Финаме
БКС Мир ИнвестицийЗавтра аукцион может оказаться не торт, обстановка унылая.
Пересел во флоатеры вчера, полёт нормальный.
«С 21 октября Сбербанк поднял ставки по вкладам до 16-16,2% годовых в зависимости от уровня обслуживания. Решение Сбера показывает, что финансовый сектор пока не готов к смягчению монетарных условий. Ставки по розничным вкладам близки к ключевой, что сигнализирует о сохраняющемся давлении со стороны инфляционных ожиданий. В этих условиях Банк России, вероятнее всего, сохранит ключевую ставку на уровне 17% годовых на заседании 24 октября»
Как вам?
Облигации ОФЗ
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 26251 | 14.5% | 4.7 | 500 000 | 3.71 | 84.848 | 49.19 | 29.15 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26254 | 14.5% | 14.8 | 1 000 000 | 6.58 | 93.69 | 64.82 | 19.94 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26253 | 14.6% | 12.8 | 750 000 | 6.26 | 93.65 | 64.82 | 19.94 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26249 | 14.5% | 6.5 | 500 000 | 4.42 | 87.34 | 54.85 | 52.74 | 2025-12-24 | |
| ОФЗ 26252 | 14.7% | 7.8 | 500 000 | 5.01 | 92.249 | 62.33 | 19.18 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26248 | 14.3% | 14.5 | 1 000 000 | 6.73 | 90.139 | 61.08 | 4.7 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26230 | 14.2% | 13.3 | 449 489 | 7.10 | 63.699 | 38.39 | 16.24 | 2026-04-01 | |
| ОФЗ 26247 | 14.4% | 13.4 | 1 000 000 | 6.55 | 90.115 | 61.08 | 7.05 | 2026-05-27 | |
| ОФЗ 26238 | 13.7% | 15.5 | 750 000 | 7.84 | 60.07 | 35.4 | 2.72 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26245 | 14.5% | 9.8 | 750 000 | 5.66 | 89.3 | 59.84 | 23.02 | 2026-04-08 | |
| ОФЗ 26246 | 14.5% | 10.3 | 1 000 000 | 5.76 | 89.175 | 59.84 | 27.62 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26224 | 14.1% | 3.4 | 446 913 | 3.07 | 82.1 | 34.41 | 3.97 | 2026-05-27 | |
| ОФЗ 26250 | 14.5% | 11.5 | 750 000 | 5.85 | 88.55 | 59.84 | 57.54 | 2025-12-24 | |
| ОФЗ 26244 | 14.4% | 8.3 | 750 000 | 5.24 | 87.324 | 56.1 | 25.89 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26243 | 14.3% | 12.5 | 750 000 | 6.70 | 76.246 | 48.87 | 3.76 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26207 | 13.8% | 1.1 | 370 300 | 1.07 | 94.72 | 40.64 | 29.7 | 2026-02-04 | |
| ОФЗ 26212 | 13.6% | 2.1 | 356 982 | 1.92 | 89.177 | 35.15 | 28.39 | 2026-01-21 | |
| ОФЗ 26242 | 14.1% | 3.7 | 529 357 | 3.11 | 86.9 | 44.88 | 25.89 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26240 | 14.3% | 10.7 | 550 000 | 6.55 | 62.685 | 34.9 | 24.16 | 2026-02-11 | |
| ОФЗ 26235 | 14.2% | 5.3 | 533 817 | 4.36 | 71.493 | 29.42 | 14.71 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 26237 | 14.1% | 3.3 | 418 953 | 2.88 | 82.23 | 33.41 | 16.71 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 29 CNY (CNY) | 5.8% | 3.2 | 12 000 | 2.96 | 100.759 | CNY141.37 | CNY165.871329 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26225 | 14.3% | 8.4 | 497 974 | 5.91 | 67.95 | 36.15 | 5.56 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 26226 | 13.9% | 0.8 | 367 211 | 0.79 | 95.905 | 39.64 | 15.25 | 2026-04-08 | |
| ОФЗ 33 CNY (CNY) | 6.7% | 7.5 | 8 000 | 5.96 | 102.399 | CNY352.88 | CNY193.572626 | 2026-06-10 | |
| ОФЗ 26228 | 14.1% | 4.3 | 492 019 | 3.63 | 80.93 | 38.15 | 13.21 | 2026-04-15 | |
| ОФЗ 26218 | 14.1% | 5.8 | 347 608 | 4.43 | 79.889 | 42.38 | 19.56 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26239 | 14.3% | 5.6 | 549 052 | 4.42 | 73.7 | 34.41 | 26.47 | 2026-01-28 | |
