Число акций ао | 9 650 млн |
Номинал ао | 0.09 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 259,1 млрд |
Выручка | 1 046,0 млрд |
EBITDA | 264,3 млрд |
Прибыль | -9,1 млрд |
Дивиденд ао | – |
P/E | -28,6 |
P/S | 0,2 |
P/BV | -2,4 |
EV/EBITDA | 5,0 |
Див.доход ао | 0,0% |
АФК Система Календарь Акционеров | |
14/06 отчёт МСФО за 1кв 2024 года | |
29/08 отчёт МСФО за 2кв 2024 года | |
29/11 отчёт МСФО за 3кв 2024 года | |
Прошедшие события Добавить событие |
Акции АФК Система остаются в числе наших фаворитов и, после недавней коррекции, на наш взгляд, представляют собой привлекательную возможность для инвестиций. Мы подтверждаем целевую цену на уровне 19 руб./акция ($5,8/ГДР) с горизонтом инвестиций до конца 2020 г. Основными триггерами роста цены АФК Система мы по-прежнему считаем раскрытие стоимости нерыночных активов группы, а также снижение долговой нагрузки.
Потенциал роста стоимости группы значителен и, при более оптимистичных сценариях, может превысить пятилетний максимум, 20 руб. за акцию. Подобный сценарий, однако, всецело зависит от (1) монетизации нерыночных активов группы (пока непонятны сроки), (2) темпов снижения долга корпоративного центра (в нашей оценке мы используем консервативный уровень — 185 млрд руб. на конец 2020 г.) и (3) усилий и умения менеджмента компании генерировать новостной поток, способствующий росту ее стоимости, в частности, касающийся прозрачности инвестиций в новые проекты и их влияния на показатели группы.
Результаты АФК Система оказались лучше ожиданий рынка. Рост финансовых показателей компании был обеспечен улучшением результатов МТС, Детского мира и Медси. В тоже время EBITDA компании росла слабее выручки, что отразилось на марже. Причиной такой ситуации стал чистый убыток Ozon в размере 1,8 млрд руб.Промсвязьбанк
Aneto, Я говорю про текущую ситуацию — а не про то что будет через 2-3 года — Профицит сахара бешенный — более 2 млн тонн — продадут максимум за год 1 млн тонн — так что цен по сахару не будет точно около 2 лет, зерно — сложно что либо сказать — вообщем будем смотреть!
Посмотрите отчетность Агрохолдинга «Степь» — я бы сказал — ужасная
Алексей, еще летом про Степь говорили, что этот актив будет развиваться года 2-3. Сейчас идёт перестройка и консолидация всех купленных активов. Фактически это высокие CAPEX затраты, и срезания той рухляди, что осталась от тех у кого купили. Не все купленные активы идеальные, где-то нужны доп. затраты на восстановление. Так что ждать от «Степи» каких-то результатов было самонадеянно.
По Степи мы видим, что выручка растёт, а расходы там будут высокими еще пару лет (учитывая что они еще земли будут покупать). Так что на «Степь» надо смотреть по бизнес-юнитам. Пока маржинальность новых бизнес-юнитов высокая от 35 до 45%. Если за 5 лет они все смогут перевести на новые технологии и увеличить маржу — это будет один из самых вкусных активов. Но там работы очень много.
А вот Сегежа ужасно расстроила. Один из самых быстрорастущих активов стух из-за того что не может конкурировать на международном рынке. И это ужасно, учитывая старые заявления менеджмента, что там рынок мама не горюй и у нас на 99% мощностей работают чтоб хотя бы часть спроса удовлетворить. А в реальности видим, что все пошло не по плану.
При этом позитивчик у публичных активов. И МТС, и ДМ, и Эталон показывают неплохие результаты + снижение долга
Aneto, я про это и не говорил. Естественно сокращение это хорошо.
Завтра поглядим.
Посмотрите отчетность Агрохолдинга «Степь» — я бы сказал — ужасная
«Мы будем иметь больше представлений о будущих дивидендных выплатах к тому моменту, когда мы будем оглашать наши финансовые результаты по итогам года в апреле»
«Мы понимаем, что наша главная цель — хороший рост наших активов и сокращение долговых обязательств. Дивиденды, конечно, — это очень важно, но этот вопрос стоит после»
Среди событий дня Михаил Поддубский выделил публикацию финансовой отчетности по МСФО за третий квартал от АФК Системы и Банка Санкт-Петербург. «В отчетности АФК Системы ключевым фактором отмечаем заметное сокращение долга на корпоративном центре — показатель по итогам 3 кв. снизился с 222,1 до 203,8 млрд руб., — указывает аналитик
Вот так, разные аналитики по-разному оценивают отчетность. Кто-то негативно, а данный товарищ позитивно.
Дивов не будет в этом году?
Разделим обзор на несколько частей.
1. Денежные потоки корпоративного центра.
Основные поступления денежных средств в 3 кв. 2019г. были обеспечены за счет дивидендных выплат МТС (15,6 млрд руб.), Etalon Group (0,8 млрд руб.) и продажи 49% «Лидер-Инвест» (14,6 млрд руб.), а также прочих дивидендов и кэш-возвратов от непубличных активов.
2. Распределение денежных средств.
ОАО «Акционерная финансовая корпорация „Система“ (АФК „Система“, ИНН 7703104630) — публичная диверсифицированная корпорация, обслуживающая более 100 млн потребителей в таких отраслях, как телекоммуникации, высокие технологии, ТЭК, радио и космические технологии, банковские услуги, розничная торговля, масс-медиа, туризм и медицинские услуги. Компания основана в 1993 году.
Уставный капитал АФК „Система“ составляет 868.5 млн руб. и разделён на 9.65 млрд обыкновенных акций номиналом 0.09 руб. Основной акционер — Владимир Евтушенков.
Чистая прибыль АФК „Система“ по РСБУ за 9 месяцев 2015 года составила 89.799 млрд руб. против убытка в 74.773 млрд руб. годом ранее.
53% МТС
87% МТС Банк
73% Сегежа Груп (бумага)
100% Медси
91% БЭСК
66% Интурист
85% РТИ
33,4% ozon.ru
50% СГ Транс
100% Таргин
57% SSTL
100% Группа Кронштадт
40% Concept Group
50% RZ Agro
100% Агрохолдинг Степь
http://www.sistema.ru/
годовой отчет 2015