Блог им. winvestor

Пассивный доход 2023: портфель из облигаций

Пассивный доход можно получать, если, например, положить деньги на депозит или сдавать квартиру. Но можно его получить и на фондовом рынке. Партнер нашего сервиса, инвестиционный советник Анатолий Протасов собрал портфель, который рассчитан на получение регулярной прибыли. 

В его основе — облигации. Это долговые ценные бумаги, которые выпускают на биржу компании-эмитенты или государство. Облигации приносят небольшой доход, но купонные выплаты происходят по четкому графику — удобно, если не хочешь следить за рынком и проводить анализ. Такой портфель подойдет консервативным инвесторам, которые не готовы рисковать капиталом и хотят получать доходность, превышающую процент по банковским вкладам. 

Как отбирать облигации

Для получения пассивного дохода лучший выбор — облигации со сроком погашения от 3 до 5 лет. По истечении этого срока портфель можно собрать заново. Необходимо обращать внимание и на другие факторы:

— уровень листинга на Московской бирже. Облигации первого уровня более ликвидны, чем облигации второго уровня. Они пользуются большим спросом на бирже, а значит их можно быстро продать и получить деньги. Облигации третьего уровня листинга для получения гарантированного пассивного дохода советник не рекомендует;

— вид облигаций. Облигации федерального займа (ОФЗ) традиционно являются самыми надежными долговыми ценными бумагами, ведь занимает деньги у нас в этом случае государство. С муниципальными и корпоративными ценными бумагами доходность выше, но здесь и риски увеличиваются;

— вид купона. Постоянный купон позволяет спланировать денежный поток на весь период жизни облигации — то, что и нужно для получения пассивного дохода. 

Информацию о ставках купонов, срокам погашения и графике облигационных выплат можно найти на сайтах Московской биржи, Rusbonds и Cbonds

Как собрать портфель 

Стандартные периоды купонных выплат раз в полгода для ОФЗ и раз в квартал для корпоративных облигаций. Такую особенность можно использовать для составления портфеля, который будет «платить» вам деньги каждый месяц или чуть реже. 

Советник приводит в пример портфель из облигаций первого уровня листинга со сроком погашения в период с 1 июля 2024 года по 31 декабря 2024 года. На это время государство и компании возьмут деньги в долг. После чего вернут инвесторам номинальную стоимость облигаций. Например, номинал облигации равен 1000 рублей, а купонная доходность —  8% в год. При погашении инвестор получит 1000 рублей, а до этого срока будет получать купонные выплаты 80 рублей в год.  

Ниже пример портфеля из облигаций на сумму 900 тыс. рублей.

Пассивный доход 2023: портфель из облигаций
Состав инвестиционного портфеля для получения пассивного дохода

Пассивный доход 2023: портфель из облигаций
Размер выплат по месяцам

Портфель с доходностью 7-8% годовых хорошо подойдет для получения регулярного пассивного дохода. Собрать его самостоятельно несложно, даже если вы никогда раньше не инвестировали. Для начала необходимо открыть у лицензированного брокера торговый счет и пополнить его на необходимую сумму. А дальше купить указанное в таблице число облигаций каждого вида. Искать нужные бумаги проще по ISIN-коду, а не по названию эмитента. 

Полученный купонный доход можно реинвестировать, то есть тратить эти деньги на приобретение новых облигаций. Больше облигаций в портфеле — крупнее выплаты. 

Статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит информационный характер. В материале представлен пример типового портфеля для консервативных инвесторов, составленный инвестиционным советником Анатолием Протасовым (в реестре Банка России № 179 от 25.05.2022).

«Винвестор» не несет ответственности за ваши инвестиционные решения. Для оценки риск-профиля и получения персональной рекомендации обратитесь за консультацией советника.

