Облигации Оил Ресурс

никто НЕ ПОДТВЕРДИТ, но и НЕ ОПРОВЕРГНЕТ оценку НМА и все, кто это знают давно не задаются этим вопросом.

И как проверка отчетности (какой отчетности?) на это повлияет, при чем тут это. В отчетности 2 кв. патенты будут также оценены в 4 трл, потому что это НМА. Только сам Ойл их сможет переоценить, если сочтет нужным (прислушается к регулятору, например, но не более и что-то мы не слышим от регулятора ответ на эту тему).
Никто его не заставит, потому что и заставлять не будут.

ЕШЕ РАЗ ПО-РУССКИ!
Нет никакой утвержденной универсальной оценки для НМА в части уникальных патентов, ЕСТЬ рекомендуемая методика и стандарт ФСО №11 — все. Для панентов, не имеющих аналогов рекомендован Доходный метод, которым Ойл и воспользовался.
Насчитал по потенциальному максимуму, но опровергайте это, спорьте, докажите обратное (интересно на какой юридической основе?). Но не передергивайте.

По такой логике:
Я или любой тоже будет прав, если завтра кто-то скажет и подтвердит, что трава не черного цвета. Секрет Полишинеля, не иначе.

И если кроме этого, Мурад, вам предъявить Ойлу нечего (с остальным получается вы согласны?), то это никакая не аналитика, а просто флуд — ваши оценочные мнения и построенные на них выводы, выдаваемые за аналитику, не более.

Повторюсь, пока самый четкий анализ по Ойлу (и то не до конца) дал Кузнецов Кирилл, вот там действительно анализ на основе потоков, отчетности и тд. У него к Ойлу много вопросов возникло в части разъяснений, но никаких окончательных выводов он не сделал — не хватает информации, нужно более глубоко проваливаться в хозяйственную деятельность — например, разложить дебиторку, перекрестные займы внутри группы и тд.

Не хочу, но легко могу показать здесь (и если попросят сделаю 2-3 примера) как вы подменяете понятия, передергиваете факты и на этой основе сами себе делаете выводы и «скармливаете» это публике под соусом «аналитики».

InvestQuest уже показал вам и всем как вы облажались с нефтяными терминалами, которые при вашей-то тщательной работы «аналитика» почему-то не нашли, как не досчитались сотрудников Ойла (правда ведь это так сложно сделать из открытых источников опытному расследователю — только я лично знаю уже порядка 10 человек в Ойле, а в их офисе работает около 50+ человек, которых я лично видел, НТЦ сюда не входит) приписав только сотрудников Кириллицы в 10 человек им и тд.

Дешевая, низкопробная отсебятина, рассчитанная на невнимательных, малограмотных или ленивых хомяков-читателей, самопиар себя и своего «профессионального» канала через хайп.

Почти 25+ лет занимаюсь профессионально информацией (от проверки контента до анализа, фактчекингом и PR-технологиями, журналисткой этикой, лицензированием прав на контент и тд). Новые технологии конечно позволяют новоявленным блохерам, диванным аналитикам и «профессиАнальным экспертам», быстрее выходить на аудиторию, безапелляционно выдавать себя как истину, не сильно парясь о своей репутации и этике.

Маски меняются — суть остается.
Ваша кормовая база, к сожалению, растет за счет малообразованных, ленивых, в основном молодых людей из тик-токов, кликбейт-каналов.

Но это ничего не меняет в оценке вас, как воздуханов, как любит говорить та же молодежь, а по мне так больше аттеншн-хора.

ИИ-сгенерированные бензовозы, терминалы, исчезнувшие с Яндекс.Карт, и другая дичь от Мурада. Часть 2.

«Давайте вместе поможем Даше-Мураду н...

InvestQuest, с огромным уважением, лично вам на вашу ересь я отвечу очень доходчиво и по пунктам. Ну просто чтобы вы научились следить за языком.

«Бывшим официантом Мурадом», «самопровозглашённым управляющим активами», «стремной организации АВО», «Даше-Мураду», «подавать господам салфетки», «дилетантов-„разоблачителей“» — плюс слово «инфоцыгане» четыре раза на два текста.

Это «Приклеивание ярлыков», стигматизация. Ярлык программирует людей в ветке раньше первого довода и освобождает меня от обязанности спорить по существу — Моэм говорил, что люди для того ярлыки и клеят, чтобы больше не думать. Вам видимо думать вообще нечем, раз весь текст состоит из таковых ярлыков. Механика моего проигрыша в спор встроена заранее: начну защищать биографию — разговор уже не про терминал и рейтинг, а про официанта; промолчу, значит согласен что пора идти официантом работать. Кстати нет ничего плохого в работе ни официанта, ни уборщика.

Ни один ярлык из этого списка не отвечает на вопрос, кому принадлежит терминал.

«Компания дала исчерпывающие комментарии и принимает меры». Одновременно с этим вы пишете что комментариев она мне давать не обязана(не вы, а ниже в ветке другие коллеги). Не дает на ряд вопросов поднятых в статье первой.

«У ОИЛ был отозван рейтинг, но он не был понижен, значит, ничего страшного не произошло, и мы можем ориентироваться на прошлый рейтинг BBB–. Для такого рейтинга вероятность дефолта равна 1%».

«Удивительная статистика» пополам с передёргиванием контекста. Отозванный рейтинг — это рейтинг, которого нет: считать по нему вероятность дефолта — в угоду бедных и глупых, но вы же не тупой чтобы реально верить в это?

Следом: «для Мурада это прямо совсем очевидное событие». Это «Передёргивание»: мне приписан тезис «дефолт очевиден», которого я не произносил, — и вы победно спорите уже с ним. С выдуманной карикатурой имени меня спорить удобнее, она не возражает.

«Позиционируют себя не как профессиональные аналитики, а как медиа… А что использует медиа? Хайп и балабольство».

«Ложная дилемма», метод «или — или»: либо аналитик, либо балабол, третьего не дано. Я вас понял, даже отвечать не хочу на такое;


«Блогеры утверждают, что компания и вовсе не настоящая», а дальше — «Они серьёзно думают, что в 2026 году в России возможно создание „фейковой“ компании такого масштаба… и ни у кого нет вопросов?»

Снова «Передёргивание»: вопросы к конкретным активам раздуты до «вся компания — фейк», и опровергается уже эта, удобная версия. Рядом — «Центробанк, ФАС, ФНС, Биржевой комитет, Ростехнадзор, МЧС… ОБЭП приезжает чуть ли не каждый месяц» — это все ложный авторитет регуляторов: наличие проверяющих подано как гарантия отсутствия проблем.

Надо ли сказать, что каждый дефолт на российском рынке случился в стране, где все эти ведомства уже работали. Регулятор — не страховой полис. Если вы так считаете, то вы все еще головой в Советском Союзе. Но там не было рынка.

«Если бы кто-то из этих инфоцыган хоть раз в жизни поработал на крупном предприятии, то понял бы».

Тот же «Ложный авторитет», но в анонимном исполнении: невидимый стаж невидимого автора как истина в последней инстанции. Моя биография в тексте расписана до салфеток в ресторане; у вас же — ник. Спор с невидимкой проигран по определению: у вас всегда останется опыт, которого никто не видел.


«Иск о защите деловой репутации», которым ОИЛ «вполне может воспользоваться, но, видимо, не считает, что подобный кринж надо как-то опровергать», и следом — «Что грозит Мураду в случае реального разбирательства»: опровержение, удаление, взыскание.

Получается Претензию не предъявишь, но приговор расписан по пунктам до всякого иска и суда. Конструкция двойная: дубину показали — и тут же объяснили, почему не достают: «кринж не стоит опровержения». Так пусть подадут уже в суд и докажут что я просто дурак.

«Продолжаю держать облигации и богатеть на купонах». — удачи вам желаю, кто бы вы ни были, даже если официант в прошлом;


«Купоны по облигациям Оил платит в срок» — проверяемый факт, принимается. С одной поправкой, тоже фактической: до дня дефолта купоны платят все.
Платёж купона отвечает на вопрос «платит ли сейчас», а не на вопросы об активах. Которые так никто и не снял. Оценка 4 триллиона — если она подтвердится при новой проверке отчетности, значит я ошибался. Если нет — значит я был прав. И только это важно. И конечно же итог.

А вы, надеюсь уважительно относитесь к официантам обслуживающим вас в ресторанах. Ведь могут и в блюдо плюнуть.

Агаев Мурад, я предполагал, что вы ответите в таком духе. Что же?! Это ваш выбор, как биржевого блогера. Хотя на мой взгляд, он весьма дурно...

Игорь Бахтияров, на доходе простых инвесторов отражается моя аналитика, а не то что эмитент теоретически может нести в своих целях мошеннические помыслы. Я понял. вы просто перевернули все с ног на голову.

Агаев Мурад, уважаемый человек, что означает ваше «ахахаха, рассмешил»?
Интересуюсь, как вообще, даже на элементарном уровне, можно обоснова...

Гл Мл, еще раз ахаха. Оил ресурс может потратить некоторое время чтобы попытаться собрать новый выпуск облигаций) с нетерпением посмотрю как это будет происходить)и кстати как минимум они все же отвечают — пытаются связаться (через знакомых), с просьбой удалить материал. Искренне советую им просто идти в суд на меня подать.

Alex86_O, Бро, по прикидкам на математике всё хорошо, но 33% и мы живем в безответственном государстве. легко дефолтнут и закроют такие беше...

Александр Нефедов,

ок, но это риск Ойла согласитесь, ему тогда придется и другие выпуски закрывать — кросс-дефолт тоже никто не отменял, но там объем (по 2 и 3) в 2,7 раза больше и срок до их погашения довольно комфортный — смысл дефолтиться.

Думаю, по оферте закроют всех, кроме тех, кто дружественно скупит 1 выпуск (самим нельзя, но вы же понимаете что при желании и наличии денег организовать это не сложно). Но воблы же не пойдут на это, 33% в руках эта их синица, осталось то всего полтора года. Если все успокоится может новый выпуск появиться с него 1 заместят или выкупят с рынка. Я бы так и сделал, но сейчас свободных денег нет и внимание на другое. В любом случае до конца тащить его Ойлу нет смысла — оферта сработает.

Может и ошибаюсь и уже значительная часть выпуска в дружественных руках, косвенно подтверждается — там нет существенной реакции на всех мурадов-авошников и откупают быстро, снижение только по общему снижению рынка, потому и не топят его.

Ну, а риск государства — это не риск Ойла. Тут мы все в одной подводной лодке, как-то так видится.

если сейчас на год вложиться, то вполне себе 33% верняк.

но я на просадках докупаю 2 и 3 усредняюсь и выхожу спекулятивно иногда

мой пост ниже про аналогию с дивидендами акций. там ведь тоже нет обязанности платить дивы, всё зависит от «веса держателей»

Андрей Богатов,

нет, просто писал уже здесь, во-первых спекулятивно, во вторых потенциал у 1 только на год, ну может быть чуть больше, 33%...

Alex86_O, Бро, по прикидкам на математике всё хорошо, но 33% и мы живем в безответственном государстве. легко дефолтнут и закроют такие бешеные доходности. я побаиваюсь, уж очень много терял в жизни и вот опять риск…

напомню что именно в 3 сидят руки с большими объемами он и играет на понижение ММ либо по фигу либо присоединяется (плитами вроде сужает волатильность, но как-то странно). Ну а весь вой гнилушниц оплачивается разумеется, а если без оплаты, то либо в доле либо укатать хотят под себя.

в 1 никто им этого не даст сделать, фонды ВДО давно повыходили, остались те, кто до оферты просидит под 33%.
Могут выйти только добровольно в акции дивидендные, но точно не сейчас — такую гарантированную доходность на год вы мало где найдете. Очевидно, что ойл уберет этот выпуск с рынка — переплачивать ему нет смысла, но на повестке ОПИ, а не экономия на выплатах.

Alex86_O, почему закрыли?
Нет уверенности в дальнейшем?

Андрей Богатов,

нет, просто писал уже здесь, во-первых спекулятивно, во вторых потенциал у 1 только на год, ну может быть чуть больше, 33% сладкий купон, но все съест превышение номинала при погашении, еще недавно они были 105-107 и вернуться туда при отсутствии «шторма»

у 2 и 3 потенциал выше на срок от 2 лет — это 100% расчет, поднимите глаза над этим текстом прямо сейчас и увидите Дюрацию, если вы понимаете что она означает, то все становится сразу ясно.

Динамическая дюрация показывает насколько изменится цена бумаги при снижении (росте) доходности на 1% и наоборот (обратная пропорция) все к погашению, но корректнее считать к офертам (1 и 2 у нас).
Сейчас имеем Дюрацию по 1 -2% по 3 — 2,11 (+5% к 1) по 2 — 2,2 (уже +10% к 1) в моменте.

Допустим мы считаем, что через год ДОХ ВДО снизится даже до 30%, что много, но эту дох мы видели в апреле-мае, ключ был даже выше. Через год ключ будет допустим 13-14% и ДОХ ВДО 30% более чем щедро, согласитесь (должно быть не более 25% и это в 2 раза больше ключа! — аномально, но пусть).

Тогда мы имеем для:
1 ДОХ% (41,2-30=-11,2) рост цены 11,2*2=+22,4% Новая цена=96,4×(1+0,224)=117,99, выше номинала на 17%, а менее через полгода первая оферта и ваш рост в 17% весь съеден — погасят по номиналу, но за счет купона профит будет
этот выпуск самый безопасный, поскольку менее волатильный и на год — хорошая история пристроить под 33%

аналогично для 2
ДОХ% -15,6 рост цены +34,32% новая цена 106,66 (чистый прирост составит 27,25 процентных пункта к 79,41 для тех кто покупает бумагу сейчас), до первой оферты это 2 года — однозначный фаворит (купоны по 28% до оферты)

аналогично для 3
ДОХ% -19,5 рост цены +41,14% новая цена 98,35 (чистый прирост составит 28,67 процентных пункта к 69,68 для тех кто покупает бумагу сейчас), он безофертный и обратите внимание! он будет по прежнему ниже номинала,
купоны будут более два года по 28% и вы можете держать его до погашения со снижающимся купоном, но лучше фиксануть это самый жирный, но и самый волатильный выпуск

Итог. Держим 2 до оферты 3 до снижения купона с 28% или оставляем дальше (какой ключ будет через 2 года?!)

Возможно кому-то это все не нужно и сложно, но это КЛАССИКА ИНВЕСТИРОВАНИЯ ПО СРАВНИТЕЛЬНОЙ ДОХОДНОСТИ на срок или на событие. Матчасть так сказать, именно так и считают в инвестдомах доходность. В полностью рыночных условиях деньги идут туда где доходность выше и т.о. доходность выравнивается по рынку.

Вы сами легко можете настроить все расчеты (я так и проверяю иногда) через ИИ и вам через 5с выдаст всю картину с таблицей сроками и тд. НО проверить самому ручками так сказать иногда не помешает, заодно мозги разомнете.
Проверял, все совпадает.

А теперь, внимание, задайте себе простой вопрос:

ПОЧЕМУ НАШИ ГНИЛУШНИЦЫ ТОПЯТ ИМЕННО 2 И 3 ВЫПУСКИ ОЙЛА? Заметьте не 1!

Ответ очевиден — именно в них можно больше всего заработать (сэкономить кое-кому) и они самые волатильные — идеальное орудие — мутить воду и набивать карманы — и тут как мы видим все средства хороши, перечислять не буду уже больше 2 мес мы это дерьмо от них здесь видим! И все с заботой о нас — клоуны!
Чем ниже загонят тем больше заработают, не сами может, но их хозяева.
Гиены чуят жирную добычу… поэтому в ЧС — всех их в пекло!

Надеюсь, кому-то будет полезно, лайкните, кратко не получилось — иначе бы только выводы

дошли-таки до номинала в 1 закрыл половину позы
ждем купоны 2107 на весь объем
позитивненько прокатились +5,1% за день

всем профитов!

Alex86_O, почему закрыли?
Нет уверенности в дальнейшем?

Андрей Иванов, 600 дорого… Когда то еврик тоже покупали по 1000. Страшно представить что сейчас чувствуют люди глядя на 200 цену

Николай Васильев, «ну нашлись же гении, кто продал по 280», с такими чувствами я покупал в пятницу

3 й выпуск по 700 рублей. Усредняйтесь, усредняйтесь и ещё усредняйте. До бесконечности потом будет по 650-600 рублей как раз доходность вырастит до 55% годовых +>>>

Даник Тимонин, Есть цифры по марже и потоку? Пока обсуждений много, конкретики мало кто дает

Тимур Еремеев,

в отчете 2 кв все увидим, потерпите немного осталось не более 10 дней,
а то и раньше
25.07 уплата налогов, а значит и баланс готов

Смешно. На злобу дня)))

youtube.com/shorts/JiXgu8yYw4w?si=K37CZ6tujUKx72rP

Kot34, господи, как страшно жить

Оилресурс это нефтетрейдер, а с нефтетрейдингом сейчас проблемы, говорят о прямых закупках у производителей, а также сейчас очевидно снижени...

