Про рынок 18,05

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Байден: все на переговорах пришли к согласию — дефолта не будет. Байден: США никогда не дефолтились и никогда не дефолтнутся. Что и требовалось доказать — Хаос вокруг подъема потолка госдолга в США повторяется часто, но всегда (рано или поздно) приходили к консенсусу. И, скорее всего, и в этот раз договорятся!

=

США на саммите G7 объявят новый пакет санкций против РФ, нацеленных на выполнение ранее введенных санкций — Салливан

=

ВВП РФ В I КВАРТАЛЕ СНИЗИЛСЯ НА 1,9% Г/Г — РОССТАТ

Иностранные компании при уходе из РФ могут столкнуться с необходимостью выплатить до 25% от прибыли в России. Вот это подход нашего государства, сначала «за вход» заплати, а потом «за выход». Какой-то воровской беспредел!!!

Не надо путать «государственное» с «личным». То, что происходит на государственном уровне – это политика. Но совсем другое – как частный инвестор мог оставаться на западных рынках в нынешних условиях? Для меня это нонсенс!  У Вас что, совсем нет чувства самосохранения?  Я уже давно скептически отношусь к Западным рынкам, и уже давно на них не торгую (еще до начала СВО). И это не из патриотических убеждений, просто я и на «их» рынках не понимаю природу движений. ПОЭТОМУ И ВЫВЕЛ ВСЕ СРЕДСТВА! Надо уметь брать ответственность на себя! 

НЕ НАДО ОБВИНЯТЬ НИКОГО (НИ НАШЕ ГОСУДАРСТВО, НИ ЗАПАД), МЫ – ТРЕЙДЕРЫ, КОТОРЫЕ НЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА МИРОПОРЯДОК, НО ЗА СВОИ ЛИЧНЫЕ ФИНАНСЫ КОНЕЧНО КРОМЕ НАС НИКТО ОТВЕТСТВЕННОСТИ НЕ НЕСЕТ!!! 

Подумайте о моих словах! А обвинять «сторонних лиц» равносильно собственному бессилию или стратегической ошибке при размещении средств!

 =

ИРАН ПРОДОЛЖАЕТ ОБСУЖДАТЬ С ГАЗПРОМОМ СОВМЕСТНЫЕ ПРОЕКТЫ НА ОБЩУЮ СУММУ ОКОЛО $40 МЛРД — МИНИСТР НЕФТИ ИРАНА. ГАЗПРОМ РАССМАТРИВАЕТ РАЗРАБОТКУ ИРАНСКИХ МЕСТОРОЖДЕНИЙ «КИШ» И «ЗАПАДНЫЙ ПАРС» С ПОСЛЕДУЮЩИМ СЖИЖЕНИЕМ И ПОСТАВКАМИ НА МИРОВОЙ РЫНОК — НОВАК — ИНТЕРФАКС. Судя по всему Газпром тоже все-таки ищет замену европейскому рынку газа, ну хоть не сидит на месте!!! Наше все!!!

=

Чистая прибыль Сбера по итогам 1 квартала этого года может составить 343 млрд рублей. Такие данные есть в аналитическом консенсус-прогнозе, которым с нами поделились инсайдеры в преддверии завтрашних финрезов банка по МСФО. Сейчас акции Сбера — один из драйверов роста рынка. С начала года их стоимость выросла в 1,5 раза. Хорошие финитоги станут новым толчком к дальнейшему росту акций. Кроме того, 1,75 млн человек частных инвесторов с нетерпением ждут рекордные дивиденды, которые банк выплатит уже в этом месяце. Это уже отыгранная тема на мой взгляд.

=

Прошла Пресс — конференция Минфина РФ. Расходы бюджета уже исполнены на 39% от годового плана на 2023 год. Поступление нефтегазовых доходов в бюджет РФ пока отстает от плана. Проблемы с нефтегазовыми доходами федерального бюджета пока сохраняются. — Силуанов.

Такой демарш Минфина косвенно говорит, что курс будет держаться на высоких уровнях, но не в ущерб инфляции.

=

Валютный рынок.

USDRUB на днях безоткатно рос (но и падал безоткатно), цена почти достигла зоны сопротивления и нет дивергенции на лоу. ЛОНГИ МОЖНО ПРИКРЫВАТЬ!!! И появилась бэквордация между томом и фьючерсами, возможно локальный хай по валюте достигнут!



