Абсурдный пузырь в бумаге Баффета

Насколько надут пузырь на российском рынке?
Коротко — очень сильно.

Теперь в деталях.
Возьмем на примере популярную бумагу последих 3 сессий $GTRK

Что такое развивающиеся страны?
Некое определение тех стран, экономика которых в большинстве случаев зависима от более экономических крупных партнеров.
У России — это Китай, США и ЕС
У Китая — это США и ЕС
И так далее, думаю, что никто не будет отрицать, нашу зависимость от Китая сегодня.

В рамках фондовых рынок вложения в развивающиеся страны, в большинстве случаев — это либо хеджирование, либо — привлечение капитала в кратно дешевые аналоги развитых стран.

Условно никому неинтересно инвестировать в условный аналог теслы, который будет дешевле ее по показателям в 3-4 раза. Международных инвесторов интересуют бумаги, стоимость которых дешевле в 10-15 раз.

Если наблюдается некоторый «пузырь» в котировках компании из развивающейся страны, его стараются задавить шортами.

Ладно, давайте сравним компании, разница капитализации которых стократна.

Чем занимается GTRK?
Это автомобильный грузовой FTL-перевозчик. Full truck load — означает полную загрузку грузового автомобиля.
Следовательно, нам нужно найти конкурентов из америки, занимающихся перевозками.

Теперь надо поискать конкурента, к счастью, я знаю, что компания $JBHT занимается тем же самым (и чуть большим)

Ну, начнем. Сильно долго копаться не будем, пройдем просто по поверхности показателей, и так всё будет понятно.

Всю историю капитализация ГТРК была до 5 миллиардов рублей. В 2022 — 2,96 млрд. Нынче капитализация 32.2 миллиарда рублей. За год выросла в 10 раз. Компания входит в индекс «Пастухи и 300»

Капитализация JBHT выросла за последние 11 лет в 5 раз, с 4 миллиардов долларов до 20. Компания входит в индекс сп500. В дальнейшем все расчеты будут в рублях. Курс 91.

Выручка JBHT — 1 триллион 200 миллиардов рублей в год
Выручка Глобалтрак — 4 банки пива для гудвина, Вади, Антрейдинга и какого-нибудь еще Васи + 82 миллиарда выручкой за 9 месяцев 2023 года, в прошлом году выручка была 81 миллиард. В 2019, кстати, когда цена была в 10 раз меньше, выручка была — 91 миллиард.

Free float JBHunt — 81%
Free float ГлобалТранс — 19,6%

Мультипликаторы, JBH первое число, ГТМ — второе
P/E 27 vs 101
P/S 1,58 vs 1,67
Debt/Equity 0,36 vs 0,23
ROE 20,63% vs 5,9%
ROA 9,82% vs 2,8%
EPS у JBHT растет из года в год, за последние 5 лет средний рост составил 8%. У ГТМ упал в 5 раз по итогу 2022, сейчас все еще ниже 2018.

Вы понимаете, что компания просто дороже чем ее более крупный конкурент? JBH чистой прибылью зарабатывает больше, чем ГТМ стоит вообще. Как ГТМ вообще можно покупать?

Сначала была пропамплена цыганами, сегодня народ впечатлился новостью о том, что ГТМ идет поручителем по кредиту. По кредиту в декабре 2023, когда ключ в стране 16%.

Фееричный уровень среднего инвестора в России.

Данные взяты с finviz и smart-lab
https://smart-lab.ru/q/GTRK/f/y/
https://finviz.com/quote.ashx?t=JBHT&p=m

Не будьте овцами. Нет здесь никаких фондов. И не было никогда. Это просто обычные телеграмм-каналы. Как пропампили, так и спустят, пускай и шорта там нет, а вы оставите все свои деньги в этих помоях.

https://investfunds.ru/stocks/GTM/ ни в одном фонде нет гтм. Ни в одном. Кроме фонда звезд пульса с аудиторией и каналами.