Сургутпреф SNGSP прогноз по дивидендам [UPD]

Всем адептам секты Свидетей кубышки доброго вечера!

Решил немного актуалазировать прогнозную модель по дивидендам и цене Сургут префов (SNGSP) из поста:



Черным сплошным обведен прогноз исходя из текущего курса USD/RUB, пунктиром — мой прогноз на конец 2023 года

Формула расчета дивиденда всё та же: ((текущий курс — курс на конец 2022) * на 60 млрд ) * 0,8)) + стандартная ЧП от операционки (взял по-скромному 300 млрд). И считаем, что на каждые 100 млрд, как исторически это было — компания будет платить 0,9 руб. дивиденда по префам (цифра колеблется от 0,8 до 1 руб — поэтому на диаграмме выделил интервал погрешности)

Можно рассчитать дивиденд на 1 акцию альтернативно, но это лучше сделать уже по факту выхода отчетности, когда будет известна прибыль за 3 квартала (+ добавить прогноз за 4-й квартал):
Прогноз годовой ЧП в млрд руб. / 10 / 10,857 / 1000

Таким образом, даже несмотря на уже не особо значительный рост бакса по итогам года — дивиденд по SNGSP обещает быть очень хорошим, не меньше 15% по самым скромным подсчетам. И это еще больше дает основания продолжать средне-долгосрочно удерживать бумагу, потому что откладывает в будущие дивиденды поступления от переоценки валютной кубышки (если она не конвертирована). Но даже если и конвертирована — то при такой высокой ключевой ставке — доходы по депозитам от такого рублевого кэша будут очень хорошими, кроме того компания не будет тратить ни копейки на обслуживание долга под бешеные %, ибо долга у Сургута нет)

С момента моего поста бумага сделала +20%, + еще в следующем году вероятно будет тянуться в рост под отсечку, и после нее также продолжит движение вверх, а насколько значительным оно будет — станет понятно исходя из структуры кубышки после публикации компанией детальной отчетности