Про рынок 27,10

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

ОБЩИЙ ОБЪЕМ РАСХОДОВ БЮДЖЕТА РФ ЗА ПЯТЬ ЛЕТ ВЫРАСТЕТ ВДВОЕ — СИЛУАНОВ. Вот. Уже похоже на реальность! А доходы увеличатся? Конечно, за счет поборов с бизнеса!

Валютный рынок.

По валютному рынку — были закрыты шипы в CNYRUB и почти закрыт шип в USDRUB. Цены были на поддержках и RSI в зоне перепроданности, и произошел вполне закономерный отскок по парам вверх. Т.к. не смог купить квартальный колл-опцион на SIZ, а купил на CRZ рекомендация такая — тем, кто вошел накануне в CNYRUB  (спот, фьючерс или опционы), торговля пока только «на отскок», есть сопротивление на днях 12,988 (+1,7% от лоу), там я лично буду лонг (квартальный колл-опцион) фиксировать! 




Т.к. на валютном рынке много неясностей, ограничусь снова фразой — «Глобально ничего по валюте делать не хочу. У меня есть доллары, юани и рубли, все по 1/3, буду просто смотреть. При любой ситуации главное — не заработать, главное — не потерять слишком много».

Сегодня ставка ЦБ. Что решат в ЦБ с условием начала укрепления рубля гадать не стоит! С нашим ЦБ все может быть! Напомню, повышение ставки должно было укрепить рубль (по мнению нашего ЦБ, хотя на мой взгляд подъемом ставки проблему девальвации не решить, а еще больше нанести удар по экономике можно легко). Ждать! Но еще раз повторю — повышение ставки = удар по экономике!

«Бумажный» рынок.

ВТБ В III КВАРТАЛЕ ЗАРАБОТАЛ 86,1 МЛРД РУБ. ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО МСФО, ХУЖЕ ПРОГНОЗА  — ОТЧЕТНОСТЬ МЕНЕДЖМЕНТ ВТБ ПРЕДЛОЖИТ НЕ ПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2023 ГОД, НЕСМОТРЯ НА ОЖИДАНИЯ РЕКОРДНОЙ ПРИБЫЛИ.🤪 ВТБ о планах возврата к дивидендам: вопрос должен обсуждаться в рамках работы над новой стратегией. Вот еще почему-то один из любимых «улицей» банков, почему — мне до сих пор не понятно? 

И новость, которую все ждали! СД ЛУКОЙЛА РЕКОМЕНДОВАЛ ВЫПЛАТИТЬ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ 447 РУБ. НА АКЦИЮ (ПРОГНОЗ — 547 РУБ.) — КОМПАНИЯ. ВОСА — 5 декабря, дивотсечка — 17 декабря.

Ну что, хоть какая-то конкретика… От текущих цен (7340± на момент объявления) дивы в Лукойле всего 6,09%. Но реакция ВСЕГО РЫНКА очевидно негативная! 

Сегодня пятница, конец недели, и недельный Индекс ММВБ снова рисует попытку рисовать разворотную свечу с уже ТРОЙНОЙ (!!!) дивергенцией!

В Индексе ММВБ на дневном графике формируется наконец-то свеча, причем реально похожая на разворотную. Торговля продолжается под уровнем 3272- с дивергенцией на хаю. По утру были попытки пробить этот уровень, но она оказалась ложной!  При этом рынок все равно остается неоднородным. Глобальная дивергенция на хаю присутствует и пока можно утверждать, что формируется двойной хай. Снизу есть общая поддержка — реперная зона 3179-3189 + незакрытый гэп. А если не выдержит?

Вопрос веры! Как я и говорил, Лукойл являлся триггером для роста, но ожидания «улицы» не оправдалось. Сегодня еще заседание ЦБ по ставке, и снова неопределенность! И если повысят до хотя бы 14% — то ставка по депозитам еще увеличится, и следовательно вложения в «бумажный» рынок еще менее станет конкурентноспособной облигационному или депозитному рынку!

Драйверов для роста становится все меньше и меньше, поэтому каждый решает сам! Спекулятивно — в обе стороны и конечно спрэды по деньгам! Все-таки техника учитывает все! 




Несколько слов про решение СД Лукойла выплатить уменьшенные дивиденды! Во-первых, намного ниже ожидаемых «дядями Ванями», всего порядка 6% от ожидаемых двухзначной доходности (а это по хорошему два-три дня роста, а тут «морозить» деньги). Во-вторых — ни слова по байбэк у нерезов. В третьих — сегодня заседание ЦБ по ставке, и если они ее еще повысят (хотя бы до 14%, то эти 6+% по Лукойлу как мертвому припарка (и еще не очевидно  - подтвердят ли их).

А с учетом «задранности» бумаги и соответственно «опузырению» ее, можно предположить (пока, по крайней мере), что бумага (конкретно Лукойл) может быть некоторое время среди лидеров падения, и как минимум спрэд «Покупка «чего-нибудь» — Продажа Лукойла» снова может стать актуальной!»

Думал не торговать совсем, но потом вдруг родилась идея. Писал накануне про Сбер — «При этом становятся совершенно не понятны стопы не только для шорта, но и для лонга, если от шорта их просто пока нет, то для лонга поддержка «размыта» в зону. Поэтому торговать от лонга становится сложнее…»

Также писал следующее — «Так в спрэде «Покупка Сбера — Продажа Лукойла» уже несколько дней показывает разворот, и если бы не СД по нему, я бы точно вошел в него… До возможной поддержки по спрэду осталось еще порядка 3,69%, так что все шансы есть заработать на нем... Но после СД!» 

Сказано-сделано! 

Т. к в Сбере становятся совершенно не понятны стопы не только для шорта, но и для лонга, а в Лукойле и вовсе из-за безудержного роста уровней просто нет (кроме поддержки в зоне 6916+), то спрэд по деньгам является наиболее хорошей стратегией!




Сделка  — занял спрэд «Сбер-Лукойл» — купил 1/64 Сбера по 272,13, продал 1/64 Лукойла по 7299. (отношение 26,822). Сделка пока без стопа, проверим «чуйку». Буду смотреть, возможно перенесу сегодня шортовую часть спрэда на фьючерс (чтобы овернайтов не платить).

И еще раз по поводу спрэда «Покупка Сбера-Продажа Лукойла» Я «технарь», и основываясь на ТА вижу 5-ть волн роста с дивергенцией на хаю. Фундаментально тоже все за спрэд, если перспективы Лукойла в плане дивидендов уже сомнительна, то в Сбере еще идея «ОГРОМНЫХ ДИВИДЕНДОВ» жива...А торговать против «улицы» нельзя!!! В идеале буду крыть спрэд на реперном уровне 3-ей волны роста (26+) (это от цены закрытия +2,8%).




Появился такой вопрос в личке — «Дмитрий. Хотел узнать Ваше мнение. Место Сбера, на спред взял ВТБ».

ВТБ уже не платит дивы, а значит в него «улица" вообще не верит, а в Сбер наоборот… Поэтому Сбер-Лукойл считаю очень неплохая идея, а ВТБ-Лукойл — то на то, даже Лукойл предпочтительнее (он хоть что-то платит).

=

Что до моей торговли! Ее, как и планировал, не было до решения СД Лукойла по дивам! И не зря, как оказалось! Торопливость в принятии решения — враг для трейдера!

Решил занять спрэд «Покупка Сбера — Продажа Лукойла» по деньгам ((покупка =  272,13, продажа 7299) = 1/64 с коэффициентом 26,822) В идеале буду крыть спрэд на реперном уровне 3-ей волны роста (26+). Возможно я и не прав, но риски ограничены именно из-за спрэда. Не исключаю как увеличение по объему спрэда, так и закрытию его вообще. Среднесрочная позиция!

Сегодня ставка ЦБ, и что там решат пока не ясно, гадать наперед не рекомендую! При этом неясна реакция Сбера. С одной стороны повышение ставки явно положительный момент для банков, которые «заморозили» деньги в ОФЗ. Но с другой стороны негатив, т. к. кредиты снова подорожают, а с учетом проводимой политики по борьбе с необеспеченными кредитами искать «новых» клиентов будет намного сложнее. Т.е. снова неопределенность!

Чем хороша спекулятивная торговля? Можно ждать и принимать решения «в моменте», главное самому поверить в идею… Я вынашивал идею занять спрэд после СД, я это сделал! И я лично верю! А время все расставит по местам!

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot, чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)

Удачных торгов и хороших выходных! Тренд — наш друг!