Облигации Авто Финанс Банк

уже 24

• AA от АКРА 10.10.24
• купон до 24,5%, ежемес. (YTM до 27,45%)
• 2 года, 5 млрд. Сбор 26.02

• Капитал: 32,7 млрд. (+4,8%)
• Чистый процентный доход: 8,7 млрд. (+38,5%)
• Непроцентные доходы: 83,4 млн. (были отрицательные)
• Прибыль: 4 млрд. (+44,7%)

• Портфель при этом вполне качественный, просрочка невысокая (доля «проблемной» третьей стадии – менее 5%)

Если вы пользовались данным банком, то скорее всего у вас есть новенькая нива в гараже, знакомый для нас эмитент хочет попросить у нас в долг, данные облигации давно у меня в поле зрения и вот новый выпуск! Банк полностью государственный объем долга не менее 10 млрд. руб, доходность не более 24,5%, выпуск интересный, давайте подробно разбираться.

Отчеты за 4 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО, Акрон, ММК, Whoosh, Северсталь, Газпром нефть, Яндекс.

Свежие облигации: Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75) Positive Technologies (КС+4%), ТГК 14 (до 29%), Европлан (до 27,5%), ГТЛК (до 24%), Русал (КС+4,5%)

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

В прошлом году россияне взяли автомобилей в кредит на рекордные 2,34 трлн рублей. Неплохо, на 60% больше, чем в 2023, а останавливаться любители ездить на работу и дачу не собираются. А тут как раз новый выпуск облигаций Авто Финанс Банка подъехал, посмотрим на него.

Предыдущие обзоры: Балтийский лизинг, Новатэк USD, ГТЛК, Камаз, Европлан, Магнит, Селектел, Рольф, Томск, ФосАгро. Дальше — больше, не пропустите.

Объём выпуска — 5 млрд. 2 года. Ориентир купона: 24–24,5% (YTM до 27,45%). Без оферты, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг AA от АКРА (октябрь 2024) и Эксперт РА (декабрь 2024).

Авто Финанс Банк — российский банк, специализирующийся на автокредитовании. Выдаёт кредиты на покупку автомобилей Лада, Москвич и суббренда Xcite компании Lada (Chery с другим шильдиком). Является дочерним банком АвтоВАЗа. Ранее был РН (Ренно-Ниссан) Банком.

• Выпуск: Авто Финанс Банк-001P-14
• Объём: 5 млрд
• Начало размещения: 28 февраля (сбор заявок до 26 февраля)

Вложиться в модернизированную Ниву, цена которой уже перевалила за 1 млн ₽? А может, лучше вложиться в свежий фикс от АвтоФинанс Банка?😉

Главный автомобильный банк страны снова предлагает широкой публике облиги с заманчивой купонной доходностью. Предыдущие выпуски получились вполне достойными и не раз попадали в моё поле зрения. Давайте теперь заценим свежачок.

💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски КЛВЗ, Балт._лизинг, Полипласт, РУСАЛ, Металлоинвест, Новые_Технологии, СИБУР, ФосАгро, ВИ.ру, ВИС_Финанс, АПРИ, Делимобиль, НОВАТЭК.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚗А теперь — поехали смотреть на новый выпуск от АФ Банка!

🏛️Эмитент: Авто Финанс Банк

Авто Финанс Банк — стоит ли участвовать в размещении облигаций?

АО «Авто Финанс Банк» – средний по размеру активов банк, специализируется на розничном автокредитовании, факторинговых операциях и выдаче банковских гарантий поставщикам автокомпонентов. Плотно интегрирован в деятельность Автоваза, его дилеров и поставщиков.

Рейтинговые агентства отмечают высокое качество кредитного портфеля банка и его залоговое обеспечение.

Последнее обновление рейтинга было в декабре 2024г., Эксперт РА присвоил рейтинг АА со стабильным прогнозом.

