Облигации ОФЗ

Игнатий Звездин, не увидел раньше изменения в сообщении. «И главное: в предстоящие полгода тело длинной также вырастет ещё на 100 р.?» ПД, П...

Ретроспективный детерминизм, К логике нужны расчёты. А они такие: Берём длинную номиналом 1000 р. За полгода тело выросло на 100 руб. Прибыл...

Ретроспективный детерминизм, К логике нужны расчёты. А они такие: Берём длинную номиналом 1000 р. За полгода тело выросло на 100 руб. Прибыл...

Ретроспективный детерминизм, Машина времени есть?

Ретроспективный детерминизм, Про ГП? Да люблю я его, люблю. Только с родителями ему не повезло

Ретроспективный детерминизм, Машина времени есть?

ОФЗ

Ну что наверно можно поздравить с профитом, тех кто покупал ОФЗ.Авто-репост. Читать в блоге >>>

Годовая инфляция в РФ на 21 июля замедлилась до 9,17% с 9,34% на 14 июля. Росстат зафиксировал дефляцию в РФ с 15 по 21 июля на 0,05%, впервые с начала сентября 2024 г

ОФЗ 26247
Спрос составил 126,112 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 14,47%. Разместили 81,491 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26247 с погашением 11 мая 2039 года составила 89,4721% от номинала, что соответствует доходности 14,47% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 81,491 млрд. рублей по номиналу при спросе 126,112 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 74,471 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 89,3644% от номинала, что соответствует доходности 14,49% годовых.

Минфин РФ 23.07.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26247 с погашением 11.05.2039 и 26221 с погашением 23.03.2033.

ОФЗ-26247

• Предложение: доступный остаток (348,6 млрд руб.)
• Спрос: 126,1 млрд руб.
• Размещено: 81,5 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 89,47% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 14,47%
• Премия к открытию дня: 3 б. п.

ОФЗ-26221

• Предложение: доступный остаток (46,9 млрд руб.)
• Спрос: 32,7 млрд руб.
• Размещено: 25,5 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 71,98% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 14,18%
• Премия к открытию дня: 4 б. п.

План/факт размещения ОФЗ

Размещено ОФЗ по видам с начала 2025 г., млрд руб.

Минфин России информирует о результатах проведения 23 июля 2025 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26221RMFS с датой погашения 23 марта 2033 г.

         Итоги размещения выпуска № 26221RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 32,727 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 25,471 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 18,941 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 71,9400% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 14,19% годовых;
          — средневзвешенная цена – 71,9793% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 14,18% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=313219-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26221rmfs_na_auktsione_23_iyulya_2025_g.

Минфин России информирует о результатах проведения 23 июля 2025 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26247RMFS с датой погашения 11 мая 2039 г.

         Итоги размещения выпуска № 26247RMFS:
          — объем предложения – 348,550 млрд. рублей;
          — объем спроса – 126,112 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 81,491 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 74,471 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 89,3644% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 14,49% годовых;
          — средневзвешенная цена – 89,4721% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 14,47% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=313215-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26247rmfs_na_auktsione_23_iyulya_2025_g.

25 июля у нас будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке. От неё крайне сильно зависит цена ОФЗ. Поэтому, прежде чем перейти к главному вопросу, разберёмся с ключевой ставкой.

Тут уже словно не должно быть вопросов по поводу решения.

Вкратце разберём всё, что можно найти по поводу предстоящего решения

• Опрос Ведомостей: 12 из 20 экспертов ожидают снижения до 18%
• Опрос REUTERS: 23 из 27 экспертов ожидают снижения до 18%
• Опрос Forbes: 10 из 12 аналитиков ожидают снижения до 18%

Проблемы, которые я указывал в своём предыдущем разборе t.me/filippovich_money/1074 никуда не ушли:

Дорогие деньги — это дорого. Логично? Логично! Многие предприятия сидят исключительно на льготных кредитах и крайне неактивно берут новые под высокую ставку. Это несёт риски настоящей рецессии в экономике так как развития 0. Капитал и производства не могут расти без заёмных средств. А рецессия, особенно, если будет затяжная нам вот вообще не нужна.

Если нет денег на развитие из займов, то остаётся второй вариант — это повышение цен на продукцию, что запускает порочный круг, где из-за высокой ставки не получается брать кредиты, без них предприятия вынуждены повышать цены, что увеличивает инфляцию. Считаю это также крайне важным фактором, который, почему-то мало кто учитывает.

Изменяем и дополняем. Теперь если Индекс RGBI пробивает вниз 117,48 п. (было 114,98), продаем фьючерс RGBI-9.25 еще на 1% от активов портфеля PRObonds ВДО (1% исходя из цены контракта, а не из ГО). В этом случае совокупный шорт составит примерно 2% от активов портфеля.

Кроме того, тоже на 1% от активов и при тех же условия продаем фьючерс в портфеле PRObonds Акции / Деньги.

Telegram:@AndreyHohrin

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности 

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Дмитрий, Начиная с 2022 средняя инфляция будет уже больше. Новый отсчёт

 Минфин России информирует о проведении 23 июля 2025 года аукционов по размещению:
          — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом 
(ОФЗ-ПД) выпуска № 26247RMFS (дата погашения 11 мая 2039 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске;
          — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом 
(ОФЗ-ПД) выпуска № 26221RMFS (дата погашения 23 марта 2033 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.

         Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
 
         Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:
          — 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 26247RMFS;
          — 14:00 — ввод цены отсечения для выпуска № 26247RMFS;

Каждую неделю какой-нибудь застройщик, золотодобытчик или лизинговая компания выпускают все новые и новые размещения на долговом рынке. Причем здесь есть и хорошие, надежные компании, но что может быть надежнее государства? Вот вам пару аргументов в пользу ОФЗ:
Как я уже сказал это надежность. Да, доходности здесь явно ниже, чем в корпоративных историях, думаю в ЮГК, Борце и ТГК доходности тоже были хорошие.
Длительность размещения. Здесь есть выпуски ОФЗ рассчитанные на долгие годы, не один корпоративный выпуск вам этого не даст. Добавьте к этому хорошую доходность, т.е вы можете сохранить хорошую доходность на долгие годы, ведь ставка в 20% как сейчас будет не всегда.

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

Сначала идут флоатеры это для той категории инвесторов, которые верят в турецкий сценарий. (ЦБ не справится с инфляцией и после небольшого снижения ставки начнут повышать ее вновь)