Абрау-Дюрсо акции

Основной вопрос по отчетности — откуда такой мощный прирост дебиторки

Абрау — Дюрсо. Слоупоки на месте
Компания Абрау — Дюрсо ''очень оперативно'' выкатила отчет за 2024 год (на отчет за 1 полугодие вообще заби...

Invest_Palych, я тут посчитал, у меня получилось, что доля мажоров 94% составила.
Там правда член СД еще 1% держит.
Чтобы стало 95%+ им надо слить пакеты в одного собственника (наверное это несложно, если сделать владение через одно ООО)

Абрау - Дюрсо. Слоупоки на месте

Компания Абрау — Дюрсо ''очень оперативно'' выкатила отчет за 2024 год (на отчет за 1 полугодие вообще забили), большое ''спасибо'' им за это! Отчет за 2025 год ждем 30 февраля 2026 года!

Из-за подобного отношения нет желания делать подробный разбор, поэтому буду краток!

📌 В двух словах

— Выручка и прибыль. Выручка выросла с 14 до 19.6 млрд рублей, а прибыль по итогу выросла с 1.2 до 1.8. Рост, конечно, хороший, но с учетом капитализации в 18 млрд и допки на 3 млрд P/E с запасом > 10, высокая цена акций связана с крошечным фрифлоатом!

— FCF. При этом FCF у компании отрицательный на 2.5 млрд рублей (из-за роста ДЗ на 3.7 млрд), а дыра была закрыта через допку на 3 млрд рублей, кстати, не худший вариант с учетом стоимости заемного финансирования.

— Допка. Компания выпустила допку на 11.5 млн акций по 275 рублей (без понятия зачем делать сильно дороже рынка) в пользу основных акционеров. Доля мажоритариев превысила 95%, поэтому вероятность делистинга этого ''добра'' ненулевая!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Абрау-Дюрсо МСФО за 2024 г: выручка ₽19,647 млрд (+39,7%) чистая прибыль ₽1,836 млрд (+43,3%)
Абрау-Дюрсо МСФО за 2024 г: выручка ₽19,647 млрд (+39,7%)чистая прибыль ₽1,836 млрд (+43,3%)

e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=26517&type=4



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка Абрау-Дюрсо по МСФО в 2024 году выросла на 26% г/г до ₽15,798 млрд

• Чистая прибыль увеличилась на 43% г/г до ₽1,837 млрд 
• EBITDA увеличилась на 51%, до 4,307 млрд рублей с 2,857 млрд рублей, что стало рекордным показателем для компании.
• СД Абрау-Дюрсо будет рекомендовать дивиденды за 2024 год в размере 5,01 руб на акцию (ДД 2,5%)

…………….

При этом техническая картина $ABRD довольно взвешенная — цена торгуется в диапазоне 175-205 и пока не похоже, что планируется резкий выход в одну из сторон.

При этом с августа 2023 видим динамическое сопротивление, которое удерживает акции в нисходящем тренде, поэтому тут идет «двойное давление» на цену. 

Не рассматриваю покупки раньше выхода и фиксации выше 210-220 рублей.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия в январе-апреле 2025г экспортировала 1,4 тыс т виноградного вина на $1,9 млн - рост в 2 раза как в натуральном так и в стоимостном выражении — Агроэкспорт
По данным OIV, в 2024 году мировое производство вина составило 226 млн гектолитров. Лидируют Италия, Франция и Испания. В отличие от большинства стран, сокращающих объемы (например, Франция: –24%), Россия нарастила производство на 19% и заняла 11-е место в мире (5,4 млн гл). 

Мировое потребление снизилось до 214 млн гл (–3,3% к 2023 году). 75% спроса приходится на Европу и Северную Америку. Лидеры по потреблению на душу населения — Португалия (61 л), Италия (42,7 л), Франция (41,5 л). Основу потребления составляют тихие вина (87%), затем игристые (11%) и крепленые (2%). 

Мировой экспорт в 2024 году сохранился на уровне 99,8 млн гл.

Китай является одним из крупнейших потребителей виноградного вина в мире, где около половины объема обеспечивается импортными поставками. Поставки вина в КНР в 2024 году выросли на 14%, достигнув 2,8 млн гл. Несмотря на относительно низкий уровень потребления на душу населения (0,5 л), рынок обладает высоким потенциалом за счет перехода потребителей к премиальным категориям, а также падения внутреннего производства.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АБРАУ ДЮРСО, ГДЕ ТВОЙ ОТЧЕТ МСФО 2024???????????????

