Про рынок 18,12

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей. 

Прошедшая неделя была очень богата на новости и события, по порядку.

Прошло выступление Путина. Все прошло «на ура», но уж как-то слишком «сладко». Я выскажу свое мнение — популизм зашкаливал.

Владимир Путин, подводя итоги года, заявил, что Россия никогда не отказывалась от расчетов в долларах. «Мы не отказываемся от расчетов в долларах, но нам проблемы чинят. Зачем сокращать возможности евро и доллара? Выстрелили себе в ногу. Для нас это не плохо», — сказал он. Путин уточнил, что в результате введенных ограничений использование доллара и евро в экспортных расчетах сократилось с 87% в 2021 г. до 24% в сентябре 2023 г. При этом доля рубля выросла с 10–13% до 40%. На юань приходятся — 33%. А на что покупать западные технологии так и осталось без ответа. За рубли? Запугали народ...

Валютный рынок. 

Путин  упомянул Указ о продаже валютной выручки, что он сыграл свою роль. Но при этом требование о репатриации и продаже валютной выручки экспортеров носит временный характер. Что в итоге — к выборам экспортёрам развяжут руки, и валютный курс отправится вверх. Покупайте наличку! Правда  для «бумажного» рынка  это может быть неким драйвером для роста, вопрос с каких цен!

Доля нефтегазовых доходов в бюджете продолжает снижаться… Пишу последнее время постоянно — «Бюджет с падением цен на нефть страдает, расходов полно, а доходы уменьшаются… Единственное решение — либо дорожающая нефть (пока слабо контролируемая), либо девальвация рубля. Откуда брать доходы — огромный вопрос. Так что отмена различных «поборов» с бизнеса в будущем исключать нельзя… Ну и конечно девальвация рубля.

Валютных ограничений должно быть минимум, так как они создают дополнительные издержки для бизнеса – Набиуллина. С такими заявлениями появляется подозрения — а не в доле ли она?

Вышла новость — Тинькофф Инвестиции запрещает шорты по долларам и юаням (https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/e6f7a06d-3530-4995-b814-c868766da568/). И возможно и тут могут сбыться мои опасения, высказанные ранее.  Возможно запреты по хождению валюты внутри РФ мы можем увидеть! Что будет в этом случае — остается только гадать. Но не удивлюсь, что банки сейчас готовятся к этому! 

Вероятные последствия ввода таких санкций: Валюта на брокерских и банковских счетах может быть заморожена, либо принудительно конвертирована. Курс доллара начнет определяться альтернативными методами, как решит ЦБ (а как он решит никому непонятно). Возможно, будут разные курсы — для банков/внутреннего рынка и для внешних операций. В таком случае может вырасти разрыв между наличкой и долларом на банковском счете (который и так нельзя снять), наличка и USDT станут дороже. Человек, который зачем-то хранил доллары в РФ банке — будет довольствоваться тем курсом, который ему нарисует банк. И этот курс может быть не самым приятным.

Т.е. снова возможность для манипуляций со стороны государства, возможность вводить несколько курсов (как в странах третьего мира (Куба, Колумбия, Венесуэла и др.), а это значит снова появление «черного» рынка и не исключаю появление уголовной статьи про валютные спекуляции…


Но опять же если исключить негативный сценарий — по валютному рынку я глобально «бык». Ведь не за рубли же будут покупать те-же западные технологии! Я свою теорию высказывал ранее. Ставкой девальвацию не остановить. Еще раз повторю — без ужесточения ограничений по выводу валюты за рубеж — дальнейшая девальвация рубля очень возможна… Правда, возможно, этот процесс может начаться только после выборов в 2024 году, а пока риски укрепления рубля большие.

В валюте во всей я не вижу волн ни на падении, ни на отросте, а значит нет и уровней… Только гипотетические... Я храню валюту «в нале» в банковских ячейках, то, что куплено на ММВБ — куплено за рубли.  Так что повторюсь, «Глобально ничего по валюте делать не хочу. У меня есть доллары, юани и рубли, все по 1/3, буду просто смотреть. При любой ситуации главное — не заработать, главное — не потерять слишком много».

Но следуя логики нашего ЦБ (рупора государства — главного валютного спекулянта), можно предположить, что рубль к выборам будет все-таки крепче нынешних цен, а потом у государства будут «развязаны руки», и рубль продолжит девальвацию. Ну и конечно начнутся поборы в бюджет…


Крепкий рубль вреден для бюджета (чтобы там ни говорили разные чиновники (Силуанов, Набиуллина и др.) Стоит вопрос выборов президента в следующем году. А пока в стране правит популизм и искусственность валютного рынка — это надо воспринимать как факт. И я лично не удивлюсь, что после выборов все встанет на свои места, как всегда с перекосом и перегибом (как это было после искусственного удержания цен на 60 рублях за доллар). Но это надо пережить, все равно это нам неподвластно…

Перед выборами Президента я не рекомендую торговать спекулятивно (с точки зрения получения вариационной маржи — особенно в свете ввода возможных ограничений), но с точки зрения диверсификации средств покупать валюту можно (наличка). 

