденда за 4К19. u Общий размер дивидендов, выплаченных компанией за 2019 г., составил 7,8 млрд руб. (10,6 руб./акц.), что соответствует 100% прибыли компании по РСБУ за 2019 г.

СД рекомендовал определить датой составления списка акционеров для получения дивидендов 29 сентября 2020 г.

Эффект на компанию. 15 сентября истекает срок блокировки на продажу акций компании со стороны ключевых акционеров компании, АФК «Система» и РКИФ, продавших часть своих акций в ходе ускоренного построения книги 17 июня этого года. Поскольку материнская компания АФК «Система» теперь владеет менее 50% «Детского мира», по российскому налоговому законодательству она теперь должна платить налог на дивиденды, получаемые от своей дочерней компании. Таким образом, у «Системы» есть налоговая мотивация для сокращения своей доли до выплаты очередного дивиденда. Соответственно, инвесторы будут ожидать, что очередное размещение акций со стороны этих акционеров может произойти в период с 15 по 29 сентября.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, точно на 500ожидается?

Гурами 25, 500?

У АФК Система есть налоговая мотивация для сокращения своей доли в Детском мире до выплаты дивидендов — Газпромбанк
Совет директоров «Детского мира» рекомендовал выплатить финальный дивиденд за 2019 г. в размере 2,5 руб./акц.

Дивиденды будут рассмотрены на внеочередном общем собрании акционеров, которое будет проводиться в форме заочного голосования.

«Детский мир» выплатит 1,85 млрд руб., или 2,5 руб./акц. в качестве дивиденда за 4К19. u Общий размер дивидендов, выплаченных компанией за 2019 г., составил 7,8 млрд руб. (10,6 руб./акц.), что соответствует 100% прибыли компании по РСБУ за 2019 г.

СД рекомендовал определить датой составления списка акционеров для получения дивидендов 29 сентября 2020 г.

Эффект на компанию. 15 сентября истекает срок блокировки на продажу акций компании со стороны ключевых акционеров компании, АФК «Система» и РКИФ, продавших часть своих акций в ходе ускоренного построения книги 17 июня этого года. Поскольку материнская компания АФК «Система» теперь владеет менее 50% «Детского мира», по российскому налоговому законодательству она теперь должна платить налог на дивиденды, получаемые от своей дочерней компании. Таким образом, у «Системы» есть налоговая мотивация для сокращения своей доли до выплаты очередного дивиденда. Соответственно, инвесторы будут ожидать, что очередное размещение акций со стороны этих акционеров может произойти в период с 15 по 29 сентября.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, точно на 500ожидается?

На 8-10 уйдет — с удовольствием подберу чисто спекулятивно… Дивов чувствую в ближайшие лет сто не предвидится… )) несмотря на вакцины-сыворотки и прочие приворотные зелья…

все вниз на 10 афк на 15… все вверх на 10 афк на 5… идеи взять деньги и бежать с рынка)

АЛ ФИ, ну и вакцина фуло или просто уже никому не нужна

все вниз на 10 афк на 15… все вверх на 10 афк на 5… идеи взять деньги и бежать с рынка)

Чет тишина какая то в чате. Какие идеи есть? Чего молчим?

У АФК Система есть налоговая мотивация для сокращения своей доли в Детском мире до выплаты дивидендов - Газпромбанк
Совет директоров «Детского мира» рекомендовал выплатить финальный дивиденд за 2019 г. в размере 2,5 руб./акц.

Дивиденды будут рассмотрены на внеочередном общем собрании акционеров, которое будет проводиться в форме заочного голосования.

«Детский мир» выплатит 1,85 млрд руб., или 2,5 руб./акц. в качестве дивиденда за 4К19. u Общий размер дивидендов, выплаченных компанией за 2019 г., составил 7,8 млрд руб. (10,6 руб./акц.), что соответствует 100% прибыли компании по РСБУ за 2019 г.

СД рекомендовал определить датой составления списка акционеров для получения дивидендов 29 сентября 2020 г.

Эффект на компанию. 15 сентября истекает срок блокировки на продажу акций компании со стороны ключевых акционеров компании, АФК «Система» и РКИФ, продавших часть своих акций в ходе ускоренного построения книги 17 июня этого года. Поскольку материнская компания АФК «Система» теперь владеет менее 50% «Детского мира», по российскому налоговому законодательству она теперь должна платить налог на дивиденды, получаемые от своей дочерней компании. Таким образом, у «Системы» есть налоговая мотивация для сокращения своей доли до выплаты очередного дивиденда. Соответственно, инвесторы будут ожидать, что очередное размещение акций со стороны этих акционеров может произойти в период с 15 по 29 сентября.

Авто-репост. Читать в блоге >>>