Финаме
БКС Мир ИнвестицийМинфин 25 декабря разместил ОФЗ-ПД 26247 в объеме 16,74 млрд руб при спросе 5031 млрд руб, средневзвешенная доходность – 16,44% годовых
Минфин России информирует о результатах проведения 25 декабря 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26247RMFS с датой погашения 11 мая 2039 г.
Итоги размещения выпуска № 26247RMFS:
— объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
— объем спроса – 50,315 млрд. рублей;
— размещенный объем выпуска – 16,740 млрд. рублей;
— выручка от размещения – 13,551 млрд. рублей;
— цена отсечения – 79,9000% от номинала;
— доходность по цене отсечения – 16,45% годовых;
— средневзвешенная цена – 79,9783% от номинала;
— средневзвешенная доходность – 16,44% годовых.
Информация указана без учета результатов дополнительного размещения после аукциона.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Облигации ОФЗ
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 29028 | 0.0% | 13.9 | 1 000 000 | - | 94.499 | 0 | 22.63 | 2026-01-22 | |
| ОФЗ 26254 | 14.6% | 14.9 | 1 000 000 | 6.57 | 93.35 | 64.82 | 17.81 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26252 | 14.7% | 7.9 | 500 000 | 5.02 | 91.978 | 62.33 | 17.12 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 29029 | 0.0% | 15.9 | 1 000 000 | - | 94.187 | 0 | 22.63 | 2026-01-22 | |
| ОФЗ 26248 | 14.3% | 14.5 | 1 000 000 | 6.73 | 90.047 | 61.08 | 2.68 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26238 | 13.8% | 15.5 | 750 000 | 7.81 | 59.697 | 35.4 | 1.56 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26247 | 14.4% | 13.5 | 1 000 000 | 6.55 | 90.01 | 61.08 | 5.03 | 2026-05-27 | |
| ОФЗ 26249 | 14.6% | 6.5 | 500 000 | 4.43 | 87.036 | 54.85 | 50.93 | 2025-12-24 | |
| ОФЗ 26251 | 14.6% | 4.7 | 500 000 | 3.72 | 84.61 | 49.19 | 27.59 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26235 | 14.3% | 5.3 | 533 817 | 4.37 | 71.069 | 29.42 | 13.74 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 26253 | 14.6% | 12.9 | 750 000 | 6.26 | 93.532 | 64.82 | 17.81 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 29022 | 0.0% | 7.6 | 1 000 000 | - | 96.933 | 0 | 19.24 | 2026-01-28 | |
| ОФЗ 29023 | 0.0% | 8.7 | 1 000 000 | - | 96.52 | 0 | 3.56 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26250 | 14.6% | 11.5 | 750 000 | 5.85 | 88.337 | 59.84 | 55.57 | 2025-12-24 | |
| ОФЗ 26244 | 14.4% | 8.3 | 750 000 | 5.25 | 87.06 | 56.1 | 24.04 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26236 | 14.0% | 2.4 | 498 594 | 2.29 | 84.25 | 28.42 | 3.44 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 26246 | 14.5% | 10.3 | 1 000 000 | 5.76 | 89.1 | 59.84 | 25.65 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26245 | 14.5% | 9.8 | 750 000 | 5.67 | 89.332 | 59.84 | 21.04 | 2026-04-08 | |
| ОФЗ 29021 | 0.0% | 5.0 | 500 000 | - | 96.923 | 0 | 3.56 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26230 | 14.3% | 13.3 | 449 489 | 7.09 | 63.332 | 38.39 | 14.98 | 2026-04-01 | |
| ОФЗ 26225 | 14.3% | 8.4 | 497 974 | 5.92 | 67.747 | 36.15 | 4.37 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 26242 | 14.2% | 3.7 | 529 357 | 3.12 | 86.593 | 44.88 | 24.41 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26243 | 14.4% | 12.5 | 750 000 | 6.69 | 75.991 | 48.87 | 2.15 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26221 | 14.4% | 7.3 | 396 269 | 5.28 | 71.95 | 38.39 | 14.98 | 2026-04-01 | |
| ОФЗ 26224 | 14.1% | 3.5 | 446 913 | 3.09 | 82.058 | 34.41 | 2.84 | 2026-05-27 | |
| ОФЗ 26240 | 14.3% | 10.7 | 550 000 | 6.55 | 62.54 | 34.9 | 23.01 | 2026-02-11 | |
| ОФЗ 26218 | 14.3% | 5.8 | 347 608 | 4.43 | 79.272 | 42.38 | 18.16 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26239 | 14.4% | 5.6 | 549 052 | 4.44 | 73.344 | 34.41 | 25.33 | 2026-01-28 | |
| ОФЗ 26237 | 14.0% | 3.3 | 418 953 | 2.90 | 82.488 | 33.41 | 15.6 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 26219 | 13.7% | 0.8 | 362 077 | 0.75 | 96.074 | 38.64 | 18.05 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 26207 | 13.9% | 1.2 | 370 300 | 1.09 | 94.547 | 40.64 | 28.36 | 2026-02-04 | |
| ОФЗ 26212 | 13.8% | 2.1 | 356 982 | 1.93 | 88.698 | 35.15 | 27.23 | 2026-01-21 | |
| ОФЗ 26226 | 13.8% | 0.8 | 367 211 | 0.80 | 95.919 | 39.64 | 13.94 | 2026-04-08 | |
| ОФЗ 26228 | 14.3% | 4.3 | 492 019 | 3.65 | 80.473 | 38.15 | 11.95 | 2026-04-15 | |
| ОФЗ 52005 | 8.2% | 7.4 | 430 227 | 6.66 | 69.562 | 15.36 | 1.85 | 2026-05-20 |
-
Олег Дубинский, а как вам облиги самолёта с доходностью 65%, не хотите рискнуть?
Тредер,
для высокорисковых стратегий использую ФОРТС.
Там % прибыли и риски в разы (если с опционами, % в десятки раз выше).
Сейчас на ФОРТС 0,33% счёта и там несколько арбитражных конструкций.- Мы этот год закончим с уровнем долга к ВВП порядка 15%. Цифру в 20% ВВП мы считаем для себя условно безопасной — глава департамента Минфина Денис Мамонов в интервью РБК - конспект
«РБК Инвестиции» встретились с главой департамента госдолга и государственных финансовых активов Минфина Денисом Мамоновым:- Приоритетом для Минфина являются бумаги с постоянным купонным доходом и сроком десять лет и более. Фокусироваться на этих бумагах ведомство планирует в 2025 году.
- Минфин будет предлагать на аукционах инструменты различной дюрации, но при выборе между длинной и средней акцент по объемам и частоте будет делаться на длинную.
- Сейчас у нас примерно половина портфеля — это флоатеры. Нам, конечно, хотелось бы, чтобы эта доля была чуть поменьше
- Банки расценивают флоатеры ОФЗ как самый безопасный инструмент, не несущий никакого риска — ни процентного, ни кредитного, потому что эмитент — государство.
- Ведомство не будет отказываться от ОФЗ-ИН и продолжит предлагать их рынку.
- На данный момент Минфин не готовит принципиально новых видов ОФЗ или обновления форматов прежних.
- Неравномерность объемов заимствования — не повод для переживаний участников рынка и боязни навеса.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Динамика спредов и доходностей рублевых облигаций после сохранения ключевой ставки ЦБ РФ на уровне 21%После сохранения ключевой ставки (КС – далее) ЦБ РФ на уровне 21% 20.12.2024, при консенсус-прогнозах повышения до 23%, рынок рублевых облигаций резко снизился по доходности. Посмотрим на основные индикаторы этого движения и чего можно ожидать в ближайшей перспективе.
Изменения спредов рублевых облигаций после 20.12.2024
- RGBI (индекс ОФЗ) по доходности достиг максимумов в начале ноября на уровне 19,17%, после чего умеренно снизился до средних значений ок. 18,5%. И только после сохранения КС 20.12.2024, его доходность резко пошла вниз, до 16,32% на 24.12.2024. Такую же тенденцию можно увидеть и по коротким ОФЗ 2Y (см. график ниже). Отметим, что теперь они вновь стали заметно ниже КС.
- Также существенно снизились по доходности практически все корпоративные рублевые облигации. В отличие от ОФЗ, здесь наблюдался рост доходностей практически до последнего решения регулятора, и только после этого, началось резкое снижение доходностей.
- G-спред (спред к ОФЗ) 1-го эшелона (AAA/AA-) составил 601 б. п. и практически не изменился после 20.12.2024. Среднегодовой спред здесь – 186 б. п.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🔥Рынок у сильного сопротивления!На графике вновь творится красота! Мы филигранно отскочили от зоны поддержки 2450 — 2500 пунктов, и устремились к трендовым скользящим ЕМА 10/20. Обратите внимание, как рынок рос весь 2023 год, используя данные скользящие как поддержку.
И как падали с мая, где ЕМА 10/20 были в роли сопротивления. Пробой данного уровня может сигнализировать о начале восходящего тренда! Куда пойдем дальше? Посмотрим, что говорят ключики-индексы.💎IMOEX (IRUS). Основной индекс на перепутье. В понедельник была попытка пробить тренд, но по итогу вновь закрылись ниже ЕМА 20. Стоит понаблюдать, где котировки окажутся в конце недели.
💎MM1!. Фьючерсы на IMOEX, после переключения контракта торгуются заметно выше самого IMOEX. Это обычное явление, однако текущая неделя интересна тем, что фьючерсы уже пробили нисходящий тренд!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
В России много народных забав, одна из таких создать себе проблем и героически их потом решать.
Опорный тезис на заседании ЦБ 20 Декабря где ставку решили не поднимать звучал так:
«Произошло более существенное ужесточение денежно-кредитных условий (ДКУ), чем предполагало октябрьское решение по ключевой ставке [21%]»
Т.е. рынок, закладывал длительные жёсткие условия ДКУ и давал деньги в долг только с хорошей премией к ставке. Так, как будто ставка не 21%, а уже 24% или даже больше.
Дорогие деньги вынуждали заёмщиков занимать меньше, что в свою очередь вызвало замедление корпоративного кредитования до +0,8% в Ноябре после +2,3% в Октябре (разбирали вчера).
Замедление корп кредитования ключевой момент почему ЦБ не повысил ставку (если мы не считает что ЦБ «прогнули» по политическим причинам, а исходим из логики действий озвученной на пресс-конференции).
Прошло всего два рабочих дня, пыль немного поулеглась. Давайте посмотрим что стало с «Жёсткостью ДКУ».
— Справедливая стоимость денег упала.
// техническое пояснение
Есть такой индекс RUSFAR. Он показывает под какой процент одни крупные ребята занимают деньги другим крупным ребятам.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Tverskoy_homyak, сейчас там вообще покупателей 44к против 600к продавцов :-)
но уже и 238й пошёл вниз, продцов больше, покупателей пока что ...
Сиделец, в 48ой всё время 99% продавцов. Это росту не мешает, просто шортист пытается манипулировать.Сиделец, и опять переставили на 57%. А 248 выпуск походу всё, отстрелялся пока.
Сиделец, примерно сравняются все длинные по доходности скоро. В 248 просто застрял обречённый шортист (БКС наверное)
Самое быстрое и сильное в современной истории России смягчение финансовых условий
Риторика ЦБ о жестких денежно-кредитных условиях, которые обгоняют параметры ДКП уже не актуальна. Произошло то, что было ожидаемо – после самого «мягкого» заседания ЦБ РФ, как минимум, за два года, последовала не менее выдающиеся реакция рынка.
/>/>🔘Денежный рынок отреагировал снижением доходности на 2-2.1 п.п по 1-3 месячным форвардным RUSFAR всего за сутки – это рекордное изменение в истории!
/>/>🔘Доходность ОФЗ сроком от 3 до 12 месяцев снизилась на 3.7-3.8 п.п за два торговых дня. Средняя доходность на торгах 19 декабря была около 22.3%, а вечером 23 декабря уже 18.5%.
/>/>🔘Доходность двухлетних ОФЗ снизилась на 3.4 п.п за два торговых дня, трехлетних – 3.1 п.п, пятилетних – 2.5 п.п, 10 летних – 1.4 п.п, 15 летних – 0.9 п.п, а 30 летних ОФЗ – 0.33 п.п.
Более сильной реакции краткосрочных ОФЗ еще не было в истории. Последний близкий аналог – 30 марта 2022 (2.1 п.п), что было связано с ожиданиями смягчения ДКП (через 10 дней ставку снизили на 3 п.п с 20 до 17%), а еще ранее сильные движения были 18.12.2014 на 2.8 п.п после компенсации обвала долгового рынка, который произошел в момент роста ставки с 10.5 до 17%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
#rgbi Сигналом к завершению нисходящего тренда в бондах станет выход выше 106.26Как вы понимаете, рос.рынок как никогда близок к победе
Котировки- Акции +90
- Облигации +28
- Брокеры +1
- Другие +43
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Инфляция в РФ на конец 2024г составит около 9,6-9,8%, годовая достигнет пика в апреле 2025г, после этого начнёт снижаться - глава департамента ЦБ — ИФ
Инфляция в РФ на конец 2024г составит около 9,6-9,8%, годовая достигнет пика в апреле 2025г, после этого начнёт снижаться — глава департамента ЦБ — ИФ
www.interfax.ru/business/
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Облигации - в лидерах роста !
Облигации вчера были снова в лидерах роста: они обогнали индекс Мосбиржи на целый процент — RGBI вырос на +3.8%. Однако «деревья не растут до небес». На дневке мы уже прошили вверх 200-дневную среднюю, потому предлагаю посмотреть на недельный фрейм. Тут ситуация интересней: в районе 107 у нас верхняя граница диапазона боллинджера + сопротивление + 50-периодная EMA. Без откатов такое обычно не проходят🥸 Ну посмотрим, как будет по факту.
Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Отыгрываю разворот ключевой ставки ЦБ РФ через фьючерсы на индекс гособлигаций RGBI
А как это делается? Механика такова:
Рост ключевой ставки ЦБ вызывает рост доходностей облигаций. Обращающиеся на вторичном рынке облигации с фиксированным купоном теряют в стоимости, чтобы обеспечить сопоставимую доходность. Индекс гособлигаций RGBI отслеживает их стоимость и снижается. При снижении ключевой ставки, и даже при первых намёках на это — начинается обратный процесс, облигации дорожают теряя доходность, индекс RGBI растёт.
Например, входящая в базу расчета RGBI облигация ОФЗ 26248, за 2 дня подорожала на 11% на рекордных объемах покупок, а RGBI за эти же 2 дня вырос на 7,2%
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Tverskoy_homyak, но есть же более выгодные инстры, с большей дохой. кто этот благодетель? я что-то ВТБ подозреваю в покупках, кто-то говорил...
Sergei, нету более выгодных для крупных банков. В других или объёмов нет или риск высокий.
Пурга об инвестициях. Конец торговой идеи - прибыльных ОФЗ больше нет.Итак, кто не успел взять 26229 на год под 23%, тот опоздал.
Сейчас поток по ней не отобьет 21% ключевой ставки.
А учитывая, что еще один «коротыш» 26219 возвращает еще чуть меньше, купонных идей по ОФЗ больше нет.
Осталась только спекуляция на длинных 26238,26247… В марте уже сыграли.Ха-ха, хочешь сыграть против тети Эли?
Помни, что она видит твои карты!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Sergei, а чем плохо? Доходность норм и цб в репо берёт. Всякие там фонды ликвидности и вклады это же только для хомячков. Крупняку больше не...
Tverskoy_homyak, но есть же более выгодные инстры, с большей дохой. кто этот благодетель? я что-то ВТБ подозреваю в покупках, кто-то говорил от них что будут тарить ОФЗ, примерно недели 2-3 назад.
Конец года!)
Не думал, что конец года встречу в деньгах!) Но нынешние обстоятельства на рынке прям вынудили все продать и зайти в LQDT. Продал все свои короткие облигации ибо доходность в них стала меньше, а риски больше, чем в LQDT. Сургут ап продал 10% по 59 в очередной раз в борьбе за улучшение позиции. Короче, по году заработано 43%. В рублях чуть больше 7 лямов только с фондового рынка и только со своих денег. А если взять все источники дохода, то и за 10 перевалило. На последнем ралли много не заработал, может в сумме тысяч 400, это выход 10% из сургута ап и продажа облигаций, можно сказать копейки по сравнению с движняком. Но особо моя стратегия и не строилась на моментах, когда какой то большой игрок накуканит избушки стоящие в шорт. Я не шорчу, да и акции мне с дохой ниже депозита неинтересны. Короче, очередные манипуляции прошли без меня, дав народу хороший шанс вылезти из болота в виде длинных ОФЗ.))) Не плохой кстати подарок!)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Кто в бондах понимает, че так длинные концы доходностей вниз улетели?
А то вся аналитическая братва уже преисполнилась потенциалы акций считать под 24 ставку дисконтирования.
А тут херакс, за пару дней длинная доха -200 бп почти делает.
Где они раньше то были все?
Что, вы хотите сказать, теперь минфин сможет длинные фиксы размещать под эту ставку своими триллионными объемами?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
RGBI вернулся на уровни августа. Не рановато ли?
usikpa, Минфину размещаться надо ,, в самый раз
smartlab.news/read/136506-minfin-rf-v-2025-g-nameren-razmeshhat-ofz-podlinnee-i-s-fiksirovannym-kuponom-direktor-departamenta-gosudarstvennogo-dolga-denis-mamonov
Truevalue, сейчас то легко такой прогноз дать, а когда все ждали ставку 25, где вы были?
Tverskoy_homyak, Ну вот я пожалуй писал пару раз и про ОФЗ и про ставку — кто-то читал, интересно? :) но обычно я и не пишу, зачем оно мне :) тут же столько «гуру» вокруг :)
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