-

На прошедшей неделе прошло заседание ЦБ, ставку снова подняли, теперь 16%. Чем в правительстве думают — я не понимаю. Еще раз повторю, что касается инфляции — она не зависит от ставки (банально нет carry trade). Надо развивать собственное производство, т. е. нельзя было поднимать ставку. Пусть мы бы жили некоторое время с гиперинфляцией, но бизнес (экономика) могла бы развиваться. Если конечно не воровство. А вот его ставкой совсем не победить. При этом Набиуллина высказалась —  требуется не только высокая ставка, но и удержание ее на высоком уровне на протяжении определенного периода времени, т.е. двузначная ставка уже данность.

Не поленился, нашел график и обнаружил, что за последние 10 лет в столь экстремальные значения мы уходили дважды. В 2014-2015 и весной 2022. Но тогда были геополитические риски, а сейчас их нет!



Важный момент, про который упомянула глава ЦБ, касательно объема экспорта  в последние два месяца.  Охлаждение мировой экономики оказывает давление на нефть, это один из основных факторов сокращения российского экспорта в последние 2 месяца… С некоторым лагом это может сказаться и на снижении поступлений от внешней торговли. В тоже время ограничение добычи ОПЕК+ окажет в дальнейшем поддержку ценам на нефть  — Набиуллина. Такие мысли — это может сказаться на курсе рубля в сторону ослабления в начале следующего года. 

Но как бы там ни было ставки в банках на депозитах скоро поднимутся как минимум до 16% годовых, и конкуренция для «бумажного» рынка возрастет… Я лично понесу часть рублевых сбережений на трехмесячный депозит, как раз к выборам президента, пересидеть локально (все-таки даже 16% выше текущей реальной инфляции), а потом буду смотреть по ситуации.

Нефть
Ну что сказать, США пока явно переигрывают страны ОПЕК. США собираются воспользоваться низкими ценами на нефть для пополнения резервов». Результат на лицо. Все-таки бороться с США в этом плане не просто.

У них тоже выборы в следующем году. ФРС США оставили ставку без изменений и, наконец, намекнули (https://www.ft.com/content/ff1f4787-57fb-4187-a215-5a32c55deeed ) об ее потенциальном снижении в 2024. История помнит, что ФРС США в основном снижала ставку на фоне надвигающегося или фактического кризиса. Осталось задать вопрос, что будет, если нефть снова пойдет выше?

Страны ОПЕК+ активно снижают (https://www.interfax.ru/business/936028#:~:text=%D0%9E%D0%B4%D0%BD%D0%B0%D0%BA%D0%BE%20%D1%80%D1%8F%D0%B4%20%D1%81%D1%82%D1%80%D0%B0%D0%BD%20%D0%9E%D0%9F%D0%95%D0%9A%2B%20%D1%81%D0%BE%D0%B3%D0%BB%D0%B0%D1%81%D0%B8%D0%BB%D0%B8%D1%81%D1%8C,%2F%D1%81%20%D0%BC%D0%B5%D0%BD%D1%8C%D1%88%D0%B5%2C%20%D1%87%D0%B5%D0%BC%20%D0%BF%D0%BB%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BB%D0%BE%D1%81%D1%8C.&text=%D0%94%D0%BE%D0%B1%D1%8B%D1%87%D0%B0%2C%20%D0%BD%D0%BE%D1%8F%D0%B1%D1%80%D1%8C%202023%20%D0%B3 ) объемы добычи, пытаясь влиять на стоимость нефти. Недаром и Президент РФ недавно в ОАЭ летал... Цена на нефть будет просто магическим числом в 2024!

Дорогая нефть — залог бюджета РФ и выполнения расходной части, включая стратегические направления. Дешевая нефть — один из залогов победы США над инфляцией и мягкой посадки экономики. Повторю еще раз — нефть — политический инструмент, и торговать ею крайне опасно. Слишком много неизвестных элементов в уравнении, которые могут кардинально изменить ситуацию… Только зритель!


Чисто по графику нефть на днях отскакивает в рамках волны Вульфа с мишенью в районе $82 (+55ЕМА), есть промежуточная полка на $76.02, которая пробивается, RSI тоже пробивает дивергентный тренд, промежуточная мишень =$78,66±. Пытаюсь купить колл-опционы на нефть, но рынок крайне неликвидный (опционы в этом плане очень выгодная вещь, плечо в плече, и в случае удачного исхода прибыль может быть трехзначной от вложенных средств)…



И самое непростое — «Бумажный» рынок.

