Про рынок 02.12

Всех приветствую!

Начну по традиции с новостей. 

Герман Греф возможно последует примеру Кудрина и покинет Сбер. Опять слово «ВОЗМОЖНО!», как же задолбали эти сослагательные наклонения!!! Кстати, и Кудрин пока только по слухам уйдет в Яндекс. Так что все еще не понятно. 

Ближайшие дивидендные выплаты 4 крупных нефтяных компаний – «Татнефти», «Роснефти», «Лукойла» и «Газпром нефти» – в сумме могут составить чуть более 900 млрд руб. и обеспечить приток на фондовый рынок порядка 55,9–74,6 млрд руб. Крупнейшие российские компании по итогам 2022 г. направят на дивиденды суммарно 3,9 трлн руб., подсчитали (https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2022/11/30/952747-kuda-investori-vlozhat-1-trln-rublei-dividendov) аналитики PFL Advisors для «Ведомостей». Цифра учитывает как уже выплаченные 2,8 трлн руб., так и 1,1 трлн руб., что объявлены и ожидаются до конца года. И это с учетом того, что многие крупные компании не платили дивиденды, например Сбербанк, «Полюс», Polymetal, НЛМК, «Северсталь». 

 А все ли деньги пойдут на фонду-большой вопрос?

«Сбер» предупредил о риске разгона инфляции из-за денежной массы. Финансирование дефицита бюджета в 2023 году способно увеличить инфляцию в России на 3,9–4,5 пп при прочих равных, оценил (https://www.rbc.ru/economics/01/12/2022/63873b169a79478cdd3be58b ) SberCIB. Проинфляционный эффект бюджетного финансирования станет неизбежным следствием роста предложения денег в экономике, который возникнет при расходовании средств ФНБ и проведении внутренних заимствований. ЦБ РФ придется начать повышение ключевой ставки, чтобы удержать результирующую инфляцию в пределах прогнозируемых им 5–7%.

Добыча и поставки газа: итоги одиннадцати месяцев — в январе-ноябре 2022 года «Газпром», по предварительным данным, добыл 376,9 млрд куб. м газа. Это на 19,4% (на 90,8 млрд куб. м) меньше, чем в прошлом году.

 ЦБ РФ  ужесточил  (https://1prime.ru/development/20221201/839012723.html )регулирование ипотеки с низким первым взносом на первичном рынке жилья.

Тарифы на газ в России с 1 декабря вырастут на 8,5% (на 8,5%, Карл 😱), электроэнергия для населения подорожает на 9%(!!!)


Вроде сплошной негатив, но наш рынок оторван от реальности. На чем выросли? На речи Пауэлла? Так и что с того! Надо понимать, что корреляция с США давно потеряна, у нас свой рынок и санкции с нас никто не снимал!!!

Но внутренних драйверов для роста я не вижу!!!!  Сегодня пятница, окончание недели, а на следующей-5,12-введение порога цен на нефть, ВОСА в Лукойле, позитива остается все меньше и меньше... 

=

Накануне писал свои соображения по нефти — цитата: — «Слишком много информации вокруг нефти, попытаюсь ее систематизировать (сразу скажу, что сделал «выжимки» из канала @marketdumki, с мнением которого полностью согласен).

Не секрет, что Штатам не нужна дорогая нефть, и всеми силами они будут сдерживать рост цены. Но их усилия могут столкнуться с нехваткой сил для сдерживания роста цен, поэтому «Белый дом» планирует начать закупки нефти для пополнения своего исхудавшего стратегического запаса, когда цена стабилизируется на уровне 70$ за баррель. Т.е. мы получаем серьезный ценовой ориентир, где очень влиятельный игрок выйдет на рынок со своим «бидом».

Получается, что о нефти по 40-50$ за баррель можно уже забыть навсегда? Ведь, казалось бы, скоро в США и в Европе начнется рецессия, которая раньше всегда приводила к существенному снижению цен на нефть. В 2008 году баррель упал со 147$ до 40$, в 2016 году из-за переизбытка нефти на рынке баррель снижался до 27$, а в 2020 году — до 17$ (отрицательные цены на WTI не в счет). Понятно, что американские власти прекрасно осведомлены насчет этих цифр и тем не менее заявляют, что уже по 70$ готовы покупать.

