Стоит ли применять к криптовалютам портфельное инвестирование?

Портфельное инвестирование широко применяется при работе с акциями в стремлении сбалансировать риски или же получить прибыль от роста определенного сектора экономики. Эту практику ряд инвесторов пытаются перенести и в криптовалютный рынок, однако ее эффективность нельзя назвать высокой.

Аналитическое агентство K33 Research рассчитало доходность портфеля из ТОП-10 криптовалют на январь 2018 года. В то время лучшими были следующие активы:

Источник изображения: k33.com

Если бы потенциальный инвестор равномерно распределил сумму инвестиций по перечисленным криптовалютам, то сейчас доходность портфеля составила бы -53%. Для сравнения, S&P500 за тот же период вырос на 51%.

Источник изображения: k33.com

Из альткоинов только Ethereum удалось оправдать ожидания инвесторов и составить конкуренцию Bitcoin. Остальные же монеты потеряли в капитализации по тем или иным причинам. Например, №2 XRP (Ripple) столкнулся с давлением американского регулятора и судебными претензиями в незаконном ICO, а №5 Cardano запнулся о технические проблемы после внедрения поддержки смарт-контрактов.

Источник изображения: k33.com

Это не значит, что альткоины нельзя рассматривать в долгосрочной перспективе. Так, Dogecoin за то же время вырос в семь раз до 7 центов за монету, а ставшая доступной к покупке на криптобиржах в 2020 году Solana до сих пор торгуется более чем в 20 раз выше цены размещения.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Вышеперечисленные аргументы говорят о низкой эффективности традиционного портфельного инвестирования. Криптовалютный рынок молод, между монетами идет непрерывная ротация. В качестве основополагающего актива сродни фондовому индексу выступает Bitcoin, который многими аналитиками признается «хранилищем ценности». А вот к покупке альткоинов нужно подходить избирательно, акцентируя внимание на монетах со значительным потенциалом роста. А также быть готовым к своевременному избавлению от активов в случае возникновения проблем у проекта.

Аналитическая группа StormGain

(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)