Как новые технологии трансформируют финансы на развивающихся рынках

Несмотря на то, что мировая экономика борется с инфляцией, ограничениями в цепочке поставок и высокими ценами на сырьевые товары, новые платежные решения помогают миллиардам людей на развивающихся рынках получить доступ к столь необходимому капиталу и использовать его.

Из-за сокращения наличных платежей во время пандемии Covid-19 цифровые платежи резко выросли в соответствии с ростом электронной коммерции, поскольку сектор финансовых технологий (финтех) расширился, чтобы предоставить потребителям более широкий выбор способов оплаты.

Рост цифровых платежей был самым сильным на развивающихся рынках, где безналичные розничные платежи увеличились на совокупный годовой темп роста (CAGR) на 25% в период с 2018 по 2021 год по сравнению с 13% в мире за тот же период. Молодое, технически подкованное население и спрос на доступ к финансовым услугам стимулируют рост.

Ожидается, что цифровые платежи будут продолжать расширяться во всем мире, при этом прогнозируемый среднегодовой темп роста в 15% на 2022–2026 годы.

Финансовые технологии на развивающихся рынках также привлекли значительные инвестиции. На финтех-операторов пришлось 37% от рекордных 4,85 млрд долларов финансирования, которые африканские стартапы получили в 2022 году, — это самая большая доля среди всех секторов.

Этот рост, очевидный во внедрении моделей криптовалюты и микрокредитования, таких как «купи сейчас, заплати потом» (BNPL), способствует расширению доступа к финансовым услугам и изменению способа, которым потребители получают доступ к притоку капитала.

Расширение доступа к финансовым услугам
По данным Всемирного банка, по состоянию на июль 2022 года около 1,4 миллиарда взрослых не имели доступа к банковским услугам. Однако в последние годы проникновение банковских услуг значительно увеличилось: 76% взрослых имеют доступ к банковскому счету во всем мире по сравнению с 51% десять лет назад.

Цифровизация финансовых услуг стала неотъемлемой частью расширения доступа к финансовым услугам, а также диверсификации сектора. Популярность цифровых способов оплаты также принесла пользу нетрадиционным финансовым субъектам, поскольку небанковские организации владеют доминирующим интерфейсным платежным приложением в таких странах, как Индия, Кения, Филиппины и Вьетнам.

Одна из таких мобильных систем, Единый интерфейс платежей Индии (UPI), помогла цифровым платежам в стране вырасти на 50% за каждый из последних пяти лет. В марте Резервный банк Индии дебютировал с UPI для мобильных телефонов, разработка, которая потенциально может предоставить финансовые услуги примерно 400 миллионам человек в сельской местности.

Другая популярная система мобильных денег, M-Pesa, позволяет пользователям совершать платежи, хранить и получать средства с помощью своих мобильных телефонов, предоставляя доступ к финансовым услугам в районах, где банки не представлены. Сервисом пользуется 51 миллион человек в семи африканских странах, и после утверждения лицензии в октябре 2022 года он будет расширен до Эфиопии.

Инновационные методы оплаты даже помогают предоставлять более доступные медицинские услуги потребителям на развивающихся рынках. Нигерийская компания Soso Care, например, принимает перерабатываемые отходы, такие как металлолом, пластик или автомобильные аккумуляторы, в обмен на медицинскую страховку, стремясь восполнить пробел в уходе и заняться утилизацией отходов в стране, где 23% населения имеют медицинскую страховку.
Развитие цифровой валюты
Финтех на основе блокчейна, особенно криптовалюта и невзаимозаменяемые токены (NFT), предлагают децентрализованные биржи, которые обеспечивают потоки транзакций, несмотря на макроэкономическое давление, такое как рост процентных ставок в США и инфляция в фиатных валютах по всему миру.

Благодаря этим преимуществам развивающиеся рынки лидируют в освоении криптовалюты, несмотря на глобальный медвежий рынок: 10 из 20 ведущих стран в Глобальном индексе внедрения криптовалюты 2022 года, опубликованном платформой данных блокчейна Chainanalysis, были классифицированы как страны с доходом ниже среднего, в то время как восемь были выше среднего дохода.

Вьетнам занял первое место в индексе, отчасти из-за популярности игровых платформ на основе криптовалюты, которые используют модели «играй, чтобы заработать». Филиппины, Украина и Индия заняли второе, третье и четвертое места соответственно.

Торговые площадки NFT, такие как FanCraze, платформа, которая продает NFT для крикета и имеет финансовую поддержку от американской венчурной компании Sequoia Capital, приписывают рост Индии в индексе.