Но «за рубль» я не буду торговать. Писал неоднократно — «По поводу валюты я все равно бык, но надо адекватно относится к ней. При этом не стоит ждать ни снова 65–70 руб./$, ни 85-90 руб./$, уход ниже — проблема для бюджета, выше — проблема с инфляцией, поэтому на мой взгляд диапазон 75-80 руб./$ наиболее вероятен.» Поэтому буду ждать коррекции и снова покупать колл-опционы и сами фьючерсы!

При этом наблюдалась снова бэквордация между июньским и сентябрьским фьючерсами на SI. Писал ранее — «Хочу объяснить свой подход. То, что ниже 0 называется бэквардацией, но это относительно безопасный спрэд, который к экспирации должен как минимум выйти в ноль. На панике такое случается, но бэквардация долго не может держаться. Тем более я покупаю на сильно отрицательном значении! Кстати, когда такие вещи происходят — возможно дно уже близко!». ПРИЧЕМ ПРИ СЛОМЕ ЛЮБОЙ ТЕНДЕНЦИИ!!!

Вот дневной график спрэда #SIM3SIU3, с 03,04 он стоит в бэкводации, но постоянно откупается…



Вчера пришлось активно скальпировать на бэквордации, причем задействуя почти половину счета, остался в итоге в спрэде под -200. Денег не просит, и конечно он рано или поздно сойдется как минимум в ноль!

«Бумажный» рынок.

 Индекс ММВБ на днях рисует после «двойной вершины» на 2651- с дивергенцией подтверждающую свечу, а с учетом нахождения в  V-ой волне роста это может означать  возможность на некоторое время застрять в канале с поддержкой 2518. Но есть незакрытый гэп на часах 2607-2615 и на днях 2571-2581, которые может выступить локальной поддержкой.

РЫНОК НЕОДНОРОДНЫЙ И РАЗВОДНОЙ (СНОВА)!!! Чего только стоит разводка в Газпроме (даже если дивидендов 8 рублей заплатят, от нынешних цен это всего 4,5%, а за один выкос (пока ложный) сделали столько же 😡). Лукойл продолжает смотреться сильно, Сбер слабее, Газпром пока нет уверенности ни в чем…а ведь именно на нем происходил выкос в последнее время. Относительно стратегического портфеля — то можно держать Лукойл, Сбер под вопросом, Газпром еще больше под вопросом, возможно все (судя по ТА). СПЕКУЛЯТИВНЫЕ ИДЕИ НОСЯТ ЛОКАЛЬНЫЙ ХАРАКТЕР, поэтому спекулятивно ничего оставлять не рекомендую!



В Газпроме на днях наблюдается противоречия. «ЗА» лонг — пока только собрание акционеров по дивидендам 23 мая (но ни точных сумм, ничего не известно). Сколько объявит Газпром дивидендов я лично не знаю, но судя по бэквордации фьючерса (сентябрьского) со спотом пока теоретически можно предположить район 3,5 рубля. Конечно, это инсайд, и возможно будет и больше (район 8-10 рублей/акцию), но то, что НЕ БУДЕТ 50 РУБЛЕЙ — ПОЧТИ ОДНОЗНАЧНО! 

Графически стоит пока под реперным уровнем сопротивления 178,38-, RSI под трендом, и очень смахивает на ложный пробой. И если бы не дивы, то скорее шорт, чем лонг, тем более не было дивергении на лоу…

На мой спекулянтский взгляд торговать и Газпром крайне опасно. Был ложный пробой 178,38-, который подарил нам целую зону сопротивления 178,38-179,04 (по закрытиям), но может верхняя граница расположена выше (179,9). Снизу зона 173,8-175,7, и вроде зона широкая, но делать в ней нечего. А следовательно НАДО ДУМАТЬ И ЧТО-ТО ПРЕДПРИНИМАТЬ ТОЛЬКО ПРИ ВЫХОДЕ ИЗ ЭТОЙ ШИРОКОЙ ЗОНЫ, И НЕЛЬЗЯ ИСКЛЮЧАТЬ ОЧЕРЕДНОГО ЛОЖНОГО ВЫХОДА!!!



По поводу Сбера мнение стратегически не поменялось. Т.к. из-за мощного откупа после дивов нет четких уровней для стопа от покупки, а от продажи хоть какие-то есть, я просто вынужден торговать от стопа — т.е. локально от продажи. Я понимаю, что в случае моей неправильной трактовки рынка, я своим закрытием еще буду двигать цену вверх, но от лонга я на этих уровнях не готов торговать. Поэтому либо от шорта, либо никак. Уровни для шорта буду искать в ходе торгов! Это я про спекуляции! Еще раз повторю, от лонга готов торговать только от зоны 220-223+.  

Но при этом на часах в Сбере я лично вижу зону поддержки (пока) 226,9 (локальное лоу) — 227,06 (нижняя граница гэпа), там пожалуй можно пробовать покупать со стопом 226,2-. Проход ниже — зона свободного падения до зоны 222+-, там снова можно покупать. 

Сегодня отчет,  скорее всего снова хороший, на нем снова бумагу могут выдрать, а вот удержится она или нет — будет косвенным показателем ее силы в моменте!





Что до Лукойла, то ничего нового. Для шорта элементарно нет стопа и есть все шансы, что понесут наверх дальше, и медведи будут крыться, задирая тем самым цены (т.к. до дивидендов бумага может отрасти.) От лонга торговать тоже очень опасно, т.к. стоит в жуткой перекупленности на днях. Кстати, и вчера Лукойл снова был один из крепышей, а это о чем-то говорит.

Единственная, пожалуй, бумага, которую в случае отроста я бы взял в качестве шортовой части спрэда – это ГМКН (который так и так не платит дивиденды), но и он пока не отрастает до уровней сопротивления…Дивидендный рост может продолжится в дивидендных бумагах, но ГМКН их не платит, на общем позитиве я лично буду пытаться вставать в спрэд по деньгам «Покупка Газпрома — Продажа ГМКН», последний буду пытаться шортить в зоне 15000-15200 с общим дневным стопом 15280+ (нет дивергенции на падении). 



=

Рынок крайне тухлый, и если бы не дивидендные истории его конечно же можно пытаться шортить. Но когда такой вопрос возникает, сразу должен вставать и другой вопрос – а стоп где? И если на него нет ответа, то и шортить (да и вставать в любую сторону) нельзя!

Сегодня новые драйверы:




Сбер — МСФО 1кв 2023г
Сургут  — в повестке рассмотрение вопроса  о дивидендах
Акрон — сд рассмотрит вопрос о дивидендах 2022г
Черкизово — сд рассмотрит вопрос о дивидендах 2022г
«Россети Московский регион» — сд рассмотрит вопрос о дивидендах 2022г
Белон — сд рассмотрит вопрос о дивидендах 2022г
Распадская — сд рассмотрит вопрос о дивидендах 2022г
Сегежа — сд рассмотрит вопрос о дивидендах 2022г 


=

Что до моей торговли — закрыл лонг Газпрома по утру по 176,9 (-0,38% от средней). Не рискнул держать дальше бумагу. Возможно, я и не прав окажусь в конечном итоге, но играть в лотерею с государством не хочу и не буду. Дисциплина должна быть превыше всего!

Продал Сбер 1/16 по 230,57, закрыл по 229,81 (+0,33%). Мелочь, конечно, но приятно!

Начал покупать  спрэд SIM3SIU3. Напоминаю, когда начинается бэквардация (причем в реперных точках, на прошлой неделе на лоу, сейчас на хаю (которая долго не продержится и денег не просит))– это возможный предвестник локального разворота тенденции. 

Остаюсь в потенциально безубыточном спрэде SIM3SIU3 (он рано или поздно сойдется при успокоении ситуации на валютном рынке)! И т.к. на «бумажном» рынке идей нет и соответственно денег особо не требуется, я в этот спрэд вложил почти половину счета, и поэтому прибыль есть, и очень хорошая!!! В итоге небольшой убыток превратился в прибыль, но т.к. позиция есть, говорить о конечной прибыли рано. 

«Бумажный» рынок держится на данных высоких уровнях еще и благодаря вере в реинвестирование, так что процесс «загона улицы» в акции может продолжаться долго. Но я уверен, что такой «загон» может в конечном итоге кончится плачевно для инвесторов, особенно при геополитической напряженности и шаткости всей мировой финансовой системы! 

Логика рынка потеряна, а значит принцип «ГЛАВНОЕ НЕ ЗАРАБОТАТЬ – ГЛАВНОЕ НЕ ПОТЕРЯТЬ» продолжает работать!!! Просто можно искать и зарабатывать на альтернативных идеях, что я и пытаюсь делать!!!

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в Телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon  , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot , чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)

Удачных торгов! Тренд — наш друг!