SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Nickma
Альманах попал в точку, что дальше? Итоги 2 недель.
- 13 января 2024, 14:19
- |
Подведу итог 2 недель — прибыль составила 11,84%. Для сравнения, индекс ММВБ вырос на 1,56%. Новогоднее ралли удалось на славу и сейчас подходит пора собирать урожай. В пятницу вечером очень много что продавал, что-то полностью не успело продаться, потому что цена постоянно падала и убегала от заявок, поэтому структуру портфеля пока публиковать не буду, но большая часть уже в кеше. Припарковал ее пока в фонд ликвидности.
Продолжу комментирование Альманаха, который был опубликован 8 августа и с тех пор с поразительным таймингом спрогнозировал 5-недельное ралли, обе вершины, коррекцию после второй вершины и теперь разворот к построению треугольника.
Как писалось в середине декабря smart-lab.ru/blog/970654.php по Альманаху предполагается завершение коррекции и переход в новогоднее ралли, все в точности так и получилось. Сейчас мы на новом экстремуме — вершине формирующегося треугольника.
Для сравнения индекс Мосбиржи:
Продолжу комментирование Альманаха, который был опубликован 8 августа и с тех пор с поразительным таймингом спрогнозировал 5-недельное ралли, обе вершины, коррекцию после второй вершины и теперь разворот к построению треугольника.
Как писалось в середине декабря smart-lab.ru/blog/970654.php по Альманаху предполагается завершение коррекции и переход в новогоднее ралли, все в точности так и получилось. Сейчас мы на новом экстремуме — вершине формирующегося треугольника.
Для сравнения индекс Мосбиржи:
теги блога Nickma
- IMOEX
- акции
- Акции РФ
- Альманах
- аналитика
- белуга групп
- Газпром
- доллар
- Доллар Рубль
- Донбасс
- инвестиции
- Индекс МБ
- Индекс МосБиржи
- Итоги года
- Итоги месяца
- Итоги недели
- итоги недели и среднесрочный взгляд
- кризис
- Мечел
- Мировой кризис
- НАТО
- обзор рынка
- оффтоп
- политика
- портфель инвестора
- прогноз
- прогноз по акциям
- рубль
- Санкции
- Украина
- фьючерс mix
Выход из треугольника, очевидно, будет через несколько месяцев, поэтому пока нет смысла под него строить стратегию.
Цель треугольника 3600 по индексу. Альманах на этом завершен, так что уже нечего писать.
А в целом сдерживание рынка начиная с сентября ещё и на выходе дружественных нерезов.
По IPO тем более 100 млрд. был объем заявок, а не объем свободных средств. Заявки можно подавать на плечо, не платя %, и в несколько раз больше реального спроса, чтобы повысить аллокацию, как большинство и делают.
На такие же плечи и были уже ранее куплены акции. Да, вероятно не вся сотня, но немалая её часть. Если бы выход тыл на все 100, то рынок бы съездил куда ниже. Вот сально по ушедшим друж. инорезам не в моменте, а размазанное на целый квартал было меньше, а как оно на рынок влияет.
Влияния денежных потоков в десятки миллиардов конечно есть, однако они не такие значительные. Куда важнее привлекательность актива в моменте, на выгодное вложение рынок деньги всегда найдет. Сами видели, как Сбербанк без всяких притоков вырос за год на несколько триллионов.
Насчет IPO СКБ лично я подавал заявку в 6 раз больше желаемого, и это было лишь на треть свободной маржи. Разумеется продавал после зачисления. И так делали очень многие. Так что там в лучшем случае влияние продаж было в районе 20 млрд, притом не факт, что деньги шли только от продажи других акций. Я думаю не больше половины.
Про IPO СКБ тоже давно всё известно и даже изначально никем не скрывалось. Переподписка была аж в 11 раз выше предлагаемых эмитентом 10 млрд. Даже всего половина от этих 100 лишних ярдов — это по нынешним временам внушительная для рос. рынка сумма, влияющая на его динамику. А завтра это будет кратно больше, сразу же как ставка двинет вниз и начнется обратный поток из многотриллионных фондов ликвидности, накопительных счетов, а затем и лестниц коротких срочных вкладов с истекающим сроком. И это даже не беря в рассчет продолжение нехилого роста М2 в стране.
С марта ещё и стартует сезон итоговых отчетностей, где во многих компаниях весьма позитивна динамика прибылей. И почти у всех против форсмажорных позапрошлогодних. А у части компаний прибыли вообще обновят хаи. Вобщем, рублёвый апсайд по рынку я жду порядка прошлогоднего. Тем более что и до исторического среднего по Р/Е нам как раз в районе +50% по цене.
А пока нас задерживает только ставка. Которая столь нелепо высокой долго не будет. Ибо более чем х2 к текущей инфляции — это явно перебор даже для Эльвиры. А уж как она обременительна для экономики, причём сейчас ещё и обложенной снаружи санкциями…