Финаме
БКС Мир ИнвестицийПАО «ФосАгро» на неделе с 3 июня планирует провести сбор заявок на 5-летний выпуск облигаций серии БО-П01-USD объемом не менее $200 млн с расчетами в рублях.
Ориентир ставки 1-го купона — не выше 6,50% годовых, купоны квартальные. Номинал одной облигации — $100.
Организатором и агентом по размещению выступит Газпромбанк (GZPR).
____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds
Облигации Фосагро
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ФосАгро П2 | 15.4% | 0.3 | 35 000 | 0.28 | 100.17 | 0 | 6.84 | 2026-06-10 | |
| ФосАгро2П6 | 14.2% | 2.9 | 70 000 | 2.39 | 100.9 | 11.3 | 9.42 | 2026-06-01 | |
| ФосАгро2П2 (CNY) | 2.7% | 0.2 | 1 000 | 0.21 | 101.62 | CNY8.55 | CNY38.96729 | 2026-06-13 | |
| ФосА1П1USD (USD) | 6.3% | 3.0 | 100 | 2.74 | 100.4 | $1.56 | $101.59532 | 2026-06-04 | |
| ФосАгро2П3 (USD) | 6.0% | 1.3 | 642 | 1.26 | 102.0999 | $6.16 | $15.02466 | 2026-06-25 | |
| ФосАгро2П1 | 14.4% | 3.4 | 30 372 | 0.46 | 100.99 | 0 | 4.97 | 2026-06-15 | 2026-11-17 |
| ФосАгро2П4 (USD) | 6.3% | 2.4 | 250 | 2.20 | 101.9229 | $5.75 | $370.60828 | 2026-05-30 | |
| ФосАгро2П5 (CNY) | 7.0% | 3.0 | 1 500 | 2.67 | 103.2001 | CNY19.95 | CNY196.205571 | 2026-06-02 | |
| ФосАЗО28-Д (USD) | 6.5% | 2.3 | 383 | 2.25 | 92.0003 | $13 | $367.03098 | 2026-09-16 |
-
Андрей Серов (ФосАгро) выступит на конференции смартлаба 28 октября. Какие вопросы ему задать?
Инновационный подход: ФосАгро расширяет ассортимент удобрений. Фото: пресс-служба ВФ АО «Апатит».
Послезавтра, 28 октября, в Москве пройдет конференция SMART-LAB, где выступит Андрей Серов — начальник отдела по связям с инвесторами ФосАгро!
👉 Компания переживает турбулентность как со стороны налоготворчества, так и со стороны цен на удобрения.
Я буду модератором на выступлении Андрея, поэтому смогу задать ему вопросы.
Если у Вас не получится присутствовать на конференции, а у Васесть вопросы по компании ФосАгро, пишите в комментариях!
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Обновленный взгляд на ФосАгро. Комментарий к отчету МСФО.
В связи с отчетом МСФО и рекомендованными дивами в 126 руб. хотелось бы обновить свой взгляд на компанию.
Итак, рубль продолжает девальвацию, что казалось бы должно помочь акциям ФосАгро, но нет. Несмотря на ослабление рубля на 60%, акции экспортера патологическиотказываются расти.
👉 В целом конъюнктура у компании ухудшается в долларах.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Вот что говорится в статье на blackterminal.com :
i.imgur.com/8ygJWo9.png
Акционеры «Фосагро» утвердили дивиденды за 3 месяца 2023 года в размере 264 рубля на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки ценных бумаг для получения дивидендов – 07 июля 2023 года. Дивидендная доходность может составить 3,68%.
«ФосАгро» планирует увеличить поставки удобрений в Казахстан до 60 000 тонн в 2023 году, увеличившись почти на 60% по сравнению с прошлым годом. С 2018 года «ФосАгро-Регион» более чем втрое увеличила поставки в страну до 38 000 тонн.
«ФосАгро» начала поставлять российским потребителям водорастворимый моноаммонийфосфат APALIQUA NP 12:61. Первым потребителем нового продукта «ФосАгро» в России стала тамбовская компания «Малком Агро».
ФосАгро оценка компании для покупки облигацийПо РСБУ
Об организации
1-«Фосагро» — российский химический холдинг.
2-ПАО «ФосАгро» — один из крупнейших мировых производителей минеральных удобрений. Имеет вертикально интегрированную структуру, которая включает добывающие и перерабатывающие предприятия, логистические компании, а также собственный научно-исследовательский институт.
3-Выпуски облигаций:
RU000A1063Z5RU000A106516
RU000A106G31
RU000A106G56
PHOR
Цель оценки: Оценка состояния компании с целью приобретения облигаций эмитента.
Общие значения (за 3 мес. 2023г)
1-Выручка: 41317,681 млн.руб.
2-Прибыль: 37446,053 млн.руб
Анализ ликвидности
1-Коэффициент текущей ликвидности (CR): 0,85 (**)
2-Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами (OFR): -1,01 (**)
Анализ финансовой устойчивости
1-Коэффициент автономии (ER): 0,21 (**)
2-Коэффициент финансовой зависимости (DR): 0,79 (**)
3-Коэффициент капитализации (C/R): 3,73 (**)
Оценка
Общая динамика
1-Динамика выручки: 19,9% (YoY)
Авто-репост. Читать в блоге >>>- «ФосАгро» 3 июля начнет размещение локальных облигаций для замещения двух выпусков долларовых еврооблигаций.
Эмитент планирует разместить до 500 тыс. облигаций с погашением в 2025 году и до 500 тыс. облигаций с погашением в 2028 году. Номинал одной бумаги — $1 тыс., таким образом, объем каждого из размещаемых выпусков может составить до $500 млн, что соответствует объему находящихся в обращении евробондов «ФосАгро» соответствующих выпусков.
Ожидаемая дата окончания размещения для облигаций с погашением в 2025 году — 19 июля, для облигаций с погашением в 2028 году — 21 июля.
Погашение замещающих облигаций и выплаты дохода по ним будут производиться в рублях по курсу ЦБ РФ на дату исполнения обязательств.
____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds - Совет директоров Фосагро принял решения:
1) Разместить облигации ПАО «ФосАгро» бездокументарные процентные неконвертируемые с централизованным учетом прав серии ЗО25-Д на следующих условиях:
Номинальная стоимость Облигации: 1 000 (одна тысяча) долларов США.
Срок погашения Облигаций: 23 января 2025 г.
2) Разместить ПАО «ФосАгро» бездокументарные процентные неконвертируемые с централизованным учетом прав серии ЗО28-Д на следующих условиях:
Номинальная стоимость Облигации: 1 000 (одна тысяча) долларов США.
Срок погашения Облигаций: 16 сентября 2028 г.
Форма погашения Облигаций и выплаты доходов по Облигациям в российских рублях по официальному курсу доллара США по отношению к рублю, установленному Банком России на дату исполнения соответствующего обязательства.
Это замещающие облигации к еврооблигациям PhosAgro Bond Funding Designated Activity Company, 3,05% годовых, со сроком погашения 23 января 2025 г., ISIN XS2099039542 и PhosAgro Bond Funding Designated Activity Company 2,60% годовых, со сроком погашения 16 сентября 2028 г., ISIN XS2384719402
____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds
Облигации Фосагро БО-П01 на размещении
Компания Фосагро сегодня открывает прием заявок на участие в размещении своего первого выпуска облигаций.
Фосагро — холдинговая компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Имеет вертикально интегрированную структуру, которая включает добывающие и перерабатывающие предприятия, логистические компании, а также собственный научно-исследовательский институт.
Выпуск: Фосагро БО-П01
Рейтинг: ruAAА(эксперт РА)
Номинал: 1000 р.
Объем: 20 млрд.р.
Старт приема заявок: 17 апреля
Срок размещения: 3 года
Периодичность выплат: 2 раза в год
Ожидаемая доходность: около 9,8%
Показатели компании
— выручка 569 млдр.р. (2022 г.), 421 млдр.р (2021 г.);
— чистая прибыль 182 млрд. р. (2022 г.), 130 млрд.р. (2021 г.);
— EBITDA 258 млрд.р. (2022 г.), 192 млрд.р. (2021 г.);
— долг/EBITDA = 0,69 (2022 г.); 0,77 (2021 г.).
В компании работают около 17000 сотрудников. Компания развивается, платит дивиденды (около 16% годовых), показатели достойные.
Доходность облигаций небольшая, подойдет для консервативных инвесторов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- ПАО «ФосАгро» полностью разместило выпуск 3-летних облигаций серии БО-П01-CNY объемом 2 млрд юаней, говорится в сообщении компании.
Ставка купонов переменная и рассчитывается по формуле: однолетняя LPR (базовая процентная ставка Китая, на текущий момент ее значение составляет 3,65%) + премия. Размер премии определен в ходе букбилдинга на уровне 1,2% годовых, купоны квартальные. Таким образом, ставка 1-го купона установлена на уровне 4,85% годовых.
Организатором и агентом по размещению выступил Газпромбанк.
Ранее сообщалось, что «ФосАгро» планирует рефинансировать выпуск евробондов на $500 млн с погашением 24 апреля 2023 года и изучает варианты на российском рынке. Отмечалось, что в качестве вариантов компания рассматривает как кредиты, так и новый выпуск облигаций, в том числе размещение бондов в юанях.
____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds
- «ФосАгро» планирует рефинансировать выпуск евробондов на $500 млн с погашением в апреле 2023 года, изучает варианты на российском рынке, рассказал «Интерфаксу» источник в банковских кругах.
По его словам, компания рассматривает разные опции: как кредиты, так и новый выпуск облигаций. Одним из вариантов является размещение бондов в юанях.
__________________________________________________________
Сигнал для рынка не веселый. Денег у эмитентов все меньше, главное, чтобы не начало пропадать желание платить…
- «ФосАгро» получила согласие держателей трех выпусков долларовых евробондов компании на изменение условий обслуживания долговых бумаг, в том числе использование альтернативного механизма платежей, следует из сообщения PhosAgro Bond Funding DAC, выступающей эмитентом евробондов.
Предложения для голосования были опубликованы «ФосАгро» в конце августа. Компания предложила одобрить формулировку, согласно которой она будет должна проводить платежи через основного платежного агента в соответствии с основной документацией выпуска, за исключением случаев, когда по некоторым евробондам платежи будут проводиться напрямую или через отдельные клиринговые системы или финансовых посредников в адрес определенных категорий инвесторов. Компания сможет по собственному решению в этих отдельных случаях выбрать альтернативную валюту для выплат, при этом объем каждого платежа в альтернативной валюте будут рассчитываться как эквивалент долларового объема по курсу ЦБ РФ на дату выплаты.
Кроме того, «ФосАгро» попросила инвесторов увеличить льготный период для проведения всех платежей до 14 календарных дней.
Компании удалось получить согласие инвесторов на изменение условий обслуживания еврооблигаций со второй попытки. В первый раз «ФосАгро» не смогла получить нужное количество голосов, после чего скорректировала предложения и инициировала новое голосование.
____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds
"ФосАгро" вновь попытается получить согласие на изменение схемы выплат по еврооблигациям
«ФосАгро» во второй раз предложила держателям своих евробондов изменить условия их обслуживания, в том числе компания просит согласовать альтернативный механизм платежей и увеличить льготный период.
Компания предлагает одобрить формулировку, согласно которой она будет должна проводить платежи через основного платежного агента в соответствии с основной документацией выпуска, за исключением случаев, когда по некоторым евробондам платежи будут проводиться напрямую или через отдельные клиринговые системы или финансовых посредников в адрес определенных категорий инвесторов.
Компания сможет по собственному решению в этих отдельных случаях выбрать альтернативную валюту для выплат, при этом объем каждого платежа в альтернативной валюте будут рассчитываться как эквивалент долларового объема по курсу ЦБ РФ на дату выплаты.«ФосАгро» просит инвесторов увеличить льготный период для проведения всех платежей до 14 календарных дней.
В голосовании могут принять участие инвесторы, владеющие евробондами по состоянию на 13 сентября.
«ФосАгро» вновь попытается получить согласие на изменение схемы выплат по евробондам (interfax.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Необходимое согласие держателей облигаций Фосагро не было получено
ФосАгро настоящим сообщает, что по состоянию на Дату окончания срока получения согласий Необходимое согласие держателей Облигаций не было получено.
Таким образом, в рамках Процедуры получения согласий, необходимое согласие владельцев Облигаций не было получено, и Предложения не вступили в силу в отношении какого-либо из выпусков Облигаций.
ФосАгро было принято решение не переносить Дату окончания срока получения согласий, и таким образом Процедура получения согласий завершена.
Облигации участия в займе совокупной номинальной стоимостью 500,000,000 долларов США со ставкой купона 3.949% годовых и погашением в 2023 г. («Выпуск 2023»), облигации участия в займе совокупной номинальной стоимостью 500,000,000 долларов США со ставкой купона 3.05% годовых и погашением в 2025 г. («Выпуск 2025») и облигации участия в займе совокупной номинальной стоимостью 500,000,000 долларов США со ставкой купона 2.60% годовых и погашением в 2028 г. («Выпуск 2028»), выпущенные компанией PhosAgro Bond Funding DAC («Эмитент») и гарантированные АО «Апатит» («Гарант») (совместно именуемые «Облигации»)
Важное сообщение держателям облигаций | ФосAгро (phosagro.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Конечно! Ситуация вполне понятная. Поэтому и интересуюсь: откуда информация о выплатах в рублях по апрельскому купону PHOS-23?
- «Ранее напрямую были осуществлены выплаты в рублях держателям облигаций, учет прав которых осуществляют российские депозитарии».
А вы лично знаете хоть одного такого «российского держателя»?
Вот я лично этот апрельский купон по PHOS-23, к сожалению, до сих пор не получил! - "Фосагро" выплатила в долларах часть купона по облигациям на $500 млн
ПАО «ФосАгро» 27 июля 2022 г. получило разрешение Министерства финансов Российской Федерации на выплату в долларах США остатка суммы купонного платежа по облигациям, учет которых осуществляется иностранными номинальными держателями. После этого на счет PhosAgro Bond Funding Designated Activity Company, открытый у основного платежного агента, была незамедлительно организована выплата оставшейся части купонного дохода для дальнейшего распределения среди держателей облигаций, зарегистрированных в иностранных юрисдикциях.
Ранее напрямую были осуществлены выплаты в рублях держателям облигаций, учет прав которых осуществляют российские депозитарии.
— компания
Сообщение о выплате купона | ФосAгро (phosagro.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>> - «ФосАгро» организовало раздельную выплату очередного купонного платежа по облигациям
22 июля 2022 года ПАО «ФосАгро» организовало перевод купонного платежа в российских рублях
«ФосАгро» обратилось в Министерство финансов Российской Федерации с просьбой разрешить выплату остатка суммы купона, на счет Эмитента, открытый у основного платежного агента, в долларах США.
«ФосАгро» намерено выплатить остаток суммы купона на счет Эмитента у основного платежного агента незамедлительно после получения разрешения Минфина
Сообщение о выплате купона | ФосAгро (phosagro.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Держатели евробондов ФосАгро получили выплату по купону, которая была заблокирована в апреле
ПАО «ФосАгро» сообщает о том, что Citibank N.A., Лондонский филиал, уведомил Компанию о перечислении купонного платежа по еврооблигациям, выпущенным PhosAgro Bond Funding Designated Activity Company на сумму 500 000 000 долл. США, со ставкой купона 3,949% и погашением в 2023 г.
Ранее, 6 апреля 2022 года, Компания совершила платёж в полном размере на сумму $ 9 872 500 на счёт Эмитента для обеспечения выплаты купонных платежей по Облигациям в срок. 20 апреля 2022 года Эмитент дал поручение Citibank N.A., Лондонский филиал, провести выплату купона держателям облигаций, однако выплата не была выполнена в срок в связи с проведением дополнительных мероприятий Основным платежным агентом.
ФосАгро подтверждает свои обязательства, связанные с Облигациями-2023, Облигациями-2025 и Облигациями-2028, готова их исполнять и располагает достаточными средствами для этого.
ФосАгро информирует о перечислении платежным агентом купонных выплат держателям еврооблигаций-2023 | ФосAгро (phosagro.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Держатели евробондов ФосАгро не получили выплату по купону, она застряла у платежного агента
Купонный платеж по евробондам «ФосАгро» на $500 млн с погашением в 2023 году, датой выплаты которого было 25 апреля, не дошел до держателей. Как сообщила SPV-компания Phosagro Bond Funding DAC, платежный агент — Citibank, N.A. (London Branch) — уведомил эмитента, что не осуществил выплату.
Мотивировка, с которой она была заблокирована – «в связи с требованиями, касающимися выполнения юридических и регуляторных обязательств», относящимися к платежному агенту.
Купон по евробондам «ФосАгро» не дошел до держателей, застряв у платежного агента (interfax.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Фосагро
ПАО «ФосАгро» — крупнейший поставщик всех видов удобрений на рынке РФ. Располагает горнодобывающими и перерабатывающими предприятиями в Мурманской, Вологодской, Саратовской и Ленинградской обл.Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
