Чего ждать завтра от дня инвестора Сбербанка?🤑

Привет инвесторы! 🚀

Завтра, 6 декабря, в 10:00 начнётся презентация новой стратегии сбербанка на 2024-2026 год. На которой расскажут о новой дивидендной политике, бизнес стратегии на следующие три года, технологической трансформации и финансовых планах.

Чего лично я ожидаю от этой презентации?

Начнём с самого интересного — дивиденды. Герман Греф уже ранее говорил, что существенных изменений не будет. Я читаю посты в пульсе и почему-то вижу как некоторые размышляют о +10% дивидендов, как о несущественном изменении. Нет😊 Забудьте. Размер останется каким и был — 50% от прибыли. Возможно поправят сроки, с мая на март\апрель, не более того. Напомню, что банк получит примерно 1,5 трлн прибыли за год, что равняется ~33 рублям дивидендов на акцию, или 12% к текущей цене.

Некоторые в качестве аргумента указывают на слова чиновника про ожидания повышенных дивидендов от банковского сектора, как намёк на увеличение % выплат, но нет, позвольте развеять ваши надежды, чиновник имел в виду, что прибыль за 2023 год существенно выше прибыли 2022. Соответственно 50% от 2 триллионов, больше чем 50% от 500 миллиардов. Вот и вся математика.

Идём дальше — новая стратегия. Не секрет, что Сбербанк ударился в развитие технологий, я лично не считаю Сбер уже чисто банковской структурой, на самом деле даже на мировом уровне, трудно найти аналогичный пример, когда не технологическая, успешная компания пытается создать финансовую структуру, а ровно наоборот.

Сбер с 2017 года тратит десятки и сотни миллиардов на технологическое развитие, такие инвестиции даже Газпрому не снились, рано или поздно они дадут финансовый результат (на самом деле уже дают, но пока слишком маленький в % от банковского бизнеса).

Санкции наложенные западом в этом сильно помогут. Появился очень огромный рынок по переводу стороннего ПО на собственные разработки, у сбера уже есть общедоступные аналоги Zoom, WhatsApp, Netflix, своя операционная система, свои сервера и железо (Ну да естественно сборки из Китая, но как бы и у Apple также, если что😏). В 2023 году банк скорее закрывал собственные потребности в ПО. А вот следующие 3 года банк будет зарабатывать и достаточно много на разработке ПО на заказ, в сбере более 40 000 IT сотрудников есть кому поручить задачи.

Я думаю в планах будет к 2026 году достичь прибыли от IT подразделений в размере 30-40% от банковской, грубо говоря ещё + 500 миллиардов прибыли (неплохо, правда?)

Также изменится миссия компании, они назовут это человекоцентричностью, всё взаимодействие с клиентом будет строится на основе решения его проблем (да да, никаких больше идите где оформляли) получится ли у них это? Посмотрим, но надо помнить, что клиентский сервис в России лежит на дне, любая компания серьёзно взявшись за улучшение сервиса способна откусить большой кусок рынка, без других преимуществ (низкие цены, быстрая доставка и т.д.). Смотрите пример OZON.

У сбера есть своя собственная экосистема, маркетплейсы, сервисы доставки, а с недавнего времени и собственная логистическая компания, просто представьте если они решатся составить конкуренции Почте России, у них есть отделения повсюду, есть грузовички доставляющие в эти отделения документы, почему бы не сделать свою почту? Думаю это очень очевидный шаг. Кстати возможность послать посылку у сбера уже есть, но они её не очень афишируют, потому что мощности загружены

Если сравнивать сбер с остальными банками, то разве что Тинькофф сможет составить ему конкуренцию, остальным путь вялый боковик.

Всё эти факторы — технологии, огромные финансы, отсутствие конкуренции, может позволить сберу удвоить прибыль к 26 году, а с учётом трансформации из банка в ИТ компанию, их акции могут вырасти в 2-4 раза. Я считаю, что 1000 рублей к декабрю 26 года вполне реальная цифра.🔥

А что думаете вы?😉

P.S. Посмотреть трансляцию можно будет на официальном сайте мероприятия:

https://investoinvestorday.sber.ru