★13
35 комментариев
… А инфляцию мы вычитать не будем, потому что пассивный доход станет похож на пассивный расход
avatar
MoneyHarvester, и вознаграждение финсоветнику не учитываем, а то грустно станет, что на тебе кто-то заработал)))
avatar
Pringles, статья на Smart-lab с примером портфеля доступна бесплатно:)
Советники Винвестора, то есть Смартлаб с вас даже денег за статью не берет — бесплатно пиаритесь? :) 
avatar
MoneyHarvester, портфель из облигаций подходит консервативным инвесторам, которые прежде всего хотят сохранить капитал от инфляции и получать доходность, превышающую % по вкладам. Это очевидно. Для доходности выше нужен более агрессивный портфель.
Советники Винвестора, а налог с купона не вычитали? А комиссию с покупки? А ничего, что уже есть вклады под 9+% годовых?
Как вы в облигациях, которые вы предложили получите доход больше банковского вклада?
avatar
Xantrax, ответим по каждому пункту.
1. Налог с купона уже учтён.
2. Комиссию с покупки сложно учесть, так как она отличается у разных брокеров. Например, у одних это 0,05%, у других 0,3%.
3. Да, действительно, есть вклады под 9%. В основном они на длительный срок без возможности досрочного снятия. Есть подобные ставки и в накопительных счетах, но в данном случае подобная ставка актуальна на первые 1-3 мес., затем она резко падает.
В данном случае предложен типовой портфель из облигаций надежных эмитентов. Плюсы — получение купонов каждый месяц, высокая ликвидность и надежность. Увеличить доходность поможет, например, покупка облигаций на ИИС.
А потом случается новая военная операция и все средства блокируют, биржа останавливает торги или как ВТБ решает не платить по облигациям, вы держитесь там, всего хорошего, настроения…
avatar
 и опять же купить облигации можно, но никто не знает, какая будет ставка через месяц, и какую цену будет иметь облигация через месяц. Сейчас сбер дает вклад под 9,5%, который выше всех облигаций из статьи… еще и  ликвидности больше
avatar
Виталий, ну, если ключевая ставка изменится, то и процент по вкладам вместе с ней. Сегодня так — завтра иначе. Это рынок, риски есть всегда. Я вижу, что статья про то, что лучше инвестировать, чем держать деньги под матрасом. Здесь пример, того как человек, например, который никогда не инвестировал может что-то реальное здесь и сейчас сделать с деньгами. Каждый выбирает свой путь. Многие любят недвигу, но сдача от аренды средней по РФ квартиры дает даже меньше, чем 7-8% годовых. 
avatar
Сергей Габов, а в чем смысл инвестировать в облигации, если вклад сейчас 9,5% в самом надежном банке страны?
avatar
Виталий, это вклад на 3 года с выплатой процентов в конце срока, а при досрочном расторжении ставка 0,01% годовых. Если же вам потребуется вытащить деньги из облигаций до их срока погашения, то вы их продадите, не потеряв начисленный купонный доход за всё время владения. Да, есть риск, что цена облигации будет меньше, чем при покупке, но при снижении процентных ставок в экономике возможно и обратное.
Ирина Чернецова, «Если же вам потребуется вытащить деньги из облигаций доих срока погашения, то вы их продадите, не потеряв» —
По ОФЗ не очень далёких можно получить -5% по телу при очередном шухере… Так что с облигациями не всё так однозначно… Можно баловаться с накопительными счетами в банках -но там нужно очень внимательно следить за руками банкиров (условия накоп. счетов)..
avatar
Виталий, вклад — краткосрочная тема, во всем мире так. 
облиги — долгосрочный продукт
Виталий, ликвидность в депозитах условна. При закрытии вы теряете весь % как правило. При продаже облигации вы получаете НКД.
avatar
Сами берите. Нам такое не надо…
avatar
Utkonos, да у меня есть облигации в портфеле
avatar
Сергей Габов, У вас одни взгляды на облигации, у меня другие… Пожалуйста, если вам это нужно. Мне не надо
avatar
Utkonos, да я и не спорю. Написал выше — каждый решает сам.
avatar
я с 2021-го игнорю ОФЗ (и не только потому что противно) и не прогадал.
мой фильтр начинается с отраслей и компаний, потом отсекаю высокую доху, насчёт срока согласен с автором — до 3х лет не интересно. 
до 3х лет — вклад в банке открывать можно.
Это говно товарищи, которое даже не пахнет.

Вклад в сбере по 9.5%, если не ошибаюсь имеет на самом деле годовую ставку 8.67..% если сравнить с облигацмями.

У облигаций не забудьте 13% вычесть, конкретно для этих доходность к погашению умножайте на 0.84 примерно получите реальный % годового дохода.

Что касаемо моего портфеля облигаций, то в нем практически нет облигаций с доходностью ниже 13% к погашению, а их около 100 эмитентов.
Сюда накинем немного спекуляций и получим 20+% чистого годового дохода отмытово от налогов. Сверху присыпим вычетом по ИИС, который еще долгое время позволяет не платить налог со сделок. Итого 25% годовых.

Риски?! Да клал я на них, спекуляция рулит.

Всем удачи, добра и терпения)
Валера Бромский, напишите пост с примером спекуляций вдо? очень интересно будет почитать, т.к. всегда избегал вдо, как слишком рисковый инструмент 
avatar
Andrey, а чего там расписывать? Стоит меньше номинала — будет выше плюс. ВДО в большей степени это низкая ликвидность. Момент реализации может тянуться, но результат будет те 20 проц. Зря избегали, ВДО сейчас стал более рисковым. раньше только в путь, 15% на пассиве. Потом еще и в плюс скинуть. Красота.
avatar
Читаю комментарии… Спасибо вам за чушь -)))
Когда рынок тухлый — комментарии на с-л просто что-то -))))
avatar
ОФЗ традиционно являются самыми надежными долговыми ценными бумагами, ведь занимает деньги у нас в этом случае государство.Улыбнуло… про надёжность… сразу вспоминаю государственные ГКО и 1998 год… страна непуганых идиотов
avatar
mar, а что было в 98-м?
avatar
mar, физикам всё было выплачено
avatar
Доходность 7-8%, официальная инфляция 12.4%. Хм. только меня смущает «доходность» ниже инфляции?
avatar
Dmitry Abramov, не только вас… много еще народа непросвещенного...
А сравните инфляцию в США и доходность годовых трежерей…
avatar
Не проще в банк положить?
И сбер и альфа под 9% на три года дают, или около 8% на год, если меньше миллиона еще и налог платить не надо.
avatar
Ayrisu, кому как.
Мне в банке не проще, предпочитаю как раз облигации.

Ps: из банка досрочно, только с потерями можно выйти.
Под ОФЗ можно РЕПО брать, под бепозит — нет.
avatar
Ayrisu, ХОУМ Кредит на три месяца 8,5% годовых или чуть меньше 3% за три месяца. Подушка безопасности. Карта нигде не светится
 Смотрел список облигаций — это уже не корпоративные, а ВДО — с ними нужно ухо востро держать, самому считать баланс эмитентов, а пропадëшь с их многочисленными дефолтами. 
avatar
Почему-то автор про оферту не упомянул, которая часто встречается в корпоративных облигациях. Прошляпил и сиди дальше с купоном 0,01 руб. до погашения.
Для новичков совет. не знаете что такое облигация и как они работают, и подводные камни, купите БПИФ для начала или банальные ОФЗ. Крупные суммы вкладывайте, когда знаете точно, для чего и зачем! И не ленитесь читать проспекты выпуска, если лезете во всякие корпоративные облигации или ВДО.
avatar

теги блога Советники Винвестора

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн