Облигации Оил Ресурс

Смешно. На злобу дня)))

youtube.com/shorts/JiXgu8yYw4w?si=K37CZ6tujUKx72rP

Kot34, господи, как страшно жить

Оилресурс это нефтетрейдер, а с нефтетрейдингом сейчас проблемы, говорят о прямых закупках у производителей, а также сейчас очевидно снижени...

Даник Тимонин, Есть цифры по марже и потоку? Пока обсуждений много, конкретики мало кто дает

дошли-таки до номинала в 1 закрыл половину позы
ждем купоны 2107 на весь объем
позитивненько прокатились +5,1% за день

всем профитов!

Смешно. На злобу дня)))

youtube.com/shorts/JiXgu8yYw4w?si=K37CZ6tujUKx72rP

Дабы поставить все точки над и. Мне фиолетово на ваши деньги и ваши чсв с чс. Меня никто не спонсирует и не призывает нагонять панику в выпу...

Николай Васильев,

Один раз отвечу, вывел одноразово из ЧС:

на исповедь тянет, на покаяние нет

Не греши впредь и коли христианин, то напомню:

… Сын Человеческий придет в славе с ангелами и воздаст каждому человеку в соответствии с его поступками...
Евангелие от Матфея, глава 16, стих 27

или горбатого только могила исправит, определись!
тут ведь милостивый народ поймет и простит

у нас буддистов (тхеравада) нет отпущения грехов, но есть самвара, через признание аччая, +пунья-дана-метта
все работает на практике

Alex86_O, других бумаг полно на рынке.

Dragon2, да он накотлетил этого Оила, жаль чудока, у меня Брусника 10% от портфеля просела на 2% уже смотреть неприятно, а тут вообще наверное жутко…

Alex86_O, других бумаг полно на рынке.

Dragon2,

да это так шутка конечно
по мне так ЕТ это «отскок дохлой кошки» не более, буду рад ошибиться, но что-то подсказывает, что без внешнего воздействия им не выбраться, в моменте могут показать и 20+ от низов, но скорее тогда выйдут последние

идеальным для всех продать его за долги по облигам и кредиторке (возможно этот процесс уже начался)

— Чистый долг (на конец отчетного года): ~77,3 млрд рублей.
— Объем долговых бумаг: ~40,4 млрд рублей приходится на публичный долг (облигации и цифровые финансовые активы).
— Кредиторская задолженность: ~30,8 млрд рублей составляет торговая и прочая кредиторская задолженность перед поставщиками топлива и контрагентами
— Внебалансовые и арбитражные риски: Суммарный объем судебных исков к группе компаний превысил 23 млрд рублей, что существенно увеличивает общую потенциальную нагрузку на бизнес.
— техдефолты на сумму 622 млн по купонам (надо уточнить может чуть меньше или больше)

вы верите, что они самостоятельно выползут?

тут вот некоторые «благожелатели» про 4 трл НМА страдают, которые вообще ни на что не влияют в реальном операционном бизнесе, а здесь РЕАЛЬНЫЕ долги, иски и главное подумайте:
кто в наше время вам при кредиторской непогашенной задолженности будет отпускать топливо!

да по сравнению с ними Ойл просто душка

в лучшие жирные времена их бы кто-нибудь из ВИНКов мог забрать, но не то время!

НЕ ВЕРЮ — по Станиславскому!

Dragon2,

так видно из ойла выпрыгивали прямиком в ЕТ или нет?

Alex86_O, других бумаг полно на рынке.

InvestQuest,

все именно так

да уже писали здесь, что нет никакого разрыва, но народ упертый и отчетность не хотят (не могут) анализироват...

Alex86_O, Как раз рост дебиторки это плохо, покупка ПАЁВ и вывод средств на дружественные компании то же плохо, пока нормального отчёта не будет в долгую не рассматриваю, сейчас куча жирных бумаг сыпется, а вы тут со своим Оил...
Дефолт может даже хорошую компанию хлопнуть, не говоря уже про эту

Почему сейчас важно следить за дебиторкой:
во-первых, все-таки давит на операционный поток как не крути
во-вторых, и вот это гораздо опаснее для нефтетрейдинга, уже знаю что некоторые независимые АЗС выставляют их на продажу — не могут как раз рассчитаться с поставщиками, остаются без новых объемов, сворачивают или закрывают сеть и потенциально могут обанкротиться — они просто первые в этой цепочке неплатежей.

