Автоматизация арбитража Spot-Futures (Cash and Carry)

Довольно давно для себя нашел способ зарабатывать на бирже. Это гарантированный доход. Примерно 12 -13 процентов в год, да, не очень большие деньги, но гарантированно. Это арбитражные сделки. Я хочу поделиться с вами не только методом, но и бесплатным ботом, который ищет максимально выгодные арбитражные сделки на московской бирже: https://t.me/arbitrationSpotFutures_bot

Для понимания, как это работает, нам нужно разобраться, что значит продать поставочный фьючерс на акцию.

Продать поставочный фьючерс — это значит заключить контракт с тем, кто купил этот фьючерс, где вы обязуетесь продать определенное количество акций в будущем (когда контракт исполнится — дата экспирации) за стоимость, равную текущей стоимости фьючерса на рынке.

Как правило, стоимость фьючерса выше стоимости акции. Так вот разница в цене между акцией и фьючерсом как раз и составляет прибыль в стратегии Cash and Carry.

💡Как работает стратегия:

1. Поиск: Бот находит акцию, у которой максимально большая разница между её ценой и фьючерсом на неё, в процентах за год.
2. Вход: Вы одновременно покупаете акцию (Spot) и продаете фьючерс (Future).
3. Результат: Биржа в день экспирации автоматически заберет ваши акции и выплатит за них стоимость, зафиксированную в фьючерсе при открытии сделки.
4. Для реализации 3го пункта убедитесь, что у вас единый брокерский счет. Ваши акции и фьючерс находятся на одном брокерском счете.

Давайте разберем, как это работает, на конкретном примере.

Допустим, мы хотим подсчитать, сколько процентов годовых мы заработаем, по нашей стратегии, на акциях Газпрома:

Акция GAZP цена: 126,96 р.

Фьючерс на эту акцию GAZR-3.26 цена: 12 826 р.

По контракту Газпрома, вы должны продать в дату экспирации 100 акций.Значит, вместе с продажей одного фьючерса вам нужно купить 100 акций

по цене 126,96 р., получается 126,96 * 100 = 12 696 р.

Значит, после экспирации вы получите 12 826-12 696 = 130 р.Это, конечно, без налога и комиссии от брокера.

По теории, фьючерс — это просто контракт и за его заключение денег не должны брать, расплачиваться вы будетепосле исполнения договора. Но на практике брокер берет гарантированное обеспечение (ГО), оно зависит от вашего уровня риска и от брокера. Для расчетов годовой доходности мы тоже должны это учитывать. Примем сумму ГО равную 4 055,33 р. (взята с сайта Московской биржи). ГО просто замораживается на вашем брокерском счете и «оттает» после закрытия позиции.

Таким образом, нам понадобятся живых денег 4 055,33 (ГО) + 12 696 (акции) = 16 751,33, р., что составляет примерно 0,78 % (130 * 100 / 16 751,33) выручки.

Дата расчета — 26.02.2026, дата экспирации — 20.03.2026. Таким образом, количество дней до конца закрытия равно 22 и ровно столько дней будет длиться ваша сделка.

Подсчитаем проценты выручки за год: за 22 дня мы получим 0,76 %, а за 365 дней получим 12.88 % (365/22 * 0,76).

Вот как эту информацию покажет бот, для разобранного примера:

Акция: GAZP
Фьючерс: GAZR-3.26
Сколько получу процентов в год: 12.88
Дата экспирации: 2026-03-20 через: 22 дней
Рейтинг фьючерса: 215409
Для уравновешивания одного лота фьючерса нужно 100 акций = 10 лот
Текущая цена акции: 126.96
Текущая цена фьючерса: 12826
Деньги для обеспечения одно сделки (ГО + стоимость акций): 16751.33
Сейчас на бирже доступно: 5 сделок. Для их заключения нужно продать: 5 фьючерсов и купить: 50 лот акций
Для заключения 5 сделок понадобится: 83756.65 рублей
Прибыль, если совершить 5 сделок составит: 650.00

Бот показал не только текущую цену на акцию и фьючерс, но и сколькосделок можно купить в данный момент на бирже. У него получилось 5 фьючерсов и 50 лотов акций. Именно лотов, потому, что лот не всегда равен одной бумаге: для GAZP это число 10, то есть, Вы покупаете 50 лотов, а на счете у вас появляется 500 бумаг нужных как раз для 5 контрактов.

Что будет происходить после входа в сделку?

Собственно с акциями ничего особенного не будет происходить, они будут лежать у вас на депозите. Конечно, будет рост или падение цены, но в рамках нашей стратегии нам это не интересно, наш вклад полностью застрахован фьючерсом.

А вот движения фьючерса будут для нас заметны. Дело в том, что по фьючерсу каждый день / торговую сессию будет идти пересчет, и в зависимости от цены у вас будут брать или зачислять деньги на ваш счет. Поясню на примере:

Допустим, цена на фьючерс поднялась и стала равна 12 850 р… Тогда биржа сравнит цену, по которой вы брали фьючерс, а это 12 826 р., и разницу в 24 рубля вычтет из вашего счета. И наоборот: если цена на фьючерс упадет, то разница уже будет в вашу пользу и биржа зачислит эту разницу на ваш счет.

Отсюда вытекает риск: при росте фьючерса, в такой стратегии, у вас может быть не достаточно свободных денег на счету, чтобы покрыть колебания цен по фьючерсу. Но как правило, ГО (данные с сайта Московской биржи), немного больше, чем требует с вас брокер, и у вас остаются еще свободные деньги для погашения колебаний. Но желательно регулярно посматривать на остаток свободных средств и вовремя реагировать на их отсутствие.

Что можно сделать, если свободных денег не осталось?

Можно закрыть обе позиции: и акции, и фьючерс. Как правило, разница в ценах между ними со временем уменьшается, и после закрытия сделки вы все равно получите прибыль, но не такую, как если бы денег хватило до даты экспирации. Можно закрыть только часть сделок, если вы брали больше одного контракта, тем самым вы освободите часть денег, которых может хватить до конца даты экспирации.

Что произойдет в дату экспирации?

Биржа исполнит фьючерс, а именно: заберет у вас со счета акции и передаст их (акции) тому, кто купил у вас фьючерс. Вместо акций вам зачислят текущую стоимость фьючерса. Тем самым покроют убытки по фьючерсу, если они были, и отдадут, заветную разницу между фьючерсом и акциями.

Давайте разберем на нашем примере. Возьмем негативный сценарий, когда цена на фьючерс идет вверх. Допустим, что цена на фьючерс на дату экспирации равна 13 100 р. Напомню, что продавали мы фьючерс по цене 12 826 р. Таким образом, за весь период ожидания даты экспирации у нас со счета списали 13 100-12 826 = 274 р. Брали акции мы по 12 696 р., значит, биржа в дату экспирации зачислит нам 13 100-12 696 = 404 р., и тогда доход составит 404 — 274 = 130 р., то есть, мы получили изначальную разницу независимо от движения цен на акцию и фьючерс.

Надеюсь, я подробно объяснил принцип действия. Несмотря на то, что бот дает достаточно информации, ответственность за ваши финансы остается на вас. Автор статьи и бота не несет ответственности за ваши действия.