Статистика, графики, новости - 20.02.2023

Доброе утро, всем привет!

Вроде и понедельник, но неделя у нас короткая. Пробежимся, что там было интересного в пятницу — воскресенье...

Помните, на прошлой неделе министр финансов Швеции Элизабет Свантессон давала уроки финансовой грамотности? Ну, говорила про то, что санкции работают, конечно, но как, она не знает. Ну министр финансов как никак. Так вот...


Bloomberg решил ей объяснить.

А они не работают, говорит Bloomberg. Европейский Банк реконструкции и развития, на который ссылается Bloomberg, сообщает, что то там, то здесь, но эти санкции, страшно представить… нарушаются. Тут надо понимать самую глубину западных глубин, правда, это сложно. Смотрите. Вот страна Х ввела санкции против страны Y. Приходит страна Z, которая вообще никаким боком не принимает участие в санкциях страны X к стране Y, и начинает, значит, со страной Y сношения иметь. И что говорит страна X? А то, что страна Z нарушает санкции. Как? Тут какая-то ошибка в силлогизмах. Ну вот так. Короче...

США и Европейский Союз наложили торговые ограничения почти на каждый сектор российской экономики, заблокировав импорт всего, от предметов роскоши до компьютерных чипов и сырья, которое можно использовать для создания оружия и топлива для военной машины президента Владимира Путина.

Экспорт Германии в Россию упал на 38% с мая по июль прошлого года по сравнению со средним показателем за тот же период между 2017 и 2019 годами. Но он почти удвоился в Армению и более чем утроился в Кыргызстан — тенденция также наблюдается в торговых потоках на Кавказ и в Центральную Азию из США, Великобритании и других стран ЕС, сообщил в четверг Европейский банк реконструкции и развития.

«Это может быть связано с нарушением санкций», — заявила в интервью главный экономист ЕБРР Беата Яворчик.

Поняли? Это знаете, что напомнило? Как тупая приблатненая гопота пытается переложить внутренние порядки своего мирка на остальных представителей общества. «Слышь, удели на общее! Мы тут пацанов греем, а ты чо не порядочный что ли, выручить не хочешь?». Да ты можешь греть кого тебе душа укажет. Но другие к этому отношения имеют ровно минус ноль, ибо не двигаются по вашей чёрной теме и все эти движения видали в гробу. Потому гопота и тупая. Что пытается перенести внутренние правила в другие коллективы, которые эти правила на себя не принимали, а значит и отношения к ним не имеют и спроса с них быть не может. Люди с головой это всё прекрасно понимают. Вот и получается, что нынешний западный мирок, это небольшое сборище туповатых, но физически крепких граждан, которое действует ровно в парадигме стремящегося быдла с района. Ну а теперь посмотрите на картинку и угадайте, кого первым будут склонять к сотрудничеству теми или иными методами и с какой стороны нам надо ловить подачи.

**************************

ПРО ГАЗ


Синк танк (think tank) Bruegel обновил инфу по приходу газа в Европу

Поставки растут вторую неделю. Составили 5 760 млн куб. метров. Тоталитарного трубопроводного газа ушло на 522 млн куб. метров. На этот раз подрос украинский транзит.

Bruegel добавил январские данные по структуре страны СПГ. Россия там протиснулась на третье место с объемом 1 552 млн куб. метров за месяц. Это, конечно, не рекорд, но больше, чем в декабре. Штаты чуть сбавили обороты в январе, поставив 4 396 млн куб. метров. Кстати, мы обогнали совокупный Ближний Восток.

****************************

Перейдем к нашим внутренним делам и посмотрим, что нам принес на прошлой неделе Банк России



Банк России выпустил очередной Обзор риском финансовых рынков за январь 2023. Пробежимся...

Совокупный месячный объем торгов на российском валютном рынке в январе (5,4 трлн руб.) был минимальным за последние годы. Среднедневные объемы торгов сократились с  405,6  млрд  руб. в  декабре до  307,2  млрд  руб. в  январе.  В январе крупнейшие экспортеры снизили объем чистых продаж иностранной валюты при одновременном уменьшении спроса на валюту со стороны резидентов. Сокращение объема чистых продаж обусловлено как негативной динамикой цен на нефть и газ, так и временным уменьшением валютных поступлений на фоне перехода нефтяных компаний на новые схемы поставок и расчетов.

Крупнейшими продавцами валюты на рынке оставались СЗКО, как основные агенты по реализации валютной выручки экспортеров.

Основными нетто-покупателями валюты на  бирже были банки, не  относящиеся к  СЗКО, приобретавшие валюту для импортеров и иных клиентов для осуществления ими международных переводов.


После рекордных размещений ОФЗ в  ноябре –  декабре 2022  г. Минфин снизил предлагаемые на  аукционах объемы, разместив в  январе 2023  г. ценные бумаги на  сумму 209,5 млрд руб. (26% от квартального плана). На вторичном рынке наблюдалось снижение общей волатильности, однако доходности незначительно увеличились. В среднем по кривой доходности ОФЗ выросли на 18 б.п., на участке 15–30 лет до погашения наблюдался более существенный рост – 45 базисных пунктов.