Другой вопрос, что до 70$ за баррель нужно еще опуститься ценам. Интересно, чем ответят саудиты 4 декабря на заседании ОПЕК+. А это, кстати, будет воскресенье, торгов-то по нефти нет в этот день.

Таким образом, на открытии рынка в понедельник в азиатскую сессию возможно возникновение приличного гэпа по нефти в одну из сторон. В какую именно, пока даже невозможно предположить. Многое будет зависеть от того, какие ожидания сформируются на рынке к концу пятничных торгов. Вполне могут пойти на дополнительное сокращение добычи, учитывая, что РФ готова будет (добровольно или вынужденно) согласиться на такие меры. Интрига на нефтяном рынке продолжает закручиваться.

Кроме этого, конечно, стоит помнить про порог цен на нефть для РФ и про утверждение Новака не поставлять нефть по нерыночным ценам. А РФ добывает во много раз больше той-же Венесуэлы, с которыми заключили перемирие США.

Короче говоря, интрига в нефти немалая, и т.к. наша страна, как ни крути, больше сырьевая, то реакция может быть любая.

Также стоит помнить, что 5 декабря — вступает в силу европейское эмбарго на российскую нефть + G7 планируют ввести потолок цен.».

«Бумажный» рынок.

Довольно странно ведут себя бумаги в целом. Растет (точнее пытается) расти Сбер, почти все остальные ликвидные бумаги (Лукойл, Газпром и многие другие) пока не проходят 55ЕМА… Сомнительно, чтобы одной бумагой вызвать рост всего рынка… Хотя исключать ничего нельзя!!!


Индекс ММВБ на днях продолжает торговаться в канале, но на сей раз (на мой взгляд с более четкой границей) 2174 (55ЕМА) на 2243, мишени вверх = 2312±, вниз = 2105±.   

Решил упростить себе торговлю и вот мой план торговли. В Индексе ММВБ на часах вижу следующие зоны.

При проходе и закреплении выше 2192 быки получат дополнительные плюсы к пробою и уходу выше 55EMA, в случае прохода выше 2192+ шорт крыть надо, но в лонг вставать снова опасно, т.к. RSI будет в зоне перекупленности. Но при этом уровень будет актуальной локальной поддержкой, на которой на коррекции можно откупать (RSI к этому времени должен разрядится)!!! Сверху (предположительно в зоне 2214-2228) можно пробовать искать точки входа в продажу.

При проходе вниз уровня 2175- картина диаметрально противоположная, лонги можно прикрывать, но в шорт пока не рекомендую, т.к. RSI будет в зоне перепроданности. Но при этом уровень будет актуальным локальным сопротивлением, на котором на коррекции можно закрывать лонги (RSI к этому времени должен тоже разрядится)!!! В зоне 2156-2164 можно искать уровни для входа в спекулятивный лонг (на отскок). 

А В ЗОНЕ 2175-2192 ЛУЧШЕ ВООБЩЕ НИЧЕГО НЕ ДЕЛАТЬ!!!




Иногда так случается, когда рынок «заблудился» в 55EMA и облаке Ишимоку, и такое состояние может продлиться долго! Эта зона достаточно широкая, она охватывает все (и 55ЕМА, и облако Ишимоку), и я это понимаю. Но лучше торговать так, чем кормить брокера.

Хочу напомнить еще раз, что драйверов для роста по большому счету нет. Идет засаживание «улицы» в лонги, это мое мнение. При этом насколько «улица» управляема я толком не знаю, поэтому крайне осторожно отношусь к торговле в данной ситуации. Трендов нет, волны поломаны, нужно время для хоть какого-то разрешения этой непонятной ситуации.

Также хочу напомнить, что 4,12 состоится заседание ОПЕК, и на выходные я точно не рекомендую оставаться в спекулятивных позициях. А уже 5,12 должно вступить в силу европейское эмбарго на российскую нефть + G7 планируют ввести потолок цен. Также состоится «долгожданное» ВОСА в Лукойле (кстати и он не показывает признаков роста, так что мои опасения («пока еще есть драйвер для роста, но, боюсь, после 05,12 — ВОСА в «ЛУКОЙЛе», и его постигнет участь «Газпрома» и «Роснефти»») пока имеют право на жизнь), и исчезнет еще один драйвер для роста. И это надо держать постоянно в голове!!!

Ситуация действительно непонятная. И хоть и пытаются расти, но как-то вяло (особенно на фоне роста остального мира). Только внутридневная торговля с уже описанными условиями и ограничениями.

Перенося мою рекомендацию на Сбер. На часах проход уровня 137,83+ шорт надо закрывать, но уровень остался, поэтому на коррекции можно покупать. Искать точки входа в шорт можно в зоне 139,48-140,5. От лонга- при проходе уровня 135,4- лонг нужно закрывать, но продавать сразу нельзя, но стоит помнить, что  этот уровень станет сопротивлением, под которым надо вставать в шорт. Спекулятивно покупать надо искать в зоне 132-134 (точно не могу пока сказать). 



Стоит конечно помнить, что в спекуляции крайне важны стопы в любые стороны! Я лично устал «кормить» брокера теми же овернайтами...

Валютный рынок.

Пара USDRUB на днях медленно, но начинает идти в рост. Окончился налоговый период, бюджету нужны деньги, короче говоря это только несколько факторов для роста валют… Конечно в замедленном темпе, но похоже рубль начнет в конце концов слабеть!!! Хоть тут есть какая-то логика рынка!!!



=

Без позиций, решил вспомнить сделки на этой неделе. 

В понедельник-Купил Лукойл по средней 4628,5, закрыл по 4639 (+0,22%), продал по 4655, закрыл по 4640 (+0,32%). Сделки в Сбере – средняя продажа по 135,96, средняя откупка по 134,79 (+0,86%). В итоге остался пока 1/16 шорта в Сбере со средней 135,67 . 

Также купил квартальный колл-опцион на доллар.

Во вторник-В Сбере довел среднюю продажу до 5/16 по объему и средней 136,28, оставил на ночь! Также отскальпировал во фьючерсе SIZ2, купил 1/8 по средней 61249,5, прикрыл половину лонга по 61548, но потом снова восстановил до объема 1/8 со средней 61174,5.

В среду- Прикрыл 4/5 шорта Сбера по средней 135,85 (занимал по 136,28). (т.е. большую часть прикрыл в плюс)

Вчера закрыл лонг по фьючерсу SIZ2 (было 1/16 по 61174) по 61397 (+0,36%). Также закрыл шорт в Сбере (было 1/16 по средней 136,28) по 136,63 (-0,25%).

Суммарно заработал +0,47%. Причем на такой пиле. Но главное не в минус.

Ситуация реально патовая. Вроде как Сбер выше 55ЕМА, но большинство бумаг стоит под 55ЕМА на часах. Что из них перевесит я не знаю, поэтому и закрылся.

«Бумажный» рынок медленно превращается в помойку, но я не могу ее изменить. Поэтому не исключаю, что на этой неделе я закончил торговлю на нем. Про валютный рынок буду смотреть по обстоятельствам!

=

Иногда в трейдинге нужно брать паузу в торговле. Ведь по большому счету я всю неделю кормил брокера (в прямом смысле, оставаясь в шортах).

Честно говоря, морально устал постоянно менять стратегию. Но таков наш рынок и такова ситуация, на которую я не могу повлиять. Да и не надо, РЫНОК ТАКОВ, КАКОЙ ОН ЕСТЬ, И ПОД НЕГО НАДО ПОДСТРАИВАТЬСЯ!!! Это правда жизни, и это надо ПРИНИМАТЬ КАК АКСИОМУ ТРЕЙДИНГА!!!

Я, конечно, не исключаю, так называемого «Новогоднего Ралли» наверх, но с учетом всего сказанного выше сильно сомневаюсь. А вот падение буду воспринимать адекватно, т.к. никаких позитивных драйверов для роста просто не останется. 

Но я осторожный медведь, и все сделки стараюсь просчитывать сначала с негативной стороны, поэтому НА ВСЕ СДЕЛКИ НЕОБХОДИМО В УМЕ СТАВИТЬ СТОПЫ!!!

У меня есть квартальные колл-опционы на фьючерс доллара и серебра, также есть купленный квартальный пут-опцион на фьючерс РТС, так что к падению я готов!!!

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в Телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon  , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot , чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)

Удачных торгов и хороших выходных! Тренд — наш друг!