Несмотря на резкое снижение стоимости, Биткойн был принят в качестве законного платежного средства Центральноафриканской Республикой в ​​апреле 2022 года. Египет, Кения, Нигерия и Южная Африка, четыре крупнейшие экономики Африки, также могут похвастаться наибольшим количеством держателей криптовалюты на континенте.

Поглощение цифровых валют центральных банков (CBDC) также выросло, поскольку правительства пытаются ориентироваться в растущем ландшафте цифровых валют. Как цифровая форма наличных денег, выпущенная и регулируемая центральными банками, CBDC считаются менее волатильными, чем криптовалютные активы. По состоянию на середину 2022 года более 100 CBDC по всему миру находились в стадии разработки, при этом нигерийская eNaira дебютировала в октябре 2021 года, а песочный доллар Багамских островов был запущен годом ранее.

Надеясь расширить свои финансовые возможности и компенсировать нехватку финансирования, ряд африканских стран взимают налоги с цифровых транзакций .

В мае 2022 года Гана ввела налог в размере 1,5% на сумму перевода электронных транзакций. Несмотря на критику потребителей и возрождение операций с наличными, эта мера может способствовать формализации, побуждая предприятия регистрироваться в Налоговом управлении Ганы, тем самым расширяя налоговую базу страны.

Финансовая устойчивость
Альтернативные платежные решения играют ключевую роль в повышении финансовой устойчивости на развивающихся рынках, где конфликты, инфляция и стихийные бедствия могут иметь огромные экономические последствия.

Неформальная экономика, долгое время считавшаяся препятствием для роста и оттоком государственных средств, может играть важную роль в экономической устойчивости .
По оценкам Международной организации труда, около 2 млрд работников старше 15 лет проводят по крайней мере часть своей трудовой жизни в неформальном секторе.

Неформальные предприятия, обычно микро-, малые и средние предприятия (ММСП), вносят свой вклад в формальную экономику различными способами, такими как налоги на добавленную стоимость на покупки или непредвиденные расходы на ведение бизнеса.

Неформальная экономика представляет собой весьма динамичную форму занятости, обеспечивающую работой, навыками и доходом широкие слои населения во многих странах с формирующимся рынком, где на нее приходится примерно одна треть экономической активности.

Для многих ММСП ограниченный доступ к кредитам остается основным препятствием для роста и формализации.

По данным Международной финансовой корпорации, около 65 млн фирм — примерно 40% всех ММСП — сталкиваются с ежегодным дефицитом финансирования в размере 5,2 млрд долларов, что указывает на значительные возможности для финтех-операторов.

Одна из недавних инноваций в области финансовых технологий, BNPL, уже раскрывает потенциал электронной коммерции на развивающихся рынках и может сократить кредитный разрыв для ММСП.

Фирмы BNPL предлагают кредиты в точках продаж, которые можно погашать в рассрочку, часто практически без процентов. Система помогает розничным торговцам получить доступ к рынкам с ограниченным доступом к финансированию и может повысить покупательную способность как потребителей, так и ММСП.

На нескольких рынках в Азиатско-Тихоокеанском регионе ожидается бум BNPL: в отчете Google за 2021 год прогнозируется, что к 2025 году остатки цифрового кредитования в регионе достигнут 116 миллиардов долларов.

В середине 2022 года GoTo, крупнейший индонезийский стартап, объявил о планах добавить услугу BNPL в свой обширный портфель, который включает в себя электронную коммерцию и заказ такси.

Fairbanc, еще одна индонезийская фирма, предлагает ММСП услуги BNPL для бизнеса, позволяя им покупать товарно-материальные запасы с использованием кредита BNPL и снижая технологические и финансовые барьеры для участия в цифровой экосистеме.

Денежные переводы являются еще одним ключевым источником дохода для многих стран с формирующимся рынком, объемы которых в последние годы растут. По данным Международного фонда сельскохозяйственного развития ООН, примерно 800 миллиардов человек во всем мире получают денежные переводы, которые помогают повысить финансовую устойчивость перед лицом инфляции и стихийных бедствий, таких как наводнение в этом году в Пакистане и Западной Африке.

Глобальные денежные переводы в страны с низким и средним уровнем дохода выросли на 5% до 626 млрд долларов в 2022 году, что ниже роста на 10,2%, наблюдавшегося в 2021 году, но все еще значительно, учитывая глобальное макроэкономическое давление