Как дела у наших Европейских партнеров с газом? (Еженедельный обзор газового рынка Европы,26 неделя года)

Традиционный еженедельный обзор газового рынка Европы.

Давайте посмотрим, как себя чувствуют наши «Европейские партнеры», что изменилось на «газовом фронте» за неделю.

Все данные ENTSOG (Европейской сети операторов газотранспортных систем)

1) Общий объем импорта в ЕС: 7,396 млрд куб.м. 

Понижательный сезонный тренд продолжается, профилактические остановки Европейской газатранспортной сети в самом разгаре, что собственно графики и демонстрируют. Объемы, а главное их непредсказуемость в будущем безусловно европейцев нервируют. На следующей неделе на 10 дней простоя уходит «Северный Поток», не жданно появились проблемы с норвежскими профсоюзами нефтегаза, которые пошли на «саботаж» работы и забастовки, прекратив работу буровых установок на шельфе. Потенциально может затронуть очень серьезные объемы из Норвегии, речь чуть ли не о половине экспортных объемов. На следующей неделе посмотрим, как это сказалось на импортных объемах для Европы

В целом объемы чуть ниже прошлогодних, объективно их увеличивать затруднительно, с учетом проблем с Россией, внутренними трудностями в США и увеличением деловой активности в Азии. Китай выходит из локдаунов, Индия продолжает активничать, российские будущие объемы под политическим вопросом.

По прошлой неделе небольшой рост объемов на 170млн кубов, прежде всего из России, связанные с восстановлением поставок по «Турецкому Потоку», на остальных «газовых флангах» без перемен было.

 2) Объем импорта из России: 1,045 млрд.куб.м

Поставки из России в принципе находят равновесный объем в 1 млрд.кубов в неделю. Это тот объем, который европейцы могут стабильно получать из России, если вновь не произойдет каких-то политических газовых катаклизмов. В 3 раза падение с конца февраля, импорт за неделю плюсуют 200 млн.кубов «турецкой трубы», «Северный Поток» как и прежде в районе 500млн.кубов, «украинские объемы» стандартны и без отклонений.

3) Объем импорта из Норвегии: 2,735 млрд.куб.м

После профилактических остановок норвежских буровых, объемы только вернулись обратно на свои рекордные уровни, хороший прогноз по росту от «норвежского нефтегазового директора», как внезапно пришли негативные новости по требованиям норвежских профсоюзов улучшить условия труда и оплаты, дошло до забастовок и остановок добычи. По сути самый главный и стабильный поставщик для Европы, работающий по длительным контрактам и без каких-либо рисков, вдруг непредсказуемые риски «нарисовал» руками норвежских профсоюзов. Потенциальные объемы недопоставок мелькают очень существенные. На следующей неделе посмотрим, насколько это отразится на текущих поставках.

Как и планировал, на неделе отдельно рассмотрел Норвегию, как у них дела с нефтью и газом, кому интересно и кто не читал может ознакомиться.

 4) Импорт СПГ: 2,675млрд.куб.м.

После апрельских и майских рекордов, поставки относительно стабилизировались на уровне около 2,7-3 млрд. в неделю. По-прежнему исторические рекорды удержать которые будет не просто. Если со строительством СПГ-инфраструктуры, внедрением «зеленой энергетики» все более-менее движется и развивается, то с дополнительными мировыми объемами все гораздо сложнее. Особо негде их взять сиюминутно, отрасли требуются значительные инвестиции, требуется время, как минимум пару лет на их полноценный запуск.

По прошлой неделе незначительное снижение на 100млн.кубов, которое особо смысловой нагрузки не несет, по прежнему цифры рекордно высокие. Пошли новости, что азиатский рынок СПГ оживает, будет интересно понаблюдать, пойдет ли в азиатсую сторону переток из Европы или нет. Блумберг на неделе сообщил, что весь мировой СПГ на 70% работает по длительным договорам и только 30% можно купить/продать на спотовых/биржевых рынках, вот за них и идет настоящая борьба между импортерами, кто больше даст цену.

По первому кварталу «азиатские тигры» (Китай, Индия, Япония и Юж.Корея) любезно уступили рынок европейцам, снизив суммарно импорт на 15% от прошлого года. Правда переборщили с объемами, с учетом выхода Китая из локдаунов, цены на СПГ с середины июня резко пошли вверх, рост за 2 недели уже +70%. Возможно некоторые заинтересуются и несмотря на политику, поплывут за «длинным азиатским рублем» и именно туда направят СПГ.

  5) Импорт из Алжира: 651 млн.куб.м. 

Здесь все стабильно, свои 650-670 млн.кубов Алжир по часам отгружает

6) Поставки через Северный Поток: 477,6 млн.куб.м. 

Цифры аналогичные прошлонедельным, тысяча в тысячу кубов к прошлой неделе. Даже подумал сначала, что какая-то ошибка. Цифры для Европы «жесткие», один из главных Европейских газовых потоков, стабильно работавший долгие месяцы дал «трещину», уже более половины снижение от запланированных объемов. Больше сейчас здесь надеяться не на что, главное удержать эти объемы.

 7) Поставки через Украину: 272,5 млн.куб.м. 

Здесь неделя была стабильной, по прежнему по решению Украинской стороны перекрыт один из транзитных участков. Украина продолжает держать в рукаве «газовый козырь» по оставшимся трубам своей ГТС, правда объективно сказать, объемы здесь не очень существенные и не критичные.

С другой стороны, проблемы на другом участке «Северном Потоке» в разы повышают необходимость альтернативных источников поставки, продолжаем наблюдать, но пока особо не видно, чтобы здесь что-то поменялось.

 8)Поставки через Польшу: 0 млн.куб.м. 

С 11 мая труба «сухая», поставки прекращены в качестве «контр санкционного» ответа России. В прошлом году, в это время активно трубу использовали, перегоняя в неделю по 770млн.кубов.

 9) Поставки через Турцию («Турецкий поток»): 229,2 млн.куб.м. 

Эта неделя для «Турецкого потока» была постпростойная, после ежегодной плановой профилактической остановки, объемы восстановились в полном объеме, даже чуть выше прошлых недель. В целом «труба» достаточно локальная, Турецко-Балканская, серьезного объема Европейцам дать не может. После бурной закачки в январе, труба на максимум не используется.

10) Импорт из России в разрезе 30-дней.

На картинке отлично видна значимость Северного потока, по сути единственного Российского пути, дававшего значительные объемы газа для Европы, ну и провал в середине июня из-за ситуации с компрессорами «Siemens»

11)Весь Европейский импорт газа в разрезе 30 дней. 

Норвегия с глобальным СПГ продолжает соревноваться за звание главного Европейского поставщика газа, Россию давно с лидирующих позиций подвинули своими политическими решениями.

  12) Заполненность Европейских хранилищ: 62,849 млрд.куб.м. (заполненность на 58,5%).

Продолжают уверенно пополняться, еженедельно выше прошлогодних показателей, хороший ритм пополнения, стабильно идут к 80% цели Еврокомиссии к началу ноября.Прошлогодние цифры превышаются примерно на месяц.

За неделю пополнились выше стандартных 2,6млрд.куб.м, приросли на 3млрд.кубов, тренд устойчивый. Все также, стратегическая задача Европы, запастись перед следующей зимой.Пока отлично получается, летний сезон в разгаре, потребление упало, заполняют довольно шустро. 

13) Хранилища Газпрома: 1,720 млрд.куб.м. 

Существенно ниже 7-летних минимумов, объем конечно для Газпрома смехотворный, но потихоньку ползут вверх, уже почти в 2 раза выше прошлогодних отметок. На этой неделе почему-то цифр европейская газотранспортная система не опбликовала.

Отдельно по странам, где какая заполняемость ПХГ, писал ранее, повторяться не буду. Пару слайдов ниже, которые в принципе дают полное понимание о текущем состоянии заполняемости по странам, теми объемами ПХГ, которыми они располагают.

На прошедшей неделе Европейские страны после небольшого снижения, снова активно наращивали темпы пополнения запасов газа. Исключение только Чехия, которая на 5% снизила свои запасы.В прочем они ранее были заметно выше среднеевропейских, с учетом хорошей разветвленности газопроводов внутри страны и соединений с соседнями странами, ничего удивительного в этом нет. Ни раз еще будет видно, как объемы перетекают, а страны приходят на помощь друг другу.

Европейский общий объем хранилищ прибавил ещё почти 3% и перевалил за 58,5%. 

Из относительно крупных хранилищ только Австрия и Нидерланды немного отстают, ну и катастрофа с Украинскими объемами.

Крупнейшие экономики, Немецкая, Французская, Испанская- объемы заполняемости выше среднеевропейских и уже в районе 60-62%..    

В качестве итога… Прошлая неделя на «газовом фронте» прошла спокойно, ничего примечательного не происходило.

В целом по импорту сейчас стандартное, традиционное и сезонное для этого времени года снижение, особо обращать внимание на это не нужно. Лето время профилактических остановок газотранспортной системы, на следующей неделе «Газпром» традиционно остановит Северный поток на 10 дней.

В остальном все относительно стабильно идет и развивается. Не совсем понятно, как повлияет пожар на крупном СПГ-терминале в США, с которого шли ранее до 15%-20% всего экспортного газа из США, по идее уже в ближайшие недели должно отразиться, возможно увидим переток в Азию.

«Польская труба» закончилась думаю надолго, часть Украинской тоже. По «Северному Потоку» поставки видимо пока останутся на этих уровнях, примерно наполовину ниже от максимумов. Турецкая труба» живет своей локальной жизнью и особого объема дать не может.

Запасы в хранилищах плавно, стабильно и уверенно пополняются. Цены на споте в Роттердаме всю прошлую неделю стабильно расли, с $1400 за 1000кубов, добрадись до $1700, сейчас в моменте $1692.

Основная ставка на Норвегию и СПГ, Алжир стабильно каждую неделю выдает свои 500-600млн.кубов. Без России по-прежнему пока никуда, но плавные тенденции снижения зависимости налицо.

Власти Евросоюза заявляют о сроке в 3 года, который необходим для безболезненной замены Российского газа. Если на других участках все запланированное будет выполнено, то озвученный срок думаю будет реальным, есть вопросы по доступности газа для бизнеса, этот вопрос сложнее.

На данный момент, по прежнему относительно все стабильно с газом в Европе, если конечно не считать цену. Есть нюансы по странам и заполняемости некоторых национальных хранилищ, Российские объемы стабилизируются на цифре в 1млрд.кубов в неделю. Ситуация нервирует европейцев, прежде всего непредсказуемостью будущего, все больше в европейских СМИ мелькают новости о потенциальных проблемах. Если верить и анализировать цифры, то нагнетание на мой взгляд несколько преувеличено.

Вопрос обоснованности цен мною никогда не затрагивается, не вижу смысла с учетом политизации процесса, т.к платили, платят и буду платить дальше любую цену, лишь бы уйти от «Российского грязного газа»

Вообщем как-то так. Наблюдаю за развитием ситуации. На следующей неделе обновим картину, думаю будет интереснее.