Основные моменты из отчета МСФО за 2024г:

рост кредитного портфеля в 2024г. составил 63% и достиг 169,8 млрд. р.;
финансировался такой прирост кредитования в основном за счет привлечения денежных средств от юридических лиц и других банков — общая сумма задолженности — 103 млрд. р.;
кроме того привлекались депозиты физлиц на сумму 16,7 млрд. р. и есть облигационный долг на сумму 34 млрд. р.;
чистые процентные доходы выросли на 34% и составили за 2024 год — 7,8 млрд. р.;
чистые процентные доходы после создания резерва на возможные потери выросли на 24% и составили 6,5 млрд. р.;

Авто финанс банк — дочерний банк компании АвтоВАЗ. До сентября 2023 года Авто финанс банк назывался РН банк и принадлежал холдинговой компании BARN, владельцами которой являются группа Unicredit, Renault и Nissan.

26 февраля Авто финанс банк планирует провести сбор заявок на облигации с постоянным купоном на срок 2 года. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, отчетность компании и целесообразность участия в размещении.

Выпуск: Авто финанс банк 1Р14
Рейтинг: АА от АКРА
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 10 млрд. ₽
Старт приема заявок: 26 февраля
Планируемая дата размещения: 28 февраля
Дата погашения: через 2 года
Купонная доходность: постоянный купон не более 24,5% (доходность к погашению YTM до 27,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

Основной вид деятельности банка — кредитование физических лиц на покупку автомобилей. Банк занимает первое место по выдаче кредитов по программе «Лада Финанс»и 47 место в рейтинге российских банков по размеру активов. Активы нетто (это стоимость капитала банка за вычетом его долговых обязательств) составляют 177,564 млдр. р по состоянию на январь 2025 г.

www.interfax.ru/business/987166
«ЦБ РФ может получить право ограничивать выдачу автокредитов»
Может из-за этого?
+ они только для квалов, чт...

АО «Авто Финанс Банк» – средний по размеру активов моноофисный банк, специализирующийся на розничном автокредитовании и сопутствующих финансовых услугах, а также факторинговых операциях в интересах крупнейших автопроизводителей по финансированию дилерского склада, выдаче банковских гарантий поставщикам автокомпонентов.

Сбор заявок 26 февраля

11:00-15:00

размещение ??

• Наименование: АФБанк-001P-14
• Рейтинг: АА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 24.50% (ежемесячный)
• Срок обращения: 2 года
• Объем: 5 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Газпромбанк, инвестиционный банк «Синара» и Совкомбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

www.interfax.ru/business/987166
«ЦБ РФ может получить право ограничивать выдачу автокредитов»
Может из-за этого?
+ они только для квалов, чт...

Дюша Метелкин, При купоне 20+, это пыль… Константин Новик, тот что «Тихие деньги», прокоментировал так: «слишком длинный, несредний купон». ...

Иван Жуков, фигасе все норм.
За два дня процент с лишним в минус

Дюша Метелкин, Да вроде все норм. На медне даже прогноз Акра до позитивного повысила.
Просто больно много новых, более интересных флоатеров ...

Что случилось с 11, 12 и 13?

Кому-нибудь пришли купоны по облигации 1Р12?

Кому-нибудь пришли купоны по облигации 1Р12?

Товарищ Инвестор, Потому что следующий купон определяется за 7 рабочих дней до окончания предыдущего купонного периода.

Подскажите, пожалуйста, почему для 001Р-12 установили купон 20,2%, а не 21,2%? вроде бы КС + 2,20%, и когда объявили новый купон 16.09, КС б...

💼 Авто Финанс Банк БО-001Р-13 $RU000A109KY4
www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A109KY4/
Рейтинг — AA(RU) (АКРА)
Купон — Плавающий
Величина купона — 53.1 Р
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 4
Дата погашения облигации — 17.09.2027
Объем эмиссии — 10.00 млрд ₽
Для неквал. инвесторов — Нет

Цель займа:
Целями эмиссии рублевых облигаций являются: привлечение среднесрочного и долгосрочного финансирования; диверсификация источников фондирования.

Банк намерен использовать средства, привлеченные в ходе размещения облигаций, на финансирование основной деятельности – финансирование корпоративных клиентов и кредитование физических лиц в целях стимулирования роста продаж автомобилей Альянса автопроизводителей Рено-Ниссан.

Тинькофф стратегия Облигации ААА
&Облигации ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Тинькофф стратегия Российские ETF
&Российские ETF
www.tbank.ru/invest/strategies/01189663-dd5c-4d69-b77f-0dd1b65eddf0

Тинькофф стратегия Золотой Фьючерс