В  отличие от  предыдущих месяцев, на  аукционах ОФЗ размещались преимущественно ценные бумаги с  постоянным купоном, на  них пришлось 83% размещений, остальной объем – на ОФЗ с защитой от инфляции (17%), тогда как ОФЗ-ПК не размещались (рис. 4). Премия к рынку по облигациям с фиксированной доходностью была незначительной и не превышала 10 базисных пунктов. Основной объем на аукционах (59,5% всех размещений) выкупили крупные банки – СЗКО, значительные покупки осуществили НФО в рамках доверительного управления (30,5%).



Основными нетто-покупателями акций в январе выступали физические лица, купившие ак ции российских компаний на сумму 5,4 млрд рублей. Также покупки акций осуществляли НФО в  рамках доверительного управления и  СЗКО на  сумму 1,1  и  1,0  млрд  руб. соответственно. Банки, не  относящиеся к  СЗКО, продали акции на  сумму 4,4  млрд  рублей. При этом в  по следнее время на рынке акций продажи осуществляют нерезиденты из дружественных стран
(в январе – на сумму 2,8 млрд руб.) (рис. 8).

Розничные инвесторы по-прежнему являются главными участниками на  рынке акций:
их доля в среднем за январь составила 80%, при этом в отдельные дни она достигала 86%.


В условиях высоких санкционных рисков, в том числе связанных с «токсичными» валютами, в 2022 г. граждане пересмотрели валютную структуру своих сбережений. В 2022 г. снизилась совокупная валютизация сбережений физических лиц: сократились вложения в иностранные
ценные бумаги (с 1704 млрд руб. до 1175 млрд руб.), объемы депозитов в иностранной валю те в банках-резидентах (с 6790 млрд руб. до 3877 млрд руб.) (рис. 11). Выросли объемы переводов денежных средств граждан в банки-нерезиденты: за 2022 г. накопленный объем переводов вырос с 2272 млрд руб. до 6630 млрд руб.

Данный показатель некорректно интерпретировать как прирост депозитов в иностранных банках. C одной стороны, существенная часть переведенных средств могла не остаться на депозитах, а быть потрачена физическими лицами за границей (оплата расходов в рамках пребывания в иностранных государствах, оплата интернет-зака зов из-за границы в связи с уходом иностранных платежных систем из России и так далее). С другой стороны, российские граждане могли увеличивать объемы депозитов в иностранных банках и в 2022 г., и ранее, минуя прямые переводы средств из российской банковской систе мы (получение дохода с бизнеса, расположенного за границей, продажи иностранных активов
и так далее).

************************

Фух… перенесёмся...



Интересные ходы происходят...

Инвестиционные компании Tiger Global Management, GQG Partners и Capital Group, BlackRock Inc, Berkshire Hathaway, а также JPMorgan & Chase были одними из крупнейших продавцов тайваньского производителя чипов TSMC

Во вторник Berkshire Hathaway обнародовали, что они сократили свою позицию в тайваньской компании на 86,2% спустя всего 3 месяца после покупки акций чипмейкера на 4,1 млрд долларов. Объявление привело к падению акций TSMC на 6% в среду.

Хедж-фонд Tiger Global Management полностью продал 1,3 миллиона акций TSMC в четвёртом квартала. Это примерно 119 миллионов долларов. Кстати, акции также покупались в конце третьего квартала.

GQG Partners сократила свою позицию на 63%.  Capital Groupпродали более 9,5 миллионов акций. JPMorgan и BlackRock сбросили примерно по 4 миллиона акций каждая. Комментарии никто не дает.

Если так пойдет и дальше, то скоро TSMC опять начнёт торговать с тем, с кем торговать нельзя.

*******************************



Количество банкротств в ЕС достигло наивысшего с 2015 года уровня

Количество заявлений о банкротстве среди предприятий ЕС существенно увеличилось в четвертом квартале 2022 года (+26,8% по сравнению с предыдущим кварталом) и достигло самого высокого уровня с начала сбора данных в 2015 году. Количество заявлений о банкротстве увеличилось во всех четырех кварталах. квартал 2022 года.

Что касается регистрации новых предприятий, то в четвертом квартале 2022 года они немного снизились на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом. В целом за все четыре квартала 2022 года уровень регистрации предприятий был выше, чем в предпандемический период 2015–2019 годов.

Если смотреть по отраслям, то вот рекордсмены: транспорт и хранение (+72,2%), услуги по размещению и питанию (+39,4%), а также образование, здравоохранение и социальная деятельность (+29,5%)

*****************************

Воротимся взадназад...


Банк России выпустил январский комментарий "Динамика потребительских цен". Тут резюме, по ссылке картинки. Сверху же — прирост цен в % к декабрю 2016 года

В январе 2023 г. потребительские цены выросли на 0,84% (в декабре 2022 г. – на 0,78%), это максимальный месячный прирост с апреля 2022 года. С поправкой на сезонность месячный рост цен возрос до  0,39% (в  декабре – 0,29%), а  без учета ЖКУ цены выросли на 0,38% (в декабре они в среднем не изменились). Значительный вклад в ценовой прирост внесло ускоренное удорожание плодоовощной продукции, а также возобновление роста цен на ряд непродовольственных товаров. Фрукты, бытовая техника, электроника подвержены быстрому переносу в цены изменений обменного курса рубля, который ослабевал и в декабре, и в январе.

Годовая инфляция продолжила снижаться и  составила 11,77%. Уменьшился прирост цен на  товары – как продовольственные, так и  непродовольственные. Годовой прирост цен на услуги ускорился во многом из-за более значительного, чем годом ранее, повышения та  рифов на жилищные услуги (вес в ИПЦ – 2,5%). Годовой прирост тарифов на коммунальные услуги изменился незначительно после внеочередной индексации в декабре (вес в ИПЦ – 6,3%).

Годовые показатели устойчивой ценовой динамики в основном снижались, но месячные приросты с поправкой на сезонность возросли. Это подтверждает постепенное усиление ценового давления после периода сдержанного роста цен во второй половине 2022 года.

По прогнозу Банка России, в ближайшие месяцы показатель годовой инфляции временно опустится ниже 4% за счет эффекта высокой базы весны прошлого года. Но из-за увеличения устойчивого инфляционного давления этот показатель будет несколько возрастать во второй половине года. В базовом сценарии с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 5,0–7,0% в 2023 г., вернется к 4% в 2024 г. и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

*****************************

И снова к Bruegel



Синк танк (think tank) Bruegel предлагает нам ознакомиться, как европейские страны побарывали и продолжают побарывать в себе зависимость от природного газа.

В 2022 г. спрос на природный газ в ЕС (который не включает заполнение хранилищ) был на 12% ниже, чем в среднем за период с 2019 по 2021 г. Спрос в октябре 2022 г. был на 27%, в ноябре — на 24%, а в декабре — на 13%.. Если в летние месяцы большая часть сокращения была связана с промышленностью, то в октябре и ноябре наблюдалось значительное сокращение спроса со стороны населения. Частично это было вызвано более теплой, чем обычно, погодой. Начало декабря было особенно холодным, и сокращение спроса населения было не таким значительным.

Всё это, пишет Bruegel, знак сугубо положительный. Европа научилась в экономию.

*****************************

Ну что, посчитаем чужие деньги?





Посмотрим доходы самых высокооплачиваемых СЕО в мире. СЕО — это генеральный директор.
 
Зарплата гендира Zoom Эрика Юаня сократилась на 98%. Он решил отныне получать 6034,42$ в год и уволить 15% своих сотрудников (1300 штук). За 2022 гражданин получил 1 115 089$ денег.

На второй картинке ТОП10 среди компаний S&P 500. Гендир Expedia Питер Керн получил компенсационный пакет в размере 296,2 млн $ в 2021, что в 2897 раз превышает среднюю зп сотрудников компании.

Ну а третья картинка — самые молодые СЕО среди компаний Fortune 500 (рейтинг 500 крупнейших мировых компаний, критерием составления которого служит выручка компании за прошедший финансовый год).

*******************************

ПРО ДЕНЬГИ



Оказывается, в Швейцарии самое большое количество налички в пересчете на душу населения. Что, кстати, несколько удивительно. То есть в принципе удивительны первые строчки рейтинга. Гонконг, Япония, Сингапур… Хотя, речь ведь не о процентной доли, и о абсолютной величине. А тогда все в принципе нормально.

Большая часть наличных денег в Швейцарии — 51 млрд швейцарских франков (55,3 млрд $) хранится в виде самой крупной банкноты достоинством 1000 франков. Это говорит о том, что наличка используется по большей части в качестве сбережений, нежели средством платежа. Для сравнения, самая распространенная банкнота в еврозоне — 50 евро.

29% платежей в Швейцарии — наличка. Снизились с 2019 года с уровня 48%.

**********************************



На картинках представлены доли активов различных перцентилей американского общества в общей массе «богатства»

Красный — верхние 90-99 перцентили.
Синий (на верхней картинке) — 50-90 перцентили
Зеленый — самый богатый 1 перцентиль
Синий (на нижней картинки) — нижние  1-50 перцентили.

50-90 перцентили можно считать (как пишут в зарубежных источниках) средним классом. А теперь смотрите динамику. Среднему классу плохеет практически на глазах. Если в начале 90-х он занимал 37% от общей массы, то в 2022 лишь 28%. Далее. Смотрим на средний класс и топовый 1 перцентиль. М? Ну как? И, кстати, посмотрите, доля среднего класса начинает расти в те моменты, когда лопаются «пузыри» — доткомы, недвижка...

**************************************

Ну, думаю, хватит нагружаться так сильно сразу утром… Заходите на канал MarketScreen — там всё это в течении дня, перманентно.