Даник Тимонин, Есть цифры по марже и потоку? Пока обсуждений много, конкретики мало кто дает

дошли-таки до номинала в 1 закрыл половину позы
ждем купоны 2107 на весь объем
позитивненько прокатились +5,1% за день

всем профитов!

Смешно. На злобу дня)))

youtube.com/shorts/JiXgu8yYw4w?si=K37CZ6tujUKx72rP

Дабы поставить все точки над и. Мне фиолетово на ваши деньги и ваши чсв с чс. Меня никто не спонсирует и не призывает нагонять панику в выпу...

Николай Васильев,

Один раз отвечу, вывел одноразово из ЧС:

на исповедь тянет, на покаяние нет

Не греши впредь и коли христианин, то напомню:

… Сын Человеческий придет в славе с ангелами и воздаст каждому человеку в соответствии с его поступками...
Евангелие от Матфея, глава 16, стих 27

или горбатого только могила исправит, определись!
тут ведь милостивый народ поймет и простит

у нас буддистов (тхеравада) нет отпущения грехов, но есть самвара, через признание аччая, +пунья-дана-метта
все работает на практике

Alex86_O, других бумаг полно на рынке.

Dragon2, да он накотлетил этого Оила, жаль чудока, у меня Брусника 10% от портфеля просела на 2% уже смотреть неприятно, а тут вообще наверное жутко…

Alex86_O, других бумаг полно на рынке.

Dragon2,

да это так шутка конечно
по мне так ЕТ это «отскок дохлой кошки» не более, буду рад ошибиться, но что-то подсказывает, что без внешнего воздействия им не выбраться, в моменте могут показать и 20+ от низов, но скорее тогда выйдут последние

идеальным для всех продать его за долги по облигам и кредиторке (возможно этот процесс уже начался)

— Чистый долг (на конец отчетного года): ~77,3 млрд рублей.
— Объем долговых бумаг: ~40,4 млрд рублей приходится на публичный долг (облигации и цифровые финансовые активы).
— Кредиторская задолженность: ~30,8 млрд рублей составляет торговая и прочая кредиторская задолженность перед поставщиками топлива и контрагентами
— Внебалансовые и арбитражные риски: Суммарный объем судебных исков к группе компаний превысил 23 млрд рублей, что существенно увеличивает общую потенциальную нагрузку на бизнес.
— техдефолты на сумму 622 млн по купонам (надо уточнить может чуть меньше или больше)

вы верите, что они самостоятельно выползут?

тут вот некоторые «благожелатели» про 4 трл НМА страдают, которые вообще ни на что не влияют в реальном операционном бизнесе, а здесь РЕАЛЬНЫЕ долги, иски и главное подумайте:
кто в наше время вам при кредиторской непогашенной задолженности будет отпускать топливо!

да по сравнению с ними Ойл просто душка

в лучшие жирные времена их бы кто-нибудь из ВИНКов мог забрать, но не то время!

НЕ ВЕРЮ — по Станиславскому!

Dragon2,

так видно из ойла выпрыгивали прямиком в ЕТ или нет?

Alex86_O, других бумаг полно на рынке.

InvestQuest,

все именно так

да уже писали здесь, что нет никакого разрыва, но народ упертый и отчетность не хотят (не могут) анализироват...

Alex86_O, Как раз рост дебиторки это плохо, покупка ПАЁВ и вывод средств на дружественные компании то же плохо, пока нормального отчёта не будет в долгую не рассматриваю, сейчас куча жирных бумаг сыпется, а вы тут со своим Оил...
Дефолт может даже хорошую компанию хлопнуть, не говоря уже про эту

Почему сейчас важно следить за дебиторкой:
во-первых, все-таки давит на операционный поток как не крути
во-вторых, и вот это гораздо опаснее для нефтетрейдинга, уже знаю что некоторые независимые АЗС выставляют их на продажу — не могут как раз рассчитаться с поставщиками, остаются без новых объемов, сворачивают или закрывают сеть и потенциально могут обанкротиться — они просто первые в этой цепочке неплатежей.

Если считать по честному рынок уже в зоне -30% по объемам нефтепереработки и это надолго, а значит останутся только те у кого крепкие связи с НПЗ и кому ВИНКи и заводы будут отпускать объемы с лучшей маржой, тем кто может быстро возвращать деньги. У Ойла вроде с этим все в порядке, но и самим растит дебиторку нет смысла и риски со стороны розницы растут.

Еженедельно, а может уже и чаще у Новака проходят совещания — все идет к тому, что государство скорее всего обяжет крупные заводы полностью обеспечивать необходимыми объемами экстренные службы, аграриев м пр. и конечно СВО (никто не отменял), причем без гарантий со стороны государства оплаты этих объемов в оперативном режиме. Оставшиеся объемы на своих АЗС вернее цены будет контролировать ФАС. Фактически мы переходим в стадию распределения нормального бенза, рынок отступает на 2 план.
И вот только после этого остатки будут распределяться по коммерческим договорам с нефтетрейдерами.
Кто тут выживет и вытянет увидим.

Ситуацию с производством бенза можно довольно быстро решить через «самовары» и видимо этот процесс начался, нефти сейчас много (труба Транснефти скоро лопнет от объемов), но все-равно это время и главное это только 50-60 по ОЧ максимум, товарный бенз на прямогонных установках не вытянуть, заводы будут вытягивать объемы по 76-80 там цикл короче на 3-4 стадии. Скорее всего будут гнать 76 с добавками, но для современных движков это конечно хана в будущем.

Итог. Объемов не хватит, свободные объемы будут распределяться точечно среди самых верных и платежеспособных трейдеров, выручка не упадет видимо из-за роста цен (падение объемов будет т.о. скомпенисровано), рентабельность даже может вырасти. Рынок становится жестким — дефолты, банкротства среди независимых сетей возможны, они потянут за собой и трейдеров.

Внимание к выручке и дебиторке актуально как никогда.

По опубликованной отчётности запас прочности до нового рейтинга скорее есть.

На 31 марта у группы было около 1,62 млрд рублей денежных сред...

InvestQuest,

все именно так

да уже писали здесь, что нет никакого разрыва, но народ упертый и отчетность не хотят (не могут) анализировать
тупо видят только отрицательный денежный поток — или сознательно манипулируют (помню как Кожемяко тут распинался, без обид)

важно в отчетности 2 кв увидеть возврат дебиторки или хотя бы не ее существенный рост, товарный запас как раз не волнует его в 3кв видимо реализуют с хорошим профитом, платежи по ОПИ на квартал понятны — баланс по ним выстроен заранее, здесь дело не в деньгах сейчас, а в плановых сроках технических работ, монтажа и тд.

в пн напишу новости по ойлу, если сами не опубликуют раньше (по этическим нормам не могу сделать это раньше компании) — но в целом все норм, работает все, стараются темпы не снижать по ОПИ — время покажет

про погашение вообще не парюсь — эти деньги зарезервированы и припаркованы в фондах ликвидности, еще и копейки какие-то капают

спрашивал кто-то про мою позицию в ойле, отвечаю
на этой неделе сам старался на низах докупать усредняться по всем выпускам
мой план выйти из 1 ближе к номиналу (+5-7%) переложиться в 2 или 3, но не факт пока
2 держим бетонный объем как и раньше спекулятивный зафиксируем при +3-5% усредняемся при просадках
3 держим и бетон и спекулятивный под больший потенциал, если укатят вниз, то спекулятивно усреднюсь

всем профитов!

Даник Тимонин, обычный отскок после сильного падения в пятницу.

cypok123,

ну не совсем:

из 14 недель в вх сб+вс
10 раз цены поднимались от низов недели
2 падали или флэт
2 торги не проводились

вот что происходит, когда роботов нет и ММ или кто-то не льет бумаги, все правда на малых объемах происходит
но такого роста в вх еще не было чтобы дружно все выпуски

вчера взял 1 за 10 мин до конца сессии спекулятивно

ждем утра пн могут быть и проливы (обычно с 8 начинаются)

смотрим и ждем отчетности 2кв
про купоны все будет ок даже не парюсь