markets report 1/3/23

Всем среда! Выпуск 252

Пока на радио не было эфиров случалось несколько громких событий. Наш президент обратился к федеральному собранию, по итогам чего мы больше не будем участвовать в программе по обмену ядерными данными. Нашей стране впаяли юбилейный 10й пакет санкций, после чего неприятно удивил топовый в стране брокер. В американской экономике были опубликованы и хорошие и пугающие данные, говорящие что рецессии  вообще может типа не быть. События шумные, но на деле не привели как каким то резким изменениям и скачкам, поэтому новостной фон остается более менее прежний.

В американской экономике с одной стороны выходят по-прежнему хорошие данные о рынке труда, так же поддерживаемые неплохими розничными продажами. Но вот сюрприз данные по инфляции показали что она перешла снова к росту, что сразу всех насторожило. Понятно, что это совсем небольшой рост и еще не нарисовавшийся в новую тенденцию, но настрой всем этот сигнал подпортил, потому что теперь рынок не только закладывает дальнейшее повышение ставки, но и шаг увеличился в половину процента вместе уже привычной четверти процентного пункта. В MS передвинули свой прогноз по первому понижению ставки с конца этого года на март следующего. То есть разворот в политики ФРС отодвигается, что не сулит хорошие времена в этом году. Однако индекс SnP хоть и припал последнее время и находится ниже психологически бычьего уровня в 4000 пунктов, он так же находится на нижней части восходящего коридора в котором пока движется с прошлого октября и вселяет надежду всем быкам что худшее позади. Так позитивный сигнал увидели технари — SnP находится над 200 дневной MA уже в течении месяца, технари указывают, что обычно такое не происходит на медвежьих рынках. Аналитики указывают что в истории еще не встречалось такого долгого нахождение над 200 дневкой которое сменилось бы походом на новые минимумы, то есть такая модель сулит дальнейший рост.

И все же справедливости ради нужно добавить, что серьезный медвежий навес сохраняется над рынком, по тому что глобально ситуация с ликвидностью продолжает ухудшаться, а это всегда давило на фондовый рынок. Да и ФРС по-прежнему жестко настроена, а пока она жестит акциям исторически приходится несладко. Ведь текущий медвежий рынок начался  именно с ужесточения политики америкаснкого ЦБ и когда он начал сокращать ликвидность, поэтому глобального разворота стоит ожидать, когда ЦБ развернет свою политику и снова ликвидность улучшит или ставку станет понижать.

Наш рынок конечно немного подрос в понедельник, после больших праздничных выходных, но в целом настроения остаются далекими от позитивных. Российский рынок находится в нисходящей тенденции, ему конечно глубоко фиалетово на 10 пакет санкций как и на все остальные пакеты, потому что понятно, что все что можно было ужасного сделать почти все уже запущено и к нам применено. Поэтому данный эффект хорошо видно на примере акций Тинькофа который в этот раз залетел под санкции. И Не смотря на то, что вроде брокер объявлял что подготовился и давно, все равно прекратил торговлю американскими акциями от 1-3 недель, что многие посчитали подставой. Но даже не смотря на это акции после 10% просадки все равно отыграли назад. Что лишний раз подтверждает,  что наш рынок вцелом и многие отдельные бумаги в частности уже выработали иммунитет к санкциям. Курсу Рублю сильно расти не дают, последнее время наблюдаются мощные откаты внутри дня, но постепенно рубль двигается вверх и при сохранении тенденции к лету может достичь отметки в 80 рублей за доллар.

Commodities особенно металлы продолжают находится в снижении, отыгрывая подорожавший за последнее время доллар, что само по себе сигнал тревожный, потому что если все хорошо, и худшее действительно позади, доллар должен снижаться, а он последний месяц ровно крепнул. Нефть чутка дорожает последние дни, но находится пока посередине привычного для себя коридора между $81 и $87 за бочку. Газ же совершил локальный разворот и уже который день подряд растет, оттолкнувшись от пока крепкого минимума в $2 доллара. Пока на этом рынке правят быки, еще бы они так долго ждали. Но про медведей тоже не стоит забывать ибо настроения на новое снижение окончательно не ушли и перед полной сменой тенденции возможен перелоу, то есть снова поход на обозначенный минимум.

Я желаю всем клеевого и солнечного начала этой весны!!! Всем беречь свое здоровье и не болеть! Потому что это реально тупо, скучно и тоскливо! Крутого дня и удачных сделок! Всем ПИС Йо!