💰 Как поймать высокие дивиденды в 2024 году

Уходящий год запомнится как один из самых прибыльных для инвесторов, в том числе в части дивидендов. Особенно хорошо заработали те, кто закупались акциями заранее. Рассмотрим данный механизм чуть подробнее.

📌 Почему так мало платят

Большинство инвесторов предпочитает дивидендные акции и большинство следует линейной тактике: нужно «запрыгнуть» в те акции, где ожидаются хорошие выплаты в ближайшие месяцы.

Но есть нюанс, который многие упускают из вида. Сам факт этих ожиданий каждый день влияет на цену, причем задолго до объявления выплаты, поддерживая рост акций и не давая им сильно падать.

В итоге, несмотря на высокий коэффициент выплат (компании нередко распределяют от 50% до 100% прибыли), к моменту фиксации реестра средняя по рынку доходность получается довольно скромной: 6–9% годовых в сумме.

📌 Доходность топ-15 акций

Для иллюстрации посмотрим на дивидендную доходность самых щедрых компаний уходящего года. Отберем топ-15 акций с самыми высокими ставками из первой сотни Мосбиржи (Индекса широкого рынка).

В левой части таблицы дана доходность прямо перед отсечкой (когда весь дивиденд уже в цене), вторая — это размер выплаты относительно цены акции на начало года, когда еще не было даже намеков на дивиденд.

Цифры довольно наглядные: те, кто брали акции заранее, фактически «вслепую» — получили реально жирную (более 20% в среднем) выплату на вложенные деньги, в то время как все остальные лишь порядка 12% годовых.

📌 Что это значит для инвестора

Основной вывод довольно банален: чтобы быть лучше рынка, не надо делать, как все. Нужно либо удачно попасть в бумаги, от которых никто никаких выплат вообще ждал (это сложно), либо брать недооцененных аутсайдеров.

Цена покупки акции важнее, чем будущий дивиденд. В рублях он может быть довольно средним или даже ниже уровней предыдущих лет, но благодаря низкой точке входа инвестор в процентах все равно хорошо заработает.

И наоборот. Если по итогам года компания вышла в топ по дивидендной доходности, брать ее под дивиденды на следующий не имеет большого смысла. Акции уже не дешевые, и ставка дивиденда усреднилась.
Вступай в наше сообщество, чтобы зарабатывать вместе с нами! t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy




📌 Щедрые из крупных по итогам 2023 г. (сюрприз отыгран):

$LKOH ЛУКОЙЛ (22% в сумме к цене на 1 января)
$SIBN Газпром нефть (21%)
$TRNFP Транснефть (19%)
$TATN Татнефть (18%)
$SBER Сбербанк (18%)

📌 Недооцененные сейчас по таргетам БКС (сюрприз возможен):

$PIKK ПИК (Покупать. Цель на год: 1200 руб. / +78%)
$VTBR ВТБ (Покупать. Цель на год: 0,039 руб. / +66%)
$CHMF Северсталь (Покупать. Цель на год: 2100 руб. / +65%)
$FIVE X5 Group (Покупать. Цель на год: 2900 руб. / +48%)
$GAZP Газпром (Покупать. Цель на год: 240 руб. / +46%)