Про рынок 26.05

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей!

FITCH ПОМЕСТИЛО РЕЙТИНГ США НА УРОВНЕ «AAA» НА ПЕРЕСМОТР С ВОЗМОЖНОСТЬЮ ПОНИЖЕНИЯ (RATING WATCH NEGATIVE). Fitch считает, что проблема с потолком долга будет разрешена до того, как США лишатся возможности в полной мере обслуживать свои обязательства. Однако, указывает, что есть риски того, что проблема не будет решена своевременно, возросли.

Представитель США Херн, глава крупнейшей республиканской фракции: сделка по потолку долга, вероятно, будет достигнута завтра к полудню. Клоуны, конечно договорятся в конце концов, но нервы попортят!

Moody's: доминирование доллара сохранится в течение десятилетий, несмотря на новые вызовы. Мы ожидаем, что в ближайшие десятилетия возникнет более многополярная валютная система, но во главе ее будет стоять доллар США.

=

Евросоюз заблокировал активы ЦБ РФ на €200 млрд с начала СВО — Bloomberg. ЕС заменяет дизель из РФ поставками с Ближнего Востока, из Азии и США. Ничего нового, но факт остается фактом! 

=

Яндекс предложит инвесторам на выбор российские или зарубежные активы — BBG  (https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-05-25/yandex-to-offer-investors-choice-of-russian-or-foreign-assets ) Инвесторы Yandex NV смогут выбрать, сохранить ли долю в прибыльном российском бизнесе компании, взять наличные или получить долю в ее международных стартапах. «Яндекс» обсуждает множество вариантов  для инвесторов в рамках разделения активов, решение еще не принято — источник — ТАСС. 

Весьма мутная история, а с учетом того, что Яндекс не платит дивиденды, а двигается только на новостях — мне эта бумага на данный момент не интересна.

Вторая непонятная бумага — Магнит. Потеря уровня листинга носит имиджевый характер, а перевод акций в более низкий котировальный список означает рост коэффициентов риска. За изменением уровня листинга может последовать и исключение акций из самого индекса МосБиржи и индекса голубых фишек — фонды, ориентированные на индексное инвестирование, будут вынуждены пересмотреть состав активов. Именно данные опасения и привели к сильному провалу акций Магнита.  

Ситуация вокруг Магнита мутная, там возможно специально в третий котировальный список загоняют бумагу, чтобы избавится от «лишних» покупателей, потом возможно менеджмент будет его приватизировать, а-ля Детский Мир. Короче бумага-лотерея, я в нее пока не буду торговать! 

=

«Бумажный» рынок.

Накануне поста не было, т.к. все рекомендации оставались в силе. 

Сегодня пятница, конец недели, и Индекс ММВБ на недельном графике рисует пока двойной хай с дивергенцией…  На днях продолжает стоять в районе «двойной вершиной» 2651 с дивергенцией и формируя возможно ложный пробой, но по RSI есть еще запас хода вверх! Находимся в V-ой волне роста, которая может продолжаться долго. В случае пробоя она может продлится до мишени от пробоя канала 2518-2651=2784± ( и в этом случае дивергенция сохранится), в противном случае есть все шансы на некоторое время застрять в канале с поддержкой 2518. Есть незакрытый гэп на днях 2571-2581 (кстати совпадающий с мишенью от пробоя канала 2615-2656 на часах), которые может выступить локальной поддержкой.




Рынок неоднородный, драйверами для роста выступают будущие дивиденды в Лукойле и пока   гипотетическое реинвестирование дивидендов от Сбера (хотя я бы их сейчас точно не реинвестировал, нужно ждать как минимум отката), но «улица» может думать по-другому.

И снова вопрос, будут ли быки фиксироваться!!! Если нет, то может произойти снова отрост вверх!!!

Стратегические лонг в Лукойле можно продолжать держать, в Сбере скорее всего тоже (вопрос веры), Газпром на возможном отскоке закрывать лонги и шортить, или использовать его в качестве шортовой части спрэда!!! Спекулятивно-только внутри дня с короткими часовыми стопами!!!


Появились следующие мысли. 

Сбер жжет! И на мой взгляд этому есть объяснение. «Бумажный» рынок РФ крайне скудный на добротные бумаги, особенно те, что платят дивиденды. Газпром была одна из них, но с отказом от выплат дивидендов она перестала интересовать «инвесторов». Я не случайно взял в кавычки слово «ИНВЕСТОРОРОВ», т.к. наш рынок представляет собой 80% физических лиц, а «физики» легче подвержены чувствам и эмоциям, такие как жадность, алчность и страх!!! 

Сбер — это одна из сильных компаний, на которую упал взгляд «улицы», и все ринулись в него (поэтому рынок такой неоднородный, элементарно «улица» набивается в Сбер). 

Кто-то скажет, что «улица» не обладает такими средствами!!! «Большие» деньги «помогают» засаживать «улицу» в бумагу, у «юриков» нет эмоций и они четко знают психологию толпы!!! Помните про главный принцип МММ – НЕ ОСТАТЬСЯ НА ХАЮ В БУМАГАХ (особенно с плечом)!!!

Гадать до куда вырастет Сбер – занятие не благодарное, но анамальность его роста одновременно и впечатляют, и повергают в шок! Шортов нет (медведи отчасти помогают толкать цену вверх), с нуля покупать крайне опасно! 

Реинвестирование – это процесс, когда после выплаты дивидендов инвесторы пытаются снова вложить свои деньги в разные акции, но беда нашего рынка в том, что по-настоящему интересных акций мало, и все набиваются в Сбер, который превращается в пузырь!!! А с пузырями все знают что бывает!!!

Еще раз про политику «БОЛЬШИХ ДЕНЕГ», действиями государства (включая ЦБ) и фондовым и валютными рынками.

То, что государству необходимы деньги для поддержания СВО – по-моему понятно, объяснять не надо! И как их добыть? Путем «добровольно-принудительных» взносов с компаний –тоже понятно, но бизнес может и артачится (хотя я сомневаюсь в этом). 

А население у нас «типа добровольно» приняло и вступило в игру! Более того – АКТИВНО!!! Доля физлиц в торговле порядка 80%, что очень много!

Про «качели» на валютном рынке я молчу, уже не актуально (пока). А вот на фондовом рынке назревает проблема. На нынешний день я вижу только два драйвера для возможного роста, это Лукойл (акционеры Лукойла одобрили дивиденды 2022г (438 руб/акц )), и Сбер, на возможном реинвестировании дивов! И ВСЕ!!!

Государство (и БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ) крайне умело пользуются людскими слабостями, такими как жадность, алчность и пока бесстрашие (типа запас есть, отложу на завтра). Но я так не думаю! Возможно, у меня паранойя, но лучше, как говорится «перестраховаться», чем попасть в ситуацию МММ – ОСТАТЬСЯ ПОСЛЕДНИМ В ЭТОЙ ПИРАМИДЕ!!!

Рынок крайне неоднородный, а это показатель его потенциальной слабости. И то, что внешний фон негативный, и то, что США стоит на грани дефолта, и то, что мировая экономика стоит на грани рецессии (причем она может быть намного сильнее 2008 года, когда печатный станок не работал по полной (Экономика Германии вошла (https://finance.yahoo.com/news/german-economy-entered-recession-q1-060906997.html?guccounter=1&guce_referrer=aHR0cHM6Ly9maW52aXouY29tLw&guce_referrer_sig=AQAAAHUqCf5dt5jlG5_UkSd7_MC56TfvbAkbip92ApeUu3tKPj-uiiN68ufnT-0VN2mxa5hITAeGkZOMCxjM1GsTHKHT_6kyoUvToIksBK42w9WO-q9hRJ5x08o3P_E6ycGC79AMJmJ_vNQRmnS3h86322gwAeBeQnv175c1alsji24L ) в официальную рецессию), и то, что Китай начинает поднимать голову (что безусловно будет беспокоить Запад и вызывать новые геополитические риски), и наконец про якобы демилитаризацию Украины (если у них было на начало спецоперации условно 500 танков, теперь у них их пять тысяч. Если воевать тогда умело 20 тысяч бойцов – то теперь 400 тысяч… -по словам Пригожина) – все это по идее должно сработать негативно рано или поздно! 

