Облигации ОФЗ

«Ветер в парусах», снова о 238 ом и рынке ОФЗ фикс
В приснопамятные времена 90 ых, когда акции росли в 30 и даже 50 раз на твоих глазах, я подметил одну особенность.Это наблюдение помогает мне в торговле до сих пор.Формула звучит следующим образом:«любое серьезное и длительное движение начинается зачастую, как игра(дурачество»

Валяние дурака в 238 ом выпуске, кроме улыбок вызывает определенные опасения(не успеть на рост), ну в самом деле, тут 25 ая ставка корячится, а какие то «дэбилы» мало того что «держат» «придурошную» доходность в 15.8, тогда как «нормальные пацаны» не покупают 17.3, а ждут обвала сидя в фондах ликвидности.
Но «дэбилам» мало-они еще постоянно«дергают» 238 вверх, как фантик на нитке перед котенком.


Я долго размышлял, много много много лет назад, в чем успех формулы-«покупки прикидываясь идиотом»? Комментарии еще тогда звучали как «да им скушно там в Атоне, вот они и резвятся»," да это херня, они тупо перекидывают со счета на счет" «ты сам то глянь-таких цен нет, они денег насосались и бесятся с жиру-троля весь рынок»...
Как-то мне удалось выспросить таки одного чела который не только был в теме, но и сам ее мутил.
Ты знал, рассчитал все-спросил я? Его ответ я привожу тут «Нет, мы СИЛЬНО РИСКОВАЛИ, но наши модели, которые мы проверяли многократно говорили нам о том, что цена достигла не просто нужных пределов, но и рынок закошмарил сам себя в своей иррациональности.Мы решили попробовать, идя на ощупь… сразу результата не было, было даже разочарование.и спокойный пессимизм.Чтобы себя успокоить «коллегам» мы говорили, что «берем под крупного клиента», а потом… потом просто ВЕТЕР ПОДУЛ НАМ В ПАРУСА и все...»

«Идиотизм» «высоких» котировок 238 выпуска скорее сигнализирует о создании некой само сбывающейся модели, не думаю.кстати, что коллективной.Сильная и нерациональная игра на опережение времени и оценок рынка по определению должна принести свои плоды


P/S 238 является для меня скорее маркером, нежели наполнением ими портфеля до верху

Дмитрий, С чего бы вообще ралли в дальных офз уже вторую неделю стартовать собирается?! вот в чём вопрос. Через 2,5 недели ставка будет 23% ...

MrEsaen, в прошлые разы вроде разгоняли перед заседанием. я пару раз постеснялся выйти, а тут из 238 вывалился и смотрю со стороны, не зря ли сделал… всё еще ползёт чуток вверх. (сам в ликвидность до заседания перелез). Хотя если весь след год тоже будут держать ставку то может и нет смысла пока возвращаться.

ВТБ купил ОФЗ на 340 млрд

Банк ВТБ участвовал в аукционе по размещению ОФЗ-ПК 29026 (флоатера) нового типа и купил треть предложенного объема. По словам первого зампреда Дмитрия Пьянова, банк заинтересован в дальнейшем приобретении таких бумаг. Глава банка Андрей Костин, в свою очередь, уточнил, что они взяли на 340 миллиардов.

Пьянов отметил, что интерес ВТБ к этому выпуску связан с новой формулой начисления купонного дохода, привязанного к срочной версии RUONIA, что вызвало высокий спрос на аукционе. Он также заявил, что банк рассматривает возможность приобретения подобных ОФЗ на будущих аукционах.

Ссылка на пост

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опа, триллион вчера разместили.

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 04.12.2024

Минфин РФ 04.12.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серии 26246 с погашением 12.03.2036 и новых ОФЗ-ПК серии 29026 с погашением 04.09.2038.

ОФЗ-26246

• Предложение: доступный остаток (663,2 млрд руб.)
• Спрос: 33,1 млрд руб.
• Размещено: 28,0 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 76,07% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 17,49%
• Премия к открытию дня: 9 б. п.

ОФЗ-29026

• Предложение: доступный остаток (1 000,0 млрд руб.)
• Спрос: 1 588,7 млрд руб.
• Размещено: 1 000,0 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 93,52% от номинала
• Средневзвешенная расчетная доходность: 23,06% (по текущей RUONIA 3M 19,83%)
• Дисконтная маржа (DM): 170 б. п.
• Спред к кривой ОФЗ-ПК (без учета «старых» выпусков): -76 б. п.

План/факт размещения ОФЗ

Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Размещение ОФЗ
Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26246 и ОФЗ-ПК серии 29026 (новинка), в объеме остатков доступный для размещения в указанных выпусках.

ОФЗ 26246 с погашением 12 марта 2036 года, купон 12% годовых
ОФЗ 29026 с погашением 4 сентября 2038 года. Ставки купонного дохода будут соответствовать публикуемым на официальном сайте Банка России значениям срочной версии RUONIA для срока 3 месяца на дату, предшествующую на семь календарных дней дате окончания соответствующего купонного периода.

Итоги:

ОФЗ 26246
Спрос составил 33,124 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 17,49%. Разместили 27,956 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26246 с погашением 12 марта 2036 года составила 76,0679% от номинала, что соответствует доходности 17,49% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 27,956 млрд. рублей по номиналу при спросе 33,124 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 21,918 млрд. рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инфляция побоку уже, ну и раньше было понятно, что цены на масло майонез цб не волнуют. Это так, ширма, важна политика и макроэконмика.

Минфин РФ разместил за день рекордный объем ОФЗ на 1 трлн рублей
Внезапно и резко вырос спрос на ОФЗ )

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что подорожало и подешевело в России с 26 ноября по 2 декабря (по данным Росстата):

Инфляция в РФ с 26 ноября по 2 декабря разогналась до 0,50%, годовая ускорилась в район 9,0%.

🔺Подорожало:

🥚Яйца куриные — на 1,3%.

🧈Масло сливочное — на 1,2%, масло подсолнечное — на 1,1%.

🥩Мясо кур — на 1,1%, говядина, баранина — на 0,3%.

🥛Сыры твердые, полутвердые и мягкие — на 0,9%, творог — на 0,8%, молоко — на 0,7%.

🐟Рыба мороженая — на 0,8%.

🌾Мука пшеничная и пшено — на 0,5%.

🥒Рост цен на плодоовощную продукцию составил 3,6%, в том числе на огурцы (9,5%), помидоры (6,7%), капусту белокочанную (2,5%), лук репчатый (2,0%), картофель и бананы (1,4%), яблоки (1,3%), морковь (0,3%) и свеклу столовую (0,2%).

🐕Сухие корма для домашних животных — на 0,7%.

🧺Бумага — на 0,5%.

📺Телевизоры — на 1,3%, электропылесосы — на 0,6%.

⛽️Цены на бензин автомобильный и дизельное топливо выросли на 0,4%.

🚌Тарифы на проезд в троллейбусе — на 0,7% и городском автобусе — на 0,2%.

🔻Подешевело:

🍖Сосиски, сардельки — на 0,3%.

🧂Сахар-песок — на 0,1%.

🍚Рис — на 0,1%.

🧺Подгузники детские — на 0,3%, щетки зубные — 0,2%.

Инфляция в РФ с 26 ноября по 2 декабря разогналась до 0,5% с 0,36% неделей ранее, годовая на 2 декабря ускорилась до 9,01% с 8,66% на 25 ноября, рост цен с начала года - 8,34% — Росстат
Инфляция в РФ с 26 ноября по 2 декабря разогналась до 0,5% с 0,36% неделей ранее, годовая на 2 декабря ускорилась до 9,01% с 8,66% на 25 ноября, рост цен с начала года — 8,34% — Росстат


www.interfax.ru/business/



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин опубликовал планы покупки валюты в ближайший месяц

Минфин опубликовал планы покупки валюты в ближайший месяц: с 6 декабря по 14 января планируется купить юаня и золота на ₽114 млрд, т.е. по ₽5.4 млрд в день. Нужно отдельно выделить период до конца года, когда Банк России не будет зеркалировать эти операции, т.е. покупать валюту в рамках бюджетного правила, т.е. до конца года продажи валюты будут неизменны ₽8.4 млрд. В первые дни 2025 года продажи могут сократиться, если решение ЦБ не продлит.

Также Банк России в конце месяца должен опубликовать сколько он будет продавать в первой половине 2025 года в рамках зеркалирования операций ФНБ, цифры пока не известны, но исходя из того, что бюджет использует ₽1.3 трлн из ФНБ (₽0.65 трлн за полугодие) и инвестирует до ₽0.6-0.7 трлн, т.е. ежедневные продажи могут вырасти до ~₽11 млрд в день, хотя точных цифр, конечно нет, ЦБ учтет в продажах «отложенные покупки» конца этого года скорее всего.

❗️Минфин разместил новый флоатер 29026 на ₽1 трлн в полном объеме по 93.5% от номинала, спрос был на ₽1.59 трлн., еще столько же и план выполнен … а кто-то сомневался.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дмитрий, С чего бы вообще ралли в дальных офз уже вторую неделю стартовать собирается?!

MrEsaen, по 26247, 26248, 26243 и 26238 отвалился купон недавно. Для многих ждунов — возможно, сигнал начинать покупать…

похоже на ралли фальшстарт сегодня

Дмитрий, С чего бы вообще ралли в дальных офз уже вторую неделю стартовать собирается?! вот в чём вопрос. Через 2,5 недели ставка будет 23% а то и 25%, а офз вместо того, чтобы это в цену закладывать, они расти телами собираются и доходности в 1,5 меньше, чем по депозитам показывать…

похоже на ралли фальшстарт сегодня

Минфин разместил ОФЗ 26246 на 27.96 млрд руб при спросе 33.1 млрд руб, средневзвешенная доходность 17.49%
МИНФИН РАЗМЕСТИЛ ОФЗ 26246 НА 27.96 МЛРД РУБ ПРИ СПРОСЕ 33.1 МЛРД РУБ, СРЕДНЕВЗВЕШЕННАЯ ДОХОДНОСТЬ — 17.49%

minfin.gov.ru/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

что индекс RGBI 3й день стартует с 99 пунктов, каждое утро, старт — 99 пунктов и практически не двигается в течении дня)

khramov, зашорти, разбогатеешь в след году. ;)

khramov, они конечно глупее вас, от этого у них так много денег

Валерий Иванович, У них «все идет по плану», по их плану)

А вы заметили, что индекс RGBI 3й день стартует с 99 пунктов, каждое утро, старт — 99 пунктов и практически не двигается в течении дня) Коми...

khramov, они конечно глупее вас, от этого у них так много денег

А вы заметили, что индекс RGBI 3й день стартует с 99 пунктов, каждое утро, старт — 99 пунктов и практически не двигается в течении дня) Комично это все выглядит на фоне всего происходящего.

p.s. Кто тарит сейчас длинные ОФЗ на всю котлету, могут сильно пожалеть об этом в следующем году)

Сегодня 246-ю придавили плитой в 5 ярдов. Последняя надежда «убедить» минфин?

Ключевая ставка ЦБ РФ в 23% может продержаться весь 2025 год — топ-менеджер ВТБ
КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ЦБ РФ В 23% МОЖЕТ ПРОДЕРЖАТЬСЯ ВЕСЬ 2025 ГОД — ТОП-МЕНЕДЖЕР ВТБ — ТАСС

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин РФ 4 декабря проведёт аукционы по размещению ОФЗ-ПД 26246 и ОФЗ-ПК 29026
Минфин России информирует о проведении 4 декабря 2024 года аукционов по размещению:
          — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26246RMFS (дата погашения 12 марта 2036 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске;
          — облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 29026RMFS (дата погашения 4 сентября 2038 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.
  
         Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
 
         Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:
          — 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 26246RMFS;
          — 14:00 — ввод цены отсечения для выпуска № 26246RMFS;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОФЗ—палка с тремя концами, конец первый—тенденции последних двух месяцев не только стали очевидными, но и закрепились при красном свете в ва...

Максим Лебедев, мда… а я в надежде на повторение пролива на заседании по ставке только сейчас дальние сбросил (до этого стеснялся в качелях учавствовать).

khramov, а разве окончание СВО не решает многое из того, что вы написали? Уменьшение количества денег на руках, выплат по СВО, увеличение ра...

Alex666, Не решит, санкции не снимут в ближайшие лет 5-10, проблемы с импортом сохранятся, уберут выплаты на СВО, пойдут выплаты на восстановление регионов после СВО, а это миллиарды. Вы правы, что инфляция будет расти пока идет СВО, но ее окончание не вернет инфляцию на уровень 2021 года, по крайней мере не так быстро как все этого ждут.

Максим Лебедев, Чем больше ваших постов читаю, тем больше убеждаюсь, что вы не разбираетесь в вопросах о которых пишите...

Инфляцию ставка ...

khramov, а разве окончание СВО не решает многое из того, что вы написали? Уменьшение количества денег на руках, выплат по СВО, увеличение рабочей силы, возможно и частичное снятие санкций… Моё мнение, что инфляция будет расти, пока идёт СВО. Ставка на такую инфляцию абсолютно не влияет хоть до 100% могут драть. Как и на курс рубля...(
Кстати высокая ставка ЦБ на длинной дистанции весьма способствует увеличению денег на руках и разгону инфляции. На вкладах более 50 трлн. Это более 10 трлн процентов за год на руки. Ещё примерно столько же в облигациях… Бизнес тоже тупо переносит издержки от высокой ставки в цены…