Блог им. Sergey_Gavrilov

Опционный арбитраж

Известно, что многие опционные стратегии имеют арбитражную природу, а некоторые по сути представляют чистый арбитраж. Например, можно создать из опционов синтетический базовый актив и торговать его против реального базового актива. Мы пробывали такие стратегии, и честно говоря особого успеха они не имели. Следует отметить, что наши эксперементы ограничились высоколиквыдными опционами, а здесь то в этом отношении все схвачено. Но американский рынок огромен, и вполне возможно, что в менее ликвидных эшелонах можно найти пару тройку «граальчиков». Конечно же для этого рынок нужно постоянно мониторить. 
Больший успех имели другие арбитражные конструкции, те же горизонтальные спреды… В скором времени мы начнем выкладывать некоторые наши сделки и обнародывать наши доходности. Забегая вперед, хочу заметить, что емкость нащупанных нами стратегий достаточно высока и начали задумываться о привлечении к процессу сторонних инвесторов.. 
190 | ★3
11 комментариев
а чем горизонтальные спреды отличаются от календарных?
avatar
vfreeman, Ничем, это синонимы…
так и не могу понять — как можно заработать на календарном спреде? мы делаем ставку либо на сужение спреда либо на его расширение к моменту эскпирации ближайшего?
50 на 50?
может кто поделится успехом в этой области?-)
avatar
Суть заработка на календарном спреде в том, что временной распад ближнего опциона выше, чем у дальнего. Но при этом имеется риск по веге, т.е. вега купленного дальнего опциона выше веги ближнего опциона.
avatar
Sir_DiamonD, Обратите внимание на название топика. Мы не зарабатываем на временном распаде, а скорее торгуем волатильностью и не только на календарных спредах, вариантов много. Такую стратегию можно назвать «скальпингом волатильности»…
Сергей Гаврилов, а на базе какой платформы? какой софт используете?
avatar
vfreeman, TOS, TWS. Софт сами пишем…
Сергей Гаврилов, это уже ближе к стратегии ММ, забирая заявки «хуже» рынка и строя дельта-вега нейтральную позиция. Я верно понимаю?
avatar
Sir_DiamonD, можно сказать, что и так… Скальпингом я назвал стратегию потому, что мы стараемся откусить от рынка маленький кусочек и убежать, а кусать стараемся часто…
благодарю!
avatar
Интересная темка, надеюсь еще актуальная, Сергей скажите а Вы арбитраж используете только на американских опционах? Европейские азиатские, возможно ли на них арбитраж торговать?

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Долгосрочное инвестирование умерло. В этот раз - без "но". Хороших новостей не будет
Увеличение капитала посредством инвестирования в доли компаний всегда основывалось на двух тезисах (1) компания сможет на длительном...
Фото
Как на самом деле используют ИИ в алготрейдинге
Если первая часть моего репортажа по конференции алготрейдеров в Москве была об инфраструктуре, то вторая часть будет про искусственный...
Инвестиции без спешки: торгуем в выходные
Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В...
Фото
Ростелеком. МСФО за Q4 2025г. Всё неплохо… но всё равно печально…
Компания Ростелеком опубликовала финансовые результаты за 4 квартал 2025г.: 👉Выручка — 270,5 млрд руб. (+15,6% г/г) 👉Операционные...

теги блога Сергей Гаврилов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн