markets report 10/10/22

Всем понедельник!

Прошлая неделя для американских индексов не смотря на бодрое начало 4го квартала закрылась почти в 0 из-за сильного снижения котировок в пятницу. Снова сработала модель хорошие новости по экономике это плохие новости для фондового рынка. В пятницу количество рабочих мест в не сельскохозяйственном секторе оказалось больше, чем ожидалось, да еще в добавок уровень безработицы неожиданно снизился до 3,5%. Это конечно ввергло весь рынок в уныние, потому что экономика в таком случае демонстрирует стабильность, а значит не остается аргументов, чтоб ФРС подуспокоилась и уже помогла котировкам развернуться и начать новый бычий тренд, а не продолжать медвежий.

Карта американского рынка в пятницу была вся красная разве что кроме некоторых компаний производителей оружия типа LMT, которая не только в этом году подрастает против рынка, но и не сильно завалился в последнее время. Грядущая геополитическая напряженность может пойти на руку этой акции, и она сможет подрасти процентов на 10%.

Сезон отчетность за 3й квартал только начнется на этой недели, а акции AMD уже ушатали аж на 14%, потому ожидается что их выручка окажется меньше на миллиард. AMD сейчас находиться на уровне поддержки, который был сопротивлением в 2020 году, с тех пор акция его пробила и выросла почти в 3 раза теперь этого ничего не осталось. Если отчетность подтвердиться то шанс небольшого отскока есть, если окажется еще хуже, то AMD может снова потерять 10-12%.

В целом внимание инвесторов будет приковано к началу сезона отчетностей, потому что ожидается что результаты будут так себе и это еще сильней ударит по котировкам. Аналитики сократили свои прогнозы по прибылям сильнейшим темпом со времен обвала 2020 года, когда мир сел на карантин. Поэтому сохраняется и вариант что ожидания окажутся слишком сильно занижены относительно реальных результатов, что даст рынкам импульс наверх. На этой неделе все очень ждут отчет от гиганта Apple. Так же будет комментарии от представителей ФРС и важные данные по инфляции.

Но на Уолл стрит есть и очень позитивные аналитики, которые заявили, что Бычий тренд взятый еще 2009 году продолжается, и типа они вообще не понимают, че все поникают, индекс SnP500 может сходить еще на 12% вниз и все будет FINE! Типа едем дальше, ничего не произошло. С таким же успехом можно находится в дзене векового масштаба и считать что мы все еще находимся в бычьем тренде со времен великой Депрессии и ничего плохого вообще не произошло.

Нефть продолжает не только расти, но самое главное переть против всего остального рынка commodities, который корректируется в ответ на дорожающий доллар, в котором вся эта сырьевая радость торгуется. Нефть похоже все таки настроена протестировать рубеж в $100 так как недавнее сопротивление в $96 преодолено. Пока на рынке нефти последним актуальным драйвером остается сокращение добычи от ОПЕК+, на которое пока не последовало никакого экономического ответа, кроме политического нытья, что это нечестно и некрасиво. Поэтому нефть пока отыгрывает предполагаемый дефицит, и все больше аналитиков естественно начинают прогнозировать сырье выше $100 в среднесрочной перспективе, но мне кажется от $100 она снова пойдет в коррекцию.

Наш рынок снова находится в ожидание каких-то жестких геополитических решений. После подрыва Крымского моста, президент назвал это актом терроризма и собирается сегодня провести совещание Совета Безопасности, а оно, как показывают предыдущие разы, ничего хорошего для нашего рынка не сулит. Индексы скорей всего пойдут ниже на опасениях эскалации, им помогут дивидендные гэпы, которые должны случиться у GAZP и TATN. И, кстати похоже эти акции не будут торопиться эти гэпы отыграть, а могут сходить еще пониже. Курс рубля аналитики ожидают повыше на этой неделе, рубль может расширить верхнюю границу коридора, как неделю назад расширил нижнюю.

Акции RUGR обвалились на 8% и вообще отыграли назад весь недавний рост, потому что теперь они собрались уходить с биржи. Акционеры должны решить вопрос о ликвидации юр лица до 14 ноября. Если акции все таки делистингуются, их можно будет продать только на внебирже, по условиям гораздо хуже, чем на бирже и по цене, и по спрэду. Ну и при ликвидации юрлица, акционеры последние в очереди на получение компенсации после держателей облигаций, поэтому им может вообще ничего не достаться. В случае если история RUGR больше не нравится, то с выходом из этой акции лучше не затягивать.

На фондовом рынке порой происходят реально забавные штуки. Американский президент Джо помиловал тех, кто сидит за хранение марихуаны, таких оказалось 6,5k. Мера явно предвыборная, но важно что она привела к сильному скачку марихуанных акций, которые на радостях выросли  от 10% до 30%. На этом все и закончилось потому что на следующий день их укатали почти полностью обратно. Не потому что весь рынок падал, а потому что канабисомания (очень похожая на тюльпаноманию) давно прошла, в среднем потери по сектору составляют 99%, поэтому любой рост там, на максимально глубоком дне, со временем или сразу отыгрывается обратно продавцами, которые рады заработать хоть что-то на мертвой акции. Это очередное напоминание о том, что акция, которая образно стоила $140 а сейчас стоит $1 более вероятно со временем потеряет еще 50-70% до 30 центов, чем вырастет обратно в 140 раз.

Ну и весточка из Китая, там BABA похоже собралась с третьего захода пробить уровень в $80 и пойти на $60 или на 25% ниже.

А я желаю всем бодрого начала недели! Постоянного и вечного мира внутри и скорейшего мира вокруг! Берегите себя и друг друга! Ну и конечно удачных сделок! Всем Пис Йо!!