Как компании зарабатывают деньги. О’КЕЙ

Фото О’КЕЙ
Сегодня читаем годовой отчёт компании «О’КЕЙ» -- одной из ведущих российских компаний сектора продовольственного ритейла.
Бизнес-модель группы сочетает в себе два взаимосвязанных розничных формата (гипермаркеты и дискаунтеры) и платформу электронной торговли в регионах присутствия.

Гипермаркеты


Фото О’КЕЙ
Гипермаркеты под брендом «О’КЕЙ» являются ядром бизнеса, их выручка составляет 74% от выручки группы. В последнее время существовавший ранее формат гипермаркетов — «продукты + всё для дома, от скрепки до телевизора» приходит в упадок, поэтому большинство ритейлеров переосмысливает гипермаркеты в формат «продуктовый магазин с ассортиментом шире, чем в магазине у дома». Поскольку «О’КЕЙ» — бизнес изначально состоявший только из гипермаркетов, вопрос трансформации стоит для компании наиболее остро. Группа «О’КЕЙ» понимает это, и реализует программу трансформации гипермаркетов в рамках стратегии по укреплению позиций на рынке. Программа направлена на изменение баланса ассортимента с особым акцентом на категории свежих продуктов, увеличение ассортимента товаров под собственными торговыми марками (СТМ), а также обновление гипермаркетов.
По состоянию на конец 2022 года общее количество гипермаркетов составляло 79, а общая торговая площадь — 526 тыс. кв. м. В 2022 году компания укрепила позиции в Центральном федеральном округе, приобретя у X5 Group 4 гипермаркета «Карусель» в Москве и Московской области, 1 гипермаркет в Сочи открыт после масштабной модернизации. «О’КЕЙ» присутствует в 23 городах в 6 федеральных округах России.
Ассортимент гипермаркетов «О’КЕЙ» составляет около 30 тыс. товарных позиций.
Клиентская база гипермаркетов в 2022 году 123 млн клиентов, чистая розничная выручка 146,9 млрд руб (150,4 млрд руб. в 2021 г.).
По состоянию на декабрь 2022 года логистическая система «О’КЕЙ» включает 4 распределительных центра (РЦ): 2 федеральных в Москве и 2 региональных в Санкт-Петербурге общей площадью 101,3 тыс. кв. м. Компания утверждает, что 80% поставщиков и производителей товаров располагаются в России.
Ассортимент товаров под СТМ включает 3 основных бренда в бюджетном (О’КЕЙ DAILY), среднем (О’КЕЙ) и премиальном (Selection of O’KEY) ценовых сегментах, а также несколько собственных брендов в категориях кормов для животных, косметики и бытовой химии (Fantasy Brands). В гипермаркетах «О’КЕЙ» предлагается 1883 товарных позиций под СТМ, т.е. их доля в ассортименте составляет 6,28%.
Собственное производство представлено кулинарией в гипермаркетах. Потребителям доступны 135 товарных позиций в сегменте готовых продуктов (+20 к 2021 г.) и 147 товарных позиций (+26 к 2021 г.) в сегменте выпечки.

Дискаунтеры


Фото О’КЕЙ
Понимая, что с падающей в гипермаркетах выручкой можно ненароком улететь в трубу, «О’КЕЙ» развивает формат дискаунтеров под брендом «ДА!». Дискаунтеры сейчас — наиболее бурно растущий формат ритейла в России, бурно он растёт и у «О’КЕЙ». На конец 2022 года он даёт 26% выручки группы.
Сеть «ДА!» включает в себя 194 магазина общей площадью 130,4 тыс. кв. м. в Москве, а также в Тверской, Тульской, Калужской, Рязанской и Московской областях, в 2022 году было открыто 42 новых магазина.
Средний дискаунтер «ДА!» имеет площадь 670 кв. м. и предлагает 3400 товарных позиций, среди которых 1322 позиции товаров СТМ (38% ассортимента). Дискаунтер «ДА!» имеет довольно большой ассортимент товаров, который приближает его к формату магазинов у дома (4-5 тыс. позиций), обычно у дискаунтеров в ассортименте около 1 тыс позиций. От магазинов у дома «ДА!» отличается высокой долей СТМ — для них этот показатель обычно около 20%. В «ДА!» СТМ приносят 48,8% выручки магазинов — они дешевле на 20-30%, чем брендированные аналоги, что собственно является основой бизнес-модели дискаунтера. В 2022 году компания запустила 86 новых товаров под СТМ.
Чистая розничная выручка в 2022 году составила 53,3 млрд руб (34,8 млрд руб. в 2021 г.).
Цепочка поставок сети «ДА!» включает 1 распределительный центр, предназначенный для большого количества магазинов. Центр площадью 60 тыс. кв. м. находится в Ступинском районе Московской области и обслуживает все 194 дискаунтера «ДА!». Кроме того, у есть 2 внешних склада в Московской области, предназначенных для длительного хранения товаров.

Электронная коммерция


«О’КЕЙ» предлагает потребителям совершать покупки в собственном приложении. Приложение омниканальное — то есть единое для гипермаркетов и дискаунтеров, потребителю нужно просто заказать продукты, откуда и что привезти разберётся уже сам «О’КЕЙ». Потребителям доступен весь товарный ассортимент группы «О’КЕЙ» — около 35 тыс. позиций. Количество пунктов сбора заказов в 2022 году увеличилось в 2 раза — теперь их 26.
Суммарный объём продаж через приложение в 2022 году составил 6,2 млрд руб. (+32,6% к 2021 г.). Доля электронной коммерции в общей выручке «О’КЕЙ» 4,2%.

Клиентская база приложения составляет 601 тыс. человек (+35% к 2021 году). В 2022 году потребители сделали 1,3 млн заказов, компания доставила им 28 тыс. тонн товаров.

Финансовые показатели


Источник: Годовой отчёт 2022 «О’КЕЙ»

Источник: Годовой отчёт 2022 «О’КЕЙ»

Вся эта деятельность привела к следующим финансовым результатам 2022 года:

Источник: Годовой отчёт 2022 «О’КЕЙ»
Головная компания O’KEY Group зарегистрирована в Люксембурге, депозитарные расписки эмитированы The Bank of New York Mellon и торгуются на Лондонской фондовой (торги приостановлены), Московской бирже, а с марта 2023 года — на международной бирже Астаны. Бумаги в свободном обращении составляют 16,75% акционерного капитала.
Компания интересно платит дивиденды — в годовом отчёте они все называются промежуточными, то есть акционеры ежегодно получают дивиденды за 2 квартала, а потом не получают дивидендов по итогам года. По итогам 2 кв. 2022 O’KEY Group заплатила по 1,77 руб. на ГДР, дивидендная доходность 7,5%.

Все данные взяты из Годового отчёта 2022 «О’КЕЙ», если не указано иное.