Не знаю, что закладывал рынок и почему локальный позитив — возможно думали, что будет повышение ставки больше. Еще раз повторю, повышение ставки = новые проблемы для экономики.  По данным ЦБ, в настоящее время 60% крупнейших компаний в нефтегазовой отрасли, металлургии и химической промышленности имеют кредиты с переменной процентной ставкой, что приводит к увеличению расходов на обслуживание долга при росте ключевой ставки Центробанка. Ранее стало известно, что количество россиян, которые просрочили кредиты и займы на период более 90 дней и находятся на грани банкротства, достигло 9,79 млн человек к ноябрю 2023 года.

Подъем ставки = негатив для всего.  Выдачи кредитов населению в IV квартале сократятся на 16%, а ведь кредиты — один из основных источников доходов банков. И с учетом закредитованности населения = обнищания, плюс ужесточение требований по новым кредитам,  с учетом предстоящей девальвации рубля, и с учетом еще более конкурентоспособности депозитного рынка — «бумажный» рынок становится менее интересным для населения…

Я лично выбираю для себя банки по ставкам на депозит... По крайней мере ставки  уже выше РЕАЛЬНОЙ ИНФЛЯЦИИ… Буду следить за ставками и буду вкладывать часть денег на депозит на три месяца (аналогичные действия я уже осуществлял при ставке 20%).



Индекс ММВБ на недельном графике пока под реперным уровнем 3051-.  RSI пока не показывает разворота. В  случае истинности пробоя по ценам закрытия рынок может и дальше падать вплоть до мишени от пробоя вниз канала 3051-3265 = 2837±. Но возникают сомнения… Во первых пока нельзя сказать точно, что это не ложный пробой (я его определяю откладывая 0,5% от лоу, а это =3035± от3051, чего не показали). и индекс становится полностью не информативен из-за неоднородности рынка….

Индекс становится еще более не информативным из-за отсечки в Лукойле, но что есть, то есть. Индекс ММВБ на днях на днях продолжает торговаться в канале с расширенной зоной поддержки 2959-3008, но пока под 3051 (+Tenkan). И пока рынок не прошел 3051+ лонги могут быть проверены на крепость стопов еще не раз.

Честно говоря я начинаю сомневаться в волнах. После возможной остановки и проторговки зоны возможен отскок вверх, и он вполне укладывается в волновую структуру (будет 4-я волна). Но под реперным уровнем 1-ой волны снижения (3173±)  нужно снова торговать от шорта, и скорее всего появился еще один промежуточный уровень сопротивления = 3137 (+55ЕМА+нижняя граница облака Ишимоку).

Но с другой стороны после крайне психованного рынка на падении и плюс с отсечкой в Лукойле, плюс с очередным поднятием ставки рынок снова становится не предсказуемым. Каждый торгует сам, поэтому по поводу своих позиций необходимо думать самому. В том числе и над стратегическими. Спекулятивно  - т.к. рынок неоднородный, поэтому торговать нужно локальные идеи с четкими стопами…



Все-таки психи торгуют в Сбере — я снова не вижу четких волн ни на днях, ни на часах. Единственное что вижу = это пожалуй четкую поддержку на 256+ (двойное дно с дивергенцией) и четкое сопротивление 270,96 (+55EMA)... И все! Ну что сказать — бумага крайне нервная…

Высадили «быков-плечевиков», отскок пока чисто технический, но его силы хватило и на большинство остальных бумаг. А что будет в случае падения снова? Исключать ничего нельзя!

За шорт — цена под 55ЕМА и под уровнем 270,96, также есть уровень 279,7-, находимся в облаке Ишимоку, но Tenkan ниже Kijun, закрылись на Tenkan (кстати, Tenkan и Kijun тоже являются некими уровнями).

Судя по всему надо снова «делить» диапазон на зоны. Текущая — 256-270,96, в случае пробоя вверх следующая зона 270,96-279,7-, в случае пробоя вниз я не вижу четкой поддержки, но возможно есть зона 249,4-256, где снова можно набирать позицию в стратегический лонг (с которой по большому счету рост ускорился). Спекулятивно снова буду торговать от продажи. 

Сбер на часах вышел из канала с зоной сопротивления 261,75-262,22 вверх, буду покупать в этой зоне со стопом 260,9-. Цена достигла  мишени от пробоя канала 256-262,22=268,44±, RSI в зоне перекупленности, цена подошла к верхней границе сопротивления 267,65-268,84 и к 200SMA = спекулятивные лонги я бы прикрывал! Для шорта вполне подходит зона 270,9-271,4 с общим стопом 272,2+. Т.е. снова широкая зона, есть где разгуляться...

Правда в случае продолжения роста индекс скорее всего пройдет 3051+. и в этом и заключается самая главная проблема неоднородности рынка и не информативности индекса…

На счет глобального (стратегического) лонга в Сбере я не переживаю. В пятницу на отросте закрыл стратегический лонг в Сбере по 268,27 (мишень + 200SMA), да и вообще не понятен отскок. +4,73% по деньгам. 

Проверили и подтвердили мою теорию. Буду значит снова повторять. Заранее рассчитал точки входа, я снова готов довести глобальный лонг до 1/8 в зоне 249,4-256. Это меня вполне устраивает!  Расчет довольно простой — про дивы пока ни слова, но потенциальная вероятность присутствует! И еще в перспективе есть возможный драйвер для роста — это развитие ИИ, чтобы вставь вровень с такими гигантами как Google, Amazon, Alibaba, конечно для этого нужно время, но т.к. без плечей и позиция денег «не просит», а стратегический счет простаивает снова — я готов рисковать.

К спекулятивной моей позиции это не имеет никакого отношения, и в моменте позиции по разным счетам могут быть кардинально противоположными! Надо понимать разницу между спекулятивными и стратегическими позициями!




Решил для себя на время не особо обращать внимание на индекс, локальных идей вполне хватает для торговли, хоть я и не понимаю причину роста…Драйверов для роста я не вижу. Возможность технического отроста присутствуют, сбросили «плечевиков» но кардинально же ничего не поменялось… Появились новые быки-спекулянты, не больше..

Прошла отсечка в Лукойле. Получили вполне закономерный дивидендный гэп, но растущий тренд по акциям явно сломан, дивидендов в ближайшее будущее не предвидится, поэтому дивидендный гэп могут закрывать очень долгое время…

Есть стратегическая зона поддержки 6300-6350, на которой я тоже буду покупать на стратегический счет, и снова на отскок. Все-таки не на хаю… Расчет простой, бумага денег не просит, а впереди возможная девальвация рубля, да и по нефти я стратегически бык, что может помочь бумаге в плане отскока. причем довольно сильного. Спекулятивно же торговать пару дней не рекомендую!



= Неделя снова неоднозначная. Я спекулянт, мне по большому счету все равно, куда движется рынок. Я исхожу из того, что все возможно, в этом и заключается основная прелесть спекулянта. Локально в Сбере снова происходит расширение диапазона, появились более-менее вменяемые стопы от позиций В ЛЮБОМ НАПРАВЛЕНИИ, а значит и соотношение прибыль/риск стал более-менее понятен, и значит можно им торговать... ГЛАВНОЕ ПОЯВИЛИСЬ ЧЕТКИЕ СТОПЫ!

Суммарно за неделю прибыль  +0,59%. Прибыль с 06.12.2023 абсолютных(!) ⚡️+0,5% ⚡️ причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока одна убыточная неделя. Стоило рынку расшириться, как и результат появился! 

При этом на стратегическом счету решил не рисковать, закрыл по 268,27 (брал 1/64 по 256,13). +4,73% по деньгам.  Не много конечно, я хотел по цене взять от 5 до 10%, пытался докупить ниже, но не дали. И на том спасибо! Но по крайней мере в плюс и косвенно проверили мою теорию. Значит буду снова повторять…

=

Реакция нашего рынка на повышение ставки, и самое главное на новость от Набиуллиной «требуется не только высокая ставка, но и удержание ее на высоком уровне на протяжении определенного периода времени» крайне не понятна, но таков уж наш рынок. Но одно я знаю точно - я лично часть рублевых сбережений положу на трехмесячный депозит, по крайней мере ставки  уже выше РЕАЛЬНОЙ ИНФЛЯЦИИ, и как раз срок депозитов окончится аккурат к президентским выборам. А потом буду смотреть...

Спекулянт просто обязан руководствоваться не только ТА, но и внутренним ощущением! Периодически у меня возникают сомнения в своей правоте, и в этом случае конечно торговать либо нельзя вообще, либо уменьшенным объемом. Просто нельзя быть сторонником одной позиции, нужно быстро отвергать одно предположение и стараться занять противоположную! Спекулянт = проститутка, мы с теми, кто сильнее в моменте! Да, конечно я часть прибыли не заработал, но я не Ванга, и не могу заранее все предсказать, но зато я практически не бываю в минусе, что на мой взгляд более весомо. Всех денег не заработать, а потерять можно много!

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot, чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)

Удачных торгов! Тренд — наш друг!