Оферта

Урок №10 Юбилейный

Оферта по облигации — это дата, в которую можно досрочно погасить номинал облигации.

По простому: в этот день вы можете продать имеющуюся у вас облигацию по номинальной стоимости. Покупателем будет сама компания

Если смотреть на оферту со стороны компании, то это возможность снизить размер облигационного долга (уменьшить количество облигаций в обращении) и поменять размер будущих выплат на соответствующий рыночной конъюнктуре.

• Что может произойти с облигацией во время оферты?

— Самое страшное для инвесторов- это уменьшение процента купонного дохода. Тогда и облигация будет снижаться в стоимости и купонные выплаты будут меньше.

— Однако, не редки случаи, когда процент, наоборот, повышают:ЖКХ Якутии почти год назад повысили купонные выплаты с 12,5 до 13,5% или 7 выпуск ГТЛК уже более двух лет повышает процент по купонам во время каждой оферты.

— Облигацию, в теории, могут досрочно погасить полностью. Обычно компания заранее указывает, что по оферте будет выкупать не более, допустим, 25% выпуска.

• Что происходит с облигацией перед офертой?

— Если цена выше номинала, то она ближе к оферте будет постепенно снижаться, как в вышеупомянутом выпуске ЖКХ Якутии;

— Если цена ниже номинала, то она ближе к оферте будет постепенно расти, как происходит в выпуске облигаций Боржоми

• Как на этом можно заработать?- Если цена ниже номинала, но вы видите, что через год уже будет оферта, то можно спокойно брать облигацию с расчётом на рост стоимости. Таким образом я поступил в своей стратегии автоследования Philippovich_bonds 2.0.

Облигации боржоми уже дали почти 2% роста за 1 месяц, а это не считая НКД.- Если вы держите облигацию, которая торгуется выше номинала, но у неё скоро оферта, то лучше такую облигацию продать так как минимум на дальнейший рост нет смысла рассчитывать.

• Как предъявить облигацию к оферте?

1. Написать в чат службы поддержки в приложении Тинькофф Инвестиций не позднее, чем за один рабочий день до окончания приема поручений эмитентом облигации. Например, если последний день приема выпал на четверг, написать в поддержку нужно в среду или раньше.

2. Подписать поручение на участие в оферте СМС‑кодом — само поручение составит и пришлет в чат сотрудник поддержки.

3. Готово. Номинал и купонный доход по облигациям начислят в течение 4 рабочих дней. За участие в оферте спишут комиссию как за обычную сделку в соответствии с вашим тарифом.

В целом, рассказал всё, что можно рассказать.Пишите свои вопросы в комментариях

Больше информации публикую в своём ТГ канале:

t.me/filippovich_money