Норникель. Разбор отчета.

Коллеги, добрый день!👨‍💻

Норникель опубликовал финансовые результаты за 2022 год!📊

✅Выручка снизилась на — 5% г/г и составила $16,9 млрд.
✅Чистая прибыль уменьшилась на -16% и составила $5,9 млрд
✅EBITDA снизился на -17% до $8,7 млрд.
✅Чистый долг вырос в 2 раза!
✅Свободный денежный поток сократился с $4,4 до $0,4 млрд
✅Объем капитальных вложений вырос на 55% до рекордных $4,3 млрд


♨️Вывод:

Фактические результаты оказались слабее, чем ожидалось.🤨
Несмотря на выросшую в 2 раза долговую нагрузку, она по-прежнему остается на комфортном уровне.👍

❗️Учитывая растущие капзатраты, которые в 2023 по прогнозу Норникеля достигнут $4.7 млрд, мы прогнозируем свободный денежный поток в размере $2.5-3 млрд, а дивидендную доходность на уровне 6-7%.

‼️Несмотря на слабый отчет мы продолжаем считать Норникель качественной бумагой благодаря его высокой рентабельности (рентабельность EBITDA более 50%) и диверсифицированной корзине металлов.🔥💫

☝️Если держите бумагу в портфеле, то держите. Если нет, то покупать сейчас есть смысл только на длительны горизонт от 2-х лет.🥸
...
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
…
#инвестиции #фондовыйрынок #фондоваябиржа #валюта #инвестор #доход #Норникель