Если считать по честному рынок уже в зоне -30% по объемам нефтепереработки и это надолго, а значит останутся только те у кого крепкие связи с НПЗ и кому ВИНКи и заводы будут отпускать объемы с лучшей маржой, тем кто может быстро возвращать деньги. У Ойла вроде с этим все в порядке, но и самим растит дебиторку нет смысла и риски со стороны розницы растут.

Еженедельно, а может уже и чаще у Новака проходят совещания — все идет к тому, что государство скорее всего обяжет крупные заводы полностью обеспечивать необходимыми объемами экстренные службы, аграриев м пр. и конечно СВО (никто не отменял), причем без гарантий со стороны государства оплаты этих объемов в оперативном режиме. Оставшиеся объемы на своих АЗС вернее цены будет контролировать ФАС. Фактически мы переходим в стадию распределения нормального бенза, рынок отступает на 2 план.
И вот только после этого остатки будут распределяться по коммерческим договорам с нефтетрейдерами.
Кто тут выживет и вытянет увидим.

Ситуацию с производством бенза можно довольно быстро решить через «самовары» и видимо этот процесс начался, нефти сейчас много (труба Транснефти скоро лопнет от объемов), но все-равно это время и главное это только 50-60 по ОЧ максимум, товарный бенз на прямогонных установках не вытянуть, заводы будут вытягивать объемы по 76-80 там цикл короче на 3-4 стадии. Скорее всего будут гнать 76 с добавками, но для современных движков это конечно хана в будущем.

Итог. Объемов не хватит, свободные объемы будут распределяться точечно среди самых верных и платежеспособных трейдеров, выручка не упадет видимо из-за роста цен (падение объемов будет т.о. скомпенисровано), рентабельность даже может вырасти. Рынок становится жестким — дефолты, банкротства среди независимых сетей возможны, они потянут за собой и трейдеров.

Внимание к выручке и дебиторке актуально как никогда.

По опубликованной отчётности запас прочности до нового рейтинга скорее есть.

На 31 марта у группы было около 1,62 млрд рублей денежных сред...

InvestQuest,

все именно так

да уже писали здесь, что нет никакого разрыва, но народ упертый и отчетность не хотят (не могут) анализировать
тупо видят только отрицательный денежный поток — или сознательно манипулируют (помню как Кожемяко тут распинался, без обид)

важно в отчетности 2 кв увидеть возврат дебиторки или хотя бы не ее существенный рост, товарный запас как раз не волнует его в 3кв видимо реализуют с хорошим профитом, платежи по ОПИ на квартал понятны — баланс по ним выстроен заранее, здесь дело не в деньгах сейчас, а в плановых сроках технических работ, монтажа и тд.

в пн напишу новости по ойлу, если сами не опубликуют раньше (по этическим нормам не могу сделать это раньше компании) — но в целом все норм, работает все, стараются темпы не снижать по ОПИ — время покажет

про погашение вообще не парюсь — эти деньги зарезервированы и припаркованы в фондах ликвидности, еще и копейки какие-то капают

спрашивал кто-то про мою позицию в ойле, отвечаю
на этой неделе сам старался на низах докупать усредняться по всем выпускам
мой план выйти из 1 ближе к номиналу (+5-7%) переложиться в 2 или 3, но не факт пока
2 держим бетонный объем как и раньше спекулятивный зафиксируем при +3-5% усредняемся при просадках
3 держим и бетон и спекулятивный под больший потенциал, если укатят вниз, то спекулятивно урседнюсь

всем профитов!

Даник Тимонин, обычный отскок после сильного падения в пятницу.

cypok123,

ну не совсем:

из 14 недель в вх сб+вс
10 раз цены поднимались от низов недели
2 падали или флэт
2 торги не проводились

вот что происходит, когда роботов нет и ММ или кто-то не льет бумаги, все правда на малых объемах происходит
но такого роста в вх еще не было чтобы дружно все выпуски

вчера взял 1 за 10 мин до конца сессии спекулятивно

ждем утра пн могут быть и проливы (обычно с 8 начинаются)

смотрим и ждем отчетности 2кв
про купоны все будет ок даже не парюсь

Что случилось? Плита теперь на верх тянет цену 3 выпуска.

Topsleft, видимо физики хотят скупать ликвидный актив, юриков нет, вот и некому валить цену. Жаль, что физиков мало и в будние дни они не могут перебить юриков, инвестиционная грамотность населения у нас пока мала и желающих инвестировать немного.

Что случилось? Плита теперь на верх тянет цену 3 выпуска.

Вова Кожемяко, с большой долей вероятности ЕвроТранс тут же вошел в ТД по третьему выпуску, поскольку раскрытия по нему e-disclosure.ru/port...

Алексей Щ, да х… на этот ЕвроТранс, на фоне маржинколов Финам ещё и жути нагоняет, я скупил весь фикс долгосрок на этом фоне по типу Брусника, Роделен, Тальвен смотреть начал на Самолёт, толпу гонят не к деньгам

Николай Васильев, Этот бред про понедельник Финам распустил, с расчётом на дефолт ЕвроТранс, но они облажались, вчера он вышел из тех.дефолт...

Вова Кожемяко, с большой долей вероятности ЕвроТранс тут же вошел в ТД по третьему выпуску, поскольку раскрытия по нему e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38758 вчера не было. Ну может перечислил хотя бы часть.

InvestQuest, в понедельник может быть еще ниже чем в пятницу, но будем надеяться что это все было дном. Не забывайте юриков в выходных нет, ...

Николай Васильев, Этот бред про понедельник Финам распустил, с расчётом на дефолт ЕвроТранс, но они облажались, вчера он вышел из тех.дефолта и всё выплатил, кто хорошие бумаги сливал в надежде на понедельник, облажались, их наедали...
Думайте на перед, вас как хомяков гоняют в нужном направлении, к Оил это отношение не имеет, сегодня отскок от перепроданности, всё жду дно…

Начало расти, это только по выходным так, пока крупняк отдыхает в нерабочие дни?

Даник Тимонин, обычный отскок после сильного падения в пятницу.

Кто вчера сливал по 750?! =) Встаем в очередь на заправку по 800 :) Никто вам дешево нефть не продаст!

InvestQuest, в понедельник может быть еще ниже чем в пятницу, но будем надеяться что это все было дном. Не забывайте юриков в выходных нет, только физики

Ключевые контрольные события — завершение повторного аудита, погашение БО-03 22 августа и получение нового рейтинга.

InvestQuest, вы ещё забыли выплату купонов по облигациям БО-03 ГК «Кириллица» 23.07.26 г. и по облигациям Оил Ресурса 21,26 и 27 июля текущего года. Это тоже немалые деньги. Надеюсь, все выплаты по купонам пройдут штатно и вовремя.

По опубликованной отчётности запас прочности до нового рейтинга скорее есть.

На 31 марта у группы было около 1,62 млрд рублей денежных средств и ещё порядка 705 млн рублей краткосрочных финансовых вложений. Дополнительно — 2,7 млрд торговой дебиторской задолженности и 2,28 млрд товарных запасов.

Отрицательный операционный поток за I квартал действительно составил около 948 млн рублей, но главным образом из-за увеличения товарных запасов примерно на 2 млрд. То есть деньги в значительной степени перешли в товар, а не были просто потеряны операционной деятельностью.

Процентные расходы около 250 млн рублей в месяц существенные, однако квартальная EBITDA составила 1,63 млрд рублей — примерно 540 млн в месяц. Проценты операционной прибылью пока покрываются более чем вдвое.

После отчётной даты группа уже выплатила около 304 млн рублей по БО-02, включая полное погашение номинала. Следующее погашение — 300 млн рублей 22 августа. На основании опубликованных цифр ближайшие обязательства выглядят покрытыми.

Поэтому эти показатели говорят не о немедленном кассовом разрыве, а о высокой стоимости долга и необходимости превратить запасы и дебиторку обратно в деньги. Ключевые контрольные события — завершение повторного аудита, погашение БО-03 22 августа и получение нового рейтинга.

Кто вчера сливал по 750?! =) Встаем в очередь на заправку по 800 :) Никто вам дешево нефть не продаст!

Начало расти, это только по выходным так, пока крупняк отдыхает в нерабочие дни?

Даник Тимонин, еще месяц назад вы покупали по 760-780 на купоны, а в этом будете по 700-720. При купоне 23 руб Чувствуете тенденцию? Вот поэтому любое падение даже не зафиксированное опасно, шанс вернуться в 0 с каждым падением все ниже…

Начало расти, это только по выходным так, пока крупняк отдыхает в нерабочие дни?

Даник Тимонин, это фиктивный рост. Пока не вернемся выше в 760 и не пробьем 780 это лишь отскок кошки, физики откупают которые только вчера продавали в минус… На рынке некоторые торгуют день в день чтобы забрать 0,5-1%. Чем ниже падение тем тяжелее будет рост. Пока не будет рейтинга чтобы хоть както остановить падение и вселить уверенность в людей, надежды мало

Начало расти, это только по выходным так, пока крупняк отдыхает в нерабочие дни?