| ОФЗ 29022 | 0.0% | 7.6 | 1 000 000 | - | 97.098 | 0 | 21.94 | 2026-01-28 | |
| ОФЗ 26221 | 14.3% | 7.3 | 396 269 | 5.28 | 72.593 | 38.39 | 16.24 | 2026-04-01 | |
| ОФЗ 29021 | 0.0% | 5.0 | 500 000 | - | 97.213 | 0 | 6.26 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 29023 | 0.0% | 8.7 | 1 000 000 | - | 96.8 | 0 | 6.26 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26219 | 14.0% | 0.8 | 362 077 | 0.73 | 95.962 | 38.64 | 19.32 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 26236 | 13.9% | 2.4 | 498 594 | 2.27 | 84.505 | 28.42 | 4.37 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 29028 | 0.0% | 13.9 | 1 000 000 | - | 94.389 | 0 | 25.4 | 2026-01-22 | |
| ОФЗ 29029 | 0.0% | 15.9 | 1 000 000 | - | 94.32 | 0 | 25.4 | 2026-01-22 | |
| ОФЗ 52005 | 8.1% | 7.4 | 430 507 | 6.65 | 70.008 | 15.36 | 2.36 | 2026-05-20 |
-
Минфин РФ 22 октября проведёт аукционы по размещению ОФЗ-ПД 26250 и 26252
Минфин России информирует о проведении 22 октября 2025 года аукционов по размещению:
— облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26250RMFS (дата погашения 10 июня 2037 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске;
— облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26252RMFS (дата погашения 12 октября 2033 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.
Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:
— 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 26250RMFS;
— 14:00 — ввод цены отсечения для выпуска № 26250RMFS;
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сиделец, так срок 15 лет для нашей страны очень большой, вы закладываете в свои расчёты идеальные условия, но за это время много что может п...
Mihail1970, оглядываясь на истории прошлых циклов, нам еще года три просто восстанавливаться перед очередным разгоном. Покупать планирую те же дальние выпуски, пока они с дисконтом. Разнообразия не хочется хотя бы для упрощения расчётов.
(ну на обычных счетах я на купоны беру 247 чтобы в январе продать и перекинуть на ИИС, не трогая 248 (если продержу три года то налог с подорожания не платить).
Ну а как 238 к номиналу подойдёт — буду брать на купоны уже что-то покороче и с большей доходностью.
В акции я играть не умею (то что накупил — просело на 50% :-) ).
А сколько денег получится при снижении ставки я считал. И вариант когда 238 на купоны от 238 покупаются, и когда на купоны от 248, и когда 248е только покупаются, а при доходе до номинала на 238 меняются.
Ну и пробовал разные темпы рисовать — 0.5 и 1% за пол года. Разница есть, конечно, но не умопомрачительная.
Валерий Иванович, справедливости ради сравнивать нужно 30 выплат.
Ну или прикинуть что 238 будет за год до погашения около номинала, купить...
Сиделец, так срок 15 лет для нашей страны очень большой, вы закладываете в свои расчёты идеальные условия, но за это время много что может произойти, вы хотя бы снизьте горизонт планирования до 3-5 лет, это будет более реально для нашей страны. Циклы никто не отменял, как и кризисы и почему у вас в расчётах упор делается на то, что на купоны вы покупаете те же облигации. В Альфа инвестор хорошая табличка с расчётом доходности длинных ОФЗ при снижении ставки с 14 до 11,5.
Валерий Иванович, справедливости ради сравнивать нужно 30 выплат.
Ну или прикинуть что 238 будет за год до погашения около номинала, купить...
Сиделец,
безусловно.
в данном случае,
мне был интересен денежный поток до погашения.Сиделец,
посчитал
Валерий Иванович, справедливости ради сравнивать нужно 30 выплат.
Ну или прикинуть что 238 будет за год до погашения около номинала, купить на результат гашения 248го выпуска и еще две выплаты получить.
Точности ради еще купон 35.4 и 60.08. затем… с купонов будет браться 13/15%, погашение тела бесплатно (по текущим законам, по крайней мере — льгота на долговременное владение).
Ну и еще в этом расчёте получается денег меньше, а процентов больше. нужно на одинаковую сумму брать «на все» — 238х самих по себе больше наберётся. И разница по купонам будет меньше.
Если не реинвестировать, как в этом расчёте, то каждые пол года больше живых денег получается.
в общем, там можно много упражняться, и всё равно жизнь повернётся так что выбор был не оптимальным :)
Минфин желает перенести все риски на россиян
Открылась очередь в ловушку расставленную ушлым Минфином, приглашая россиян взять на себя будущие риски.
Минфин дал рекомендации россиянам сохранять деньги в долгосрочных сбережений в ОФЗ и золото. Краткосрочно же предложил использовать депозиты. Это всё очень хорошо, правда не учитывается предыдущее желание сами знаете кого увеличить индекс Мосбиржи, который продолжает ползать на карачках как закоренелый пьянчуга. Т.е. в акции, почему-то, вкладываться не рекомендуют. Плюс ко всему предлагают скупать золото на хаях. Сразу видны знания и опыт, которые так и не смогли прилипнуть к голове гласящего.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Валерий Иванович, если дождаться номинала по 248 то становится чуток не выгодно — если не реинвестировать, то при погашении выгодна от 238 п...
Сиделец,
посчитал
Минфин рекомендует хранить краткосрочные сбережения в рублёвых вкладах, а для долгосрочных целей выбирать ОФЗ и Золото.ЗАММИНИСТРА АЛЕКСЕЙ МОИСЕЕВ НЕ ВИДИТ СМЫСЛА В ХРАНЕНИИ ВАЛЮТЫ ИЗ-ЗА УКРЕПЛЕНИЯ РУБЛЯ, НО ПОЗИТИВНО ОЦЕНИВАЕТ ПЕРСПЕКТИВЫ ЗОЛОТА, ОТМЕЧАЯ РОСТ СПРОСА НА ДРАГМЕТАЛЛ И ВОССТАНОВЛЕНИЕ ЗОЛОТЫХ РЕЗЕРВОВ ЦЕНТРАЛЬНЫМИ БАНКАМИ ДО СРЕДНЕИСТОРИЧЕСКИХ УРОВНЕЙ.
А что выбирает братва для краткосрочных и долгосрочных целей ?
И чего это представитель Минфина так негативно высказывается про валюту и позитивно говорит про золото на хаях? Не пора ли купить первое и продать второе ?
Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6
Авто-репост. Читать в блоге >>>
📈Индекс RGBI уверенно превысил отметку в 116 пунктов. Инвесторы не сомневаются в победе ЦБ над инфляцией, а Валентина Ивановна из СФ ждет о...
Nordstream, я бы не обобщал.
Не все инвесторы идиоты- 📈Индекс RGBI уверенно превысил отметку в 116 пунктов. Инвесторы не сомневаются в победе ЦБ над инфляцией, а Валентина Ивановна из СФ ждет от Набиуллиной к НГ хороших новостей
📈Индекс RGBI уверенно превысил отметку в 116 пунктов. Инвесторы не сомневаются в победе ЦБ над инфляцией, а Валентина Ивановна из СФ ждет от Набиуллиной к НГ хороших новостей
smart-lab.ru/blog/news/1213593.php — новость про Матвиенко
Авто-репост. Читать в блоге >>> - 17 из 30 респондентов ставят на сохранение ключевой ставки на заседании ЦБ 24 октября — опрос РБК
17 из 30 респондентов ставят на сохранение ключевой ставки на заседании ЦБ 24 октября, согласно опросу РБК. Несколько экспертов допускают, что пауза продлится до конца года и только в 2026-м регулятор вернется к смягчению.
