Блог им. InnaAst

Предновогоднее ралли.

Предновогоднее ралли – выдумка или реальность, которая ежегодно отражается на стоимости активов, и дает всем повод к оптимизму?.. Решила чуть подробнее  рассмотреть этот вопрос. Сделала некоторые статистические подсчеты  и добавила полезные, на мой взгляд, ссылки.
Предновогоднее ралли – устойчивый рост рынка, который наступает ближе к новогодним праздникам. Четких границ того, когда этот период начинается и заканчивается  – не установлено.
 
На ралли влияют следующие факторы:
  • Стремление компаний продемонстрировать высокие результаты к закрытию года;
  • Выплаты премий к концу года;
  • Бум продаж на товарных рынках;
  • Подготовка к празднику;
  • Новостные макро-экономические  факторы;
  • Наличие свободных денежных средств у инвесторов;
  • Настрой рынка.
 
Опыт последних 9 лет за два месяца до нового года по индексу ММВБ показывает следующее:

— если считать по ценам закрытия (на начало и на конец периода), в среднем, предновогоднее ралли проявляет себя на индексе ММВБ как рост в 3,74%;
— если считать по экстремальным значениям цен за период (High, Low), ралли сопровождает себя, в среднем, ростом в 3,46%;
— статистическая вероятность показывает, что чаще всего период ралли сопровождается ростом, нежели падением.
 
Ниже представлена таблица расчетов + графики в дополнение к выводам.
.

Предновогоднее ралли.

Индекс ММВБ c 31.10.2003 по 30.12.2003
 Предновогоднее ралли.

 Индекс ММВБ с 29.10.2004 по 30.12.2004

Предновогоднее ралли.

Индекс ММВБ с 31.10.2005 по 30.12.2005

Предновогоднее ралли.

Индекс ММВБ с 31.10.2006 по 29.12.2006

Предновогоднее ралли.

Индекс ММВБ с 31.10.2007 по 28.12.2007

Предновогоднее ралли.

Индекс ММВБ с 31.10.2008 по 31.12.2008

Предновогоднее ралли.

Индекс ММВБ с 31.10.2009 по 31.12.2009

Предновогоднее ралли.

Индекс ММВБ с 29.10.2010  по 31.12.2010

Предновогоднее ралли.

Индекс ММВБ с 31.10.2011 по 30.12.2011

Предновогоднее ралли.


Дополнительные ссылки по теме:
 
http://superinvestor.ru/archives/5278
 
http://www.spydell.ru/?p=1588
 
http://www.stockme.ru/blogs/spydell/statistika-sp500-perspektivi.phtml
 
Мой блог на mfd.ru: mfd.ru/blogs/posts/view/?id=3097
★1
ралли будет вопрос с каких уровней :)
avatar

Drakonelo

Drakonelo, да, это вопрос!..))
avatar

InvestInna

оно уже прет вовсю. не в ту сторону
avatar

Алексей (rwsmart)

предновогоднее и новогоднее до весны с начала декабря, не раньше… а в ноябре, каждому поймавшему язя — лось в подарок
avatar

awast

Посмотрите раз в 4 года имеем антиралли 2004 2008 ну и 2012 как раз пдходит )
avatar

churinga

churinga, високосный год…
avatar

Merval

Спасибо
avatar

miro

miro, здорово, если было интересно =)
avatar

InvestInna

Ну конечно реальность если мы говорим о таких растущих годах
— как 2003 +59% (несмотря на дело Юкоса);
— как 2005 +83% когда рост был почти без откатов весь год;
— как 2006 когда рынок тоже рос без особых зазубрин на притоке капитала в том числе и из-за рубежа как и в 2005;
— как 2009 роста с низкой базы на +130%, когда в году было всего два минусовых месяца;
— наконец как 2010 от которого почему то многие плевались, но год в целом был сильный бычий + 23%.

Но картина предстаёт в совершенно ином свете если речь заходит о слабых годах как 2004 +7% (банковский кризис лет, снова Юкос); 2007 и 2008 когда кризис во всём мире грянул осенью 2007, а нас уже накрыло в 2008 и как 2011 когда из России убежала вся ликвидность особенно после выборов в декабре исход этот был заметен. Нынешний год безыдейный, безликвидный и в сущности пустой на 31 октября мы были возле нулей если смотреть с начала года, а сейчас и вовсе в минус ушли, вполне возможно что до конца года каким-то образом рынок выровняется и выйдет в некий символический плюс, но назвать этот процесс предновогодним ралли, думаю будет очень сложно…
avatar

Merval

Merval, ммм, спасибо, интересно!..
avatar

InvestInna

oilman, ну что это за такое опять?..)) Если Вы считаете, что мой пост не достоин плюса — я же не заставляю.
avatar

InvestInna

Молодец!
Хороший анализ.
avatar

IgorMushtriev

IgorMushtriev, спасибо! =)
avatar

InvestInna


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW