Что будет, если нормально инвестировать в MOEX10

Всем привет!

Текст, который будет ниже, навеян постом: https://smart-lab.ru/blog/905117.php. В посте автор проводит сравнение с индексом Мосбиржи и при этом рассматривает только определенную его часть — ММВБ10. Далее ввиду расчетов на скорую руку, он совершает несколько ошибок:

1. Ребалансировка по годам не производилась.
2. Дивиденды не учитывались в процессе создания капитала (только где-то в конце статьи, наверняка отдельно от портфеля).
3. Не учитывались налоги при расчете дивидендов.

Поэтому эту стратегию нельзя назвать следованием индексу и получившийся результат — это следствие выбранной стратегии автора.
Я же хочу попробовать также взять его стратегию за основу и показать, что не так страшен чёрт как его малюют :).

Правила следующие:

• Решаем стать пенсионером 01.01.2023, начав инвестирование 01.01.2009. Итого 14 лет.
• Стартуем с депозита в 2 000$ в рублевом эквиваленте и пополняем счет условно каждый год 1-го числа.
• Берем «10 лучших компаний по оборотам так сказать индекс ММВБ10» и распределяем в портфеле по 10% на акцию. И в дальнейшем пытаемся придерживаться этой пропорции…
• Но при этом акции не продаем, а только докупаем. Досконально индекса не придерживаемся и в идеале акции, купленные в начале должны дойти до конца в полном составе ;). Но так не бывает...
• Все дивиденды реинвестируем обратно вместе с очередным пополнением в следующем году. Дивиденды инвестируются за вычетом НДФЛ.

Итак, начнем. Перемещаемся в 2009 год и имеем следующий состав портфеля:


За 2009 год получаем следующие дивиденды за вычетом НДФЛ:


Копейки в дивидендах до целых не округлял. Дата дивов стоит условная, на расчеты не влияет.
01.01.2010 повторяем процедуру пополнения 2 000$ и реинвестируем дивиденды. В последующие года процедура повторяется пока не наступает 2019 год. Тут с Уралкалием возникает проблема: он перестаёт торговаться на бирже, и мы на истории предвидя это срочно его заменяем на… Алросу :)


Вот и наступило 31 декабря 2022 года.

Позади многочисленные кризисы в стране и мире, болезни, начало новой истории страны и пр. А что у нас с портфелем?


Тут видно, что за все время своих денег было внесено 1 426 099 рублей (28 000$ в разное время). Сейчас эта сумма в долларах, конечно, меньше. Но и портфель не стоял на месте и вырос до 2 692 886 рублей, что эквивалентно 38 285,21$ по курсу на 31.12.2022. Даже с недавним падением российского фондового рынка портфель вырос как в долларах так и в рублях. 

Динамика стоимости портфеля по годам:


Причем дивидендов за 14 лет за вычетом НДФЛ было выплачено 1 078 214 рублей.

Теперь понять бы, получившийся результат много или мало. 
Сначала разберемся с долларовой доходностью. Открываем fincalculator.ru и считаем в наш портфель в долларах с такими же пополнениями, капитализацией по ставке 1% (популярная ставка в валюте у банков РФ):


Т.е. за 14 лет мы бы получили только 30 192,96$. Но кто-то воскликнет, что где-то и 4% можно найти было. Считаем:


Этот результат уже ближе к портфельному. Значит, доходность портфеля составила около 4% в долларах, но не забываем, что он за последний год сложился почти в 2 раза, а дальше только время покажет.

Так, с долларами понятно. А может тупо открыть вклады в банках с размером ключевой ставки и в идеальном случае они равны и меняются одновременно с ключевой. Для этого есть другой сайт: dogovor-urist.ru. Тут правда считается задолженность, но для наших расчетов будем считать вкладом. Прописываем все наши пополнения:


Считаем и получаем: 


В итоге получили итоговую сумму: 2 122 663,11 рубля на вкладе, что меньше портфельного значения. Посмотреть результаты можно тут.
Средняя же доходность портфеля в рублях за 14 лет составила 9,63% с капитализацией:


Какой в итоге можно сделать вывод?

Конкретно моя стратегия показала неплохую доходность и «вышла на свои» и даже больше. Другое дело, что здесь еще не учитывались комиссии брокера, да и сделки, вероятно, были бы другими, как и итоговый результат. Поэтому остается только следовать своей стратегии, а дальше время покажет насколько выбранный путь был верен. :)