🧐 О мнениях экспертов, гуру и асиметрии

Попадая в мир инвестиций, мы так или иначе оказываемся под влиянием определенного набора гуру, блогеров и прочих экспертов, к мнению которых мы начинаем прислушиваться. И в этом нет ничего плохого. Знания, полученные от более опытных коллег могут быть очень полезны, особенно в начале пути. Но, к сожалению, многие, вместо получения знаний и выработки на их основе собственной стратегии, становятся на путь слепой веры и следования.

Чем это может быть опасно? Возьмем самый банальный пример: Уоррена Баффета, всем известного американского инвестора-миллиардера, адепта долгосрочного инвестирования. Я ни в коем случае не умаляю заслуг этого человека. Его состояние, а также мысли изложенные в письмах акционерам Berkshire Hathaway говорят сами за себя. Что мы знаем о Баффете? Это человек, который живет и инвестирует в США, имеет доступ к информации и личное влияние во многих бизнесах, пропагандирует долгосрочное инвестирование в американские акции, топит за концентрацию в портфеле. А теперь сравните себя, меня или любого другого обыкновенного частного инвестора из России. Сравните по каждому пункту. Совпадений крайне мало! И если любовь к концентрации и американскому рынку еще можно представить (после 24 февраля уже сложнее), то по некоторым другим параметрам полный провал. Причем что касается пропаганды долгосрочного инвестирования, «провал» уже у самого Баффета, который частенько прибегает к «быстрым сделкам». Помимо Баффета можно привести еще множество аналогичных по смыслу примеров. Причем некоторые из них гораздо ближе к нам. Известный блогер или эксперт может много рассказать вам о выборе отдельных акций в портфель, но при этом деликатно умолчит о том, что львиную долю своего дохода он зарабатывает на продаже обучающих курсов/собственного бизнеса/сдачи недвижимости в аренду и т.д. Или инвестировать в иностранные акции, имея гражданство/ВНЖ в другой стране и тем самым снимать с себя часть инфраструктурных рисков. По Талебу это называется «асиметрия в повседневной жизни». И такая асиметрия случайно или намеренно может привести к катастрофической ситуации, в которой человек занимается совершенно не тем что ему нужно для достижения собственных целей.

Как же избежать ошибки ассиметричного положения? Для этого нужно помнить две вещи. Во-первых, ни в коем случае нельзя слепо следовать советам/методам/стратегиям другого человека, каким бы известным и опытным он ни был. Во-вторых, наиболее полезное мнение для вас, к которому стоит прислушаться, можно получить от человека, цели, возможности и исходные данные которого совпадают или близки с вашими. А еще не забывать о том, что личный опыт, практика и особенно «собственная шкура в игре» всегда в несколько раз ценнее любой теории.

Читайте мои мысли и следите за сделками в группе ВК: vk.com/investandpoint