12 участников считают, что Центробанк в октябре может снова снизить ставку. Шесть человек ждут снижения на 50–100 б.п. (0,5–1 п.п.), но склоняются в сторону 50 б.п. Еще шесть видят только один вариант — снижение на 100 б.п., до 16%.
t.me/selfinvestor
pro.rbc.ru/demo/68f218fb9a7947009f08a10d?utm_source=telegram&utm_medium=messenger&utm_campaign=selfinvestor&utm_content=68f218fb9a7947009f08a10d
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Насколько устойчив рост цен в ОФЗВ конце прошлой недели мы наблюдали рост на рынке ОФЗ. Первоначально он был вызван сильными аукционами Минфина в среду и умеренно-мягкими комментариями представителей ЦБ (в результате которых рынок стал закладывать снижение ставки в эту пятницу). Впоследствии рост продолжился на фоне объявленной новости о звонке Путина и Трампа и самого звонка, отразив позитивный эффект геополитического фактора.
Суммарно доходности снизились на 40-50 б.п. за один день в длинных бумагах, и это очень много. Можно предположить, что этот рост цен ОФЗ был либо самый сильный в этом году, либо один из самых сильных. В связи с этим мы считаем, что как минимум половину локального потенциала роста цен бумаги уже отыграли.
Какие возможны риски для роста цен ОФЗ
1. Трамп может легко поменять риторику. Видели это не раз.
2. Минфин продолжит давать премии в доходности на аукционах, что будет сдерживать рост цен, а так же стимулировать спекулянтов открывать сделки «шорт» и откупать его на аукционе по более низким ценам (премия в доходности на аукционе = более низкая цена относительно вторичного рынка).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
А что всех зазывают в ОФЗ, ставку что-ли будут повышать? Уже вторая тема за 2 дня, какие плохие вклады по 10-11 процентов (хотя вклады есть п...
profynn, они большие размещения будут, как то надо эту дешёвую мукулатуру раздавать и кому то втюхивать, стараясь как можно ниже по доходности. И никто не понимает как государство будет отвать и платить такие долги с процентами. Дурдом намечается в стране.Mihail1970, У меня в портфели семь выпусков ОФЗ, с постоянным купоном, все длинные, 230 тоже есть, к пенсии готовлюсь, соотношение облигации...
Иван Красноярск — 45, спасибо за ответ, у меня акций практически нет, в основном ОФЗ
Иван Красноярск — 45, теперь понятно, но суть идеи в 238 мне не понятна, хотя и подбираю их понемногу. Интересная табличка в Альфа инвестор ...
Mihail1970, У меня в портфели семь выпусков ОФЗ, с постоянным купоном, все длинные, 230 тоже есть, к пенсии готовлюсь, соотношение облигации/акции — 45%/55%Mihail1970, Покупал: 55,98/55,87/55,85/55,22/55,39. Все нормально. Я же прикалываюсь над народом, а то все умные типа: «никто незнает когда ...
Иван Красноярск — 45, теперь понятно, но суть идеи в 238 мне не понятна, хотя и подбираю их понемногу. Интересная табличка в Альфа инвестор есть, там они рассчитали доходности по длинным ОФЗ на ближайшие 12 месяцев, при ключе от 14 до 11.5, всех лучше смотрится 230.
Идея с ОФЗ 26238 уже приносит деньги
ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ АНАЛИЗ ИДЕИ С ОФЗ 26238
9 октября я писал о идее с длинными ОФЗ 26238, где приводил аргументацию о их перепроданности.
Но меня больше всего привлекло соотношение риска / доходности в существенную пользу в сторону последнего. 💪
t.me/RudCapital/1026
Вероятно, не совсем правильно проводить промежуточную оценку идеи после «звонка».
Но примечательно то, что «звонок» просто убрал излишний пессимизм, который царил на рынке.
❗На данный момент ОФЗ 26238 торгуются более менее справедливо относительно ключевой ставки в 17%.
Вряд ли отсутсвие положительных новостей, укатает обратно цены по облигациям. Нужен прям негатив для этого!
Первая часть нашей идеи о стабилизации цены и прихода к среднему реализовалась.
💡Теперь ждëм, что будет с ключевой ставкой.
Идея опираться на мнение аналитиков так себе вариант, но другой информации всë равно нет.
Рынок ждëт в октябре сохранение КС на 17%, а в декабре 16%.
Почти весь рынок ждëт снижения ключевой ставки в перспективе ближайших заседаний — это и возьмëм за рабочую версию.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