❌На дворе уже 20 мая, а компания до сих пор не дала аудированный мсфо отчет.
Вчера они выкатили пресс-релиз, в котором указаны только выручка прибыль и ебитда.
❌За 1 полугодие 2024 до сих пор не отчитались, и даже пресс-релиза не было.

Они почему то сообщают, что выручка выросла на 26%
Из наших данных следует что только +12%
Причина: они занизили выручку 2023 почему-то с 14,1 до 12,5

Прибыль +43%

Ебитда +50%

P/E=10,6
P/S=1,2
EV/EBITDA=6,5

Табличка финрезов тут: smart-lab.ru/q/ABRD/f/y/MSFO/

Вчера даже какие-то лахи покупали после выхода пресс-релиза (акции росли до +5%), но так делать конечно не надо, потому что надо всегда смотреть полную отчетность и детали.
Сегодня акции вернулись ниже того уровня где были.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АБРАУ, ГДЕ КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ОТЧЕТНОСТЬ 2024?

тут пусто: e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=26517&type=4
тут еще более пусто: www.abraudurso.ru/investors/

Пресс-релиз видели, где нормальная отчетность?

Абрау-Дюрсо – рсбу/ мсфо
108 889 117 обыкновенных акций
Капитализация на 19.05.2025г: 21,146 млрд руб = Р/Е 18,3

Общий долг на 31.12.2022г: 1,300 млрд руб/ мсфо 12,005 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 1,786 млрд руб/ мсфо 14,339 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 3,692 млрд руб/ мсфо прекратили составлять

Выручка 2022г: 266,34 млн руб/ мсфо 13,811 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 64,21 млн руб
Выручка 6 мес 2023г: 128,81 млн руб/ мсфо 4,247 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 199,45 млн руб
Выручка 2023г: 439,54 млн руб/ мсфо 14,058 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 71,95 млн руб
Выручка 6 мес 2024г: 163,48 млн руб/ мсфо прекратили составлять
Выручка 9 мес 2024г: 245,33 млн руб
Выручка 2024г: 329,29 млн руб/ мсфо прекратили составлять

Прибыль 1 кв 2023г: 469,53 млн руб
Прибыль 6 мес 2023г: 383,09 млн руб/ Прибыль мсфо 127,00 млн руб
Прибыль 9 мес 2023г: 315,14 млн руб
Прибыль 2023г: 1,081 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,281 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 951,45 млн руб
Прибыль 6 мес 2024г: 923,49 млн руб/ мсфо прекратили составлять
Прибыль 9 мес 2024г: 869,64 млн руб
Прибыль 2024г: 1,154 млрд руб/ мсфо прекратили составлять
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=26517&type=3
abrau.ru/investors/#

Абрау-Дюрсо – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид. * Дивиденд
2024 год * ??.06.2025 * ??.07.2025 * 545,53 млн руб * 5,01 руб

2023 год * 03.06.2024 * 17.07.2024 * 320,46 млн руб * 3,27 руб
1кв 2023 * 26.05.2023 * 17.07.2023 * 601,72 млн руб * 6,14 руб
www.interfax.ru/business/1026330
e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=26517

🍾 Рекордная прибыль Абрау-Дюрсо, но дивы — как шампанское без пузырьков

 

Друзья,
$ABRD
отчиталась — и цифры бьют рекорды!
Выручка +26%, EBITDA +51%, чистая прибыль +43% — казалось бы, повод для праздника. Но дивиденды… скромные, как бокал на большую компанию.

Разберем, что к чему и есть ли тут потенциал.

📊 Цифры — огонь, дивы — «на посошок»

✅ Выручка 15,8 млрд (+26%) — рост за счёт премиального сегмента и экспорта.
✅ EBITDA 4,3 млрд (+51%) — маржа 27,2% (для виноделия — отлично!).
✅ Чистая прибыль 1,84 млрд (+43%) — исторический максимум.

НО:
🔹 Дивиденды — 5,01 руб./акция (545 млн руб.) → всего 30% от прибыли.
🔹 Дивдоходность всего скромные ~2,6%.

💡 Намек от Павла Титова: «Возможна доплата в конце года» → если да, дивдоходность может дотянуть до 4-5%.

🤔 Почему так мало?

🔹 Инвестиции в рост — компания развивает премиальные линейки и экспорт (Китай, Ближний Восток).
🔹 Долговая нагрузка — Net Debt/EBITDA = 1,5x (не критично, но деньги в бизнесе нужны).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

народ проснётся на 300 погонят)

СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ «АБРАУ-ДЮРСО» БУДЕТ РЕКОМЕНДОВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2024 ГОД В РАЗМЕРЕ 5 РУБ. 1 КОП. НА АКЦИЮ — ТИТОВСОВЕТ ДИРЕКТОРОВ «АБРАУ-ДЮР...

Nordstream, какая отличная новость

СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ "АБРАУ-ДЮРСО" БУДЕТ РЕКОМЕНДОВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2024 ГОД В РАЗМЕРЕ 5 РУБ. 1 КОП. НА АКЦИЮ - ТИТОВ
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ «АБРАУ-ДЮРСО» БУДЕТ РЕКОМЕНДОВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2024 ГОД В РАЗМЕРЕ 5 РУБ. 1 КОП. НА АКЦИЮ — ТИТОВ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка Абрау-Дюрсо по МСФО в 2024 году выросла на 26% г/г до ₽15,798 млрд, чистая прибыль увеличилась на 43% г/г до ₽1,837 млрд
Выручка Абрау-Дюрсо по МСФО в 2024 году выросла на 26% г/г до 15,798 млрд руб

2023 году выручка была на уровне 12,525 млрд рублей.

Чистая прибыль увеличилась на 43%, до 1,837 млрд рублей с 1,281 млрд рублей в 2023 году, EBITDA — на 51%, до 4,307 млрд рублей с 2,857 млрд рублей, что стало рекордным показателем для компании.

t.me/ifax_go

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Производство вина в России в 2025 году растет, но темпы скромнее, чем в 2024 году: отрасль сталкивается с последствиями повышения акцизов и погодных рисков – Ведомости

В 2024 году российские виноделы установили рекорд, выпустив 51,3 млн декалитров (дал) вина. В 2025-м рост сохраняется, но темпы замедлились: за январь–апрель произведено 16,9 млн дал, что лишь на 4,9% больше, чем годом ранее. Основной рост — у тихих (+5,2%) и игристых вин (+6,9%).

Эксперты указывают, что статистика искажена высокой базой 2024 года: тогда производители ускоренно формировали запасы перед резким повышением акцизов с 1 мая (на тихие вина — с 34 до 108 руб./л, на игристые — с 45 до 119 руб./л).

Успехи отдельных производителей контрастируют: «Дербент вино» удвоил выпуск в I квартале 2025 г., а «Шато де Талю» снизил производство на 40% из-за низкой урожайности и смены стратегии.

Отрасль сталкивается с погодными рисками: весенние заморозки и град нанесли ущерб виноградникам, особенно в Крыму. Прогнозы на урожай 2025 года остаются неопределёнными.

Тем не менее, спрос на российское вино растёт. Его доля в продажах достигла 60%. В торговых сетях, например в «Перекрестке», доля российских вин выросла до 36% (42% в южных регионах). Основные факторы — рост цен на импорт, улучшение качества и лояльность потребителей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Пресс-конференция: подведение итогов 2024 года

см. календарь по акциям

Виноделы Крыма спрогнозировали потерю до 40% урожая из-за частых возвратных заморозков и града весной 2025 года — РБК ВиноВиноделы Крыма спр...

Nordstream, может быть, это вернет котировки акций Абрау-Дюрсо с небес на землю…

Виноделы Крыма спрогнозировали потерю до 40% урожая из-за частых возвратных заморозков и града весной 2025 года — РБК Вино
Виноделы Крыма спрогнозировали потерю до 40% урожая из-за частых возвратных заморозков и града весной 2025 года. По их оценкам, этот сезон можно назвать самым тяжелым для виноградников. 

www.rbc.ru/wine/news/68259ab59a794785ea5aba4e?from=newsfeed

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вино единственным из алкоголя показало рост производства с начала года, производство алкогольной продукции в России сократилось на 26% — РБК Вино
Тихие и игристые вина стали единственными категориями алкоголя, производство которых выросло с начала года. Об этом свидетельствуют данные Росалкогольтабакконтроля (РАТК) за январь—апрель 2025 года.

Производство виноградного вина за январь—апрель выросло на 5,2% г/г до 11,6 млн дал. Игристые вина также показали положительную динамику — рост составил 6,9%, до 4,8 млн дал.

Общее производство алкогольной продукции в России сократилось на 26%, до 46,6 млн дал. Годом ранее этот показатель составлял 62,9 млн дал.

www.rbc.ru/wine/news/68235f189a7947067f786454

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Производство водки в РФ в январе-апреле снизилось на 15,6% г/г. В то же время вина выросло на 5,2% г/г – Интерфакс

Производство водки в РФ в январе-апреле этого года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снизилось на 15,6% до 19,1 млн декалитров (дал), сообщает Росалкогольтабакконтроль.

Коньячные предприятия сократили производство на 22,7% до 2 млн дал, ликероводочных изделий было выработано 4,1 млн дал (на 6% меньше). В целом спиртных напитков за этот период было произведено 28,7 млн дал, что на 14,7% меньше прошлогоднего.

В то же время производство виноградных вин за четыре месяца этого года выросло на 5,2% до 11,6 млн дал. Темпы роста выпуска игристых (шампанских) вин были выше – 6,9% до 4,8 млн дал. В то же время производство виноградосодержащих напитков без этилового спирта упало в 4,7 раза до 37,2 тыс. дал, с содержанием этилового спирта – в 2,1 раза до 8,9 млн дал. Плодовой алкогольной продукции было выработано 458,4 тыс. дал, что на 17,2% меньше, чем годом ранее.

Резко снизился и выпуск слабого алкоголя – до 448,5 тыс. дал с 8,1 млн дал годом ранее.

Всего производство алкогольной продукции (кроме пива, пивных напитков, сидра, пуаре и медовухи) в РФ в январе-апреле составило 46,6 млн дал, что на 26% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Абрау-Дюрсо сократит площадь высадки виноградников в 3 раза, до 110 га — президент компании Павел Титов
Абрау-Дюрсо сократит площадь высадки виноградников в 3 раза, до 110 га — президент компании Павел Титов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Павел Титов предложил Владимиру Путину возобновить эксперимент с дистанционной продажей вина — РБК
Павел Титов предложил Владимиру Путину возобновить эксперимент с дистанционной продажей вина — РБК

«Была такая инициатива, мы бы хотели возобновить работу по ней. Это сильно помогло бы российским виноделам прежде всего», — заявил Титов.

Путин поручил провести эксперимент по продаже российского вина «Почтой России» в апреле 2021 года. Запуск проекта откладывался.

t.me/rbc_wine

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Абрау-Дюрсо отчет по МСФО за 2024 год: кина не будет? (с)

Села вчера посмотреть какие компании у меня остались неактуализированными с прошлого года — оказалось на самом деле их не так уж и много, чуть больше 15. А около 90 компаний актуализировано уже в этом году. И среди тех компаний, что я в этом году еще не актуализировала был сектор алкоголиков. Ну, думаю, отлично — начнем с Абрау-Дюрсо, так как сейчас это единственный представитель сектора, представленный в небольшой доле в моем спекулятивном портфеле, и так как они отчет по МСФО за 6 месяцев 2024 года почему-то не раскрывали.

Лезем на сервер раскрытия информации — и тут сюрприз: МСФО нет, но есть годовой отчет. При чем компания говорила о том, что в апреле собирается опубликовать отчетность по МСФО, но вот уже 10 мая на дворе — а отчетности все нет. Ладно, думаю, в отчете же тоже данные есть — посмотрим хотя бы по нему. И тут сюрприз-2: годовой отчет-то есть, но в отличие от предыдущих лет в нем данные из РСБУ, а не из МСФО, что как бы мягко намекает, что компания вероятно полностью закрылась от инвесторов и приняла решение МСФО больше не публиковать и переходить полностью только на отчетность по РСБУ:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бутылка качественного российского вина сегодня не может стоить меньше 500 руб — главный винодел винодельни "Юбилейная" (Абрау-Дюрсо) Антон Катаржин

«По моему мнению, бутылка качественного вина сегодня не может стоить меньше 500 рублей», - заявил РИА Новости главный винодел винодельни «Юбилейная», входящей в группу компаний «Абрау-Дюрсо», Антон Катаржин.

При этом Катаржин заметил, что «вовсе не значит, что все, что дешевле, невозможно пить».

1prime.ru/20250508/butylka-857385847.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Виноградарство и виноделие в России сегодня развивается семимильными шагами, хотя еще несколько лет назад отрасль находилась в упадке — дир...

Nordstream, судя по акциям, ничего хорошего не происходит