Как в такой ситуации торговать от лонга стратегически я не понимаю! 

Еще раз повторю, это личное мнение, при этом я спекулянт, и готов торговать локальными идеями от лонга, но как осторожный спекулянт я лучше недоберу прибыль, чем закроюсь даже в ноль! В этом все прелесть спекулянта (не инвестора)!

По поводу Сбера у меня мнение однозначное, шортить пока нельзя, покупать возможно нужно, но пока нет четких стопов для этого (как их и не было для продажи). И скорее всего без сильных движений вниз я его покупать не буду, коль подошли к локальному хаю, то могут и пойти дальше!

Лукойл — выглядит очень сильно. И т.к. одобрили дивиденды (уже на следующей неделе), то ждать осталось недолго. На коррекции буду искать уровни для входа в лонг, главное с короткими часовыми стопами. Но деревья не растут до небес, дозакрыл лонг по 5206 (среднея 5176,5 (покупал по 5111), прибыль +1,28%). При этом Лукойл на часах под уровнем локального хая 5208 и RSI под трендом, и если бы не дивы — идеальное сочетание для шорта со стопом 5223+, но я не буду рисковать!!!



Добыча газа в РФ продолжает снижаться относительно показателей прошлого года. По данным (https://www.kommersant.ru/doc/6001393 ) “Ъ”, в январе—апреле производство газа упало на 10% год к году, до 235 млрд кубометров, в апреле — на 10,3%, до 55 млрд кубометров. «Газпром» снизил добычу за четыре месяца практически на четверть из-за снижения экспорта в ЕС. Независимые производители добычу немного увеличили.

Информация, распространяемая в ряде турецких СМИ о якобы имевших место переговорах или намерениях в отношении передачи в управление «Газпрому» турецкой компании BOTAS, полностью не соответствует действительности. — Газпром. 

Бумага для шорта почти однозначно, можно пробовать продавать под 170,84- с дневным стопом 171,8+ (RSI пробил тренд и не имеет дивергенции).



Кстати, вчера должно было состояться СД Роснефти, которое должно было рассмотреть вопрос о дивидендах 2022г, пока не слышно информации, но я не удивлюсь, что и она последует за Сургутнефтегазом, и в таком случае интрига с возможной национализацией Лукойла станет еще актуальнее!!! Перенесено на сегодня!!!

Пост почти без графиков, т.к. локальных идей нет, а значит их надо искать (чтобы был понятный и четкий часовой стоп).

=

Рынок был снова скучен. И все из-за этой «дивидендно — реинвестиционной» непонятки!!!😱

Что до моей торговли! 

Сбер не трогал, на этих уровнях не готов покупать. Зато закрыл лонг в Лукойле по средней 5176,5 (покупал по 5111), прибыль +1,28%.

Прикрыл часть лонга в спрэде SIM3SIU3 (3/4) по средней -149 (занимал по -207). На «вечерке» снова докупил частями со средней -214. По поводу госдолга в США договорятся, и все будет со спрэдом хорошо! Т.к. позиция в спрэде SIM3SIU3 пока остается, точной прибылью поделится не могу.

По поводу «бумажного» рынка мысли излагал выше, мнение прежнее. После хайпа в виде дивидендов и реинвестирования (возможного) на рынок по идее должна прийти коррекция, причем чем сильнее рынок подрастет, тем она сильнее и будет. 

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в Телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon  , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot , чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)

Удачных торгов и хороших выходных! Тренд — наш друг!