RTS vs mix vs Si

25 октября 2023, 22:32
|
Дмитрий

Доброго всем. Подскажите почему если сделать следующую позицию на фьючерсах например
продажа RTS количеством 1.58
покупка MIX Количеством 1 шт
продажа Si Количеством 3.4 на сегодняшний день примерно.
Почему ГО такой позиции не 0?? Ведь данная позиция почти ничего не заработает, не потеряет. А ГО суммируется? по каждому фьючерсу?

450

8 комментариев

Зачем тебе это вообще?

Байкал

25 октября 2023, 22:37
Ответить

Байкал, тут прорабатываю возможность зарабатывать на опционах MIX Si RTS, друг против друга, и вот думал что опционы если открываются друг против друга, то ГО может зачесться. Решил проверить на фьючах и обломчик.

Дмитрий

25 октября 2023, 23:34
Ответить

Ну так считает ГО биржа под свои фьючерсы: на каждый фьючерс фиксируется ГО, вне зависимости от позиций в других фьючерсах.

Вон синтетическая «облигация»: лонг акции-шорт ближайший фьючерс на них всегда имеет доходность в период отсутствия дивидендов, близкую к доходности коротких ОФЗ. Но объем позиции всегда приравнивается к цена акций+ГО позиции на фьючерсах.

А. Г.

25 октября 2023, 22:39
Ответить

Из RTS и MIX в такой позиции берется только то ГО, которое больше (межконтрактный спред). К ним плюсуется ГО по Si.
Почему так — ХЗ.
Но это еще не самое странное. Вот, например, по фьючам на сбер и втб есть скидка на ГО (межмесячный спред). А на фьючи на мосбиржу — нет. Почему так? Видимо биржа считает свои акции черезчур рискованными. )))

Jame Bonds

25 октября 2023, 23:33
Ответить

Jame Bonds, а есть какая нибудь официальная документация, или это исходя из практики?

Дмитрий

25 октября 2023, 23:37
Ответить

Дмитрий,
www.moex.com/ru/derivatives/parameters.aspx
Посмотрите разделы «межмесячные спреды» и «межконтрактные спреды».
А вот тут алгоритм:
www.nationalclearingcentre.ru/catalog/0302